华东医药股份有限公司非公开发行股票募集资金运用可行性
迈为股份：非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告
证券代码：300751 证券简称：迈为股份苏州迈为科技股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告二〇二〇年五月一、本次募集资金使用计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过60,850.00万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析（一）本次募集资金的必要性1、补充公司营运资金，满足业务增长需求公司的主营业务是高端智能制造装备的设计、研发、生产与销售，目前的主导产品是太阳能电池丝网印刷生产线成套设备。
公司产品性能在国内外市场处于领先地位，相对进口设备具有较高的性价比，凭借高性价比实现了丝网印刷设备领域的进口替代，并已经占据了国内新增市场份额的首位。
公司产品凭借突出性能和持续技术进步满足了下游客户节约成本的迫切需求，同时，公司产品持续的更新迭代促进下游客户端对丝网印刷设备更新的需求增加，近年来公司业务规模和经营业绩快速增长。
2017、2018及2019年度，公司营业收入分别为47,591.93万元、78,786.14万元和143,770.90万元，同比增长分别为37.83%、65.55%和82.48%，同期实现归属于母公司股东的净利润分别为13,089.53万元、17,092.76万元和24,754.29万元，同比增长分别为22.30%、30.58%和44.82%。
公司依托主营产品太阳能光伏电池丝网印刷机的技术优势和客户基础，积极向光伏电池生产设备产业链的上下游延伸，布局光伏激光设备、OLED面板激光设备、HJT设备等高端智能制造装备领域，拓展公司的主营业务。
随着上述设备市场持续扩大，公司经营规模将进一步扩大，营运资金的需求也将随之扩大。
因此，本次非公开发行募集资金补充公司流动资金，能有效缓解公司的资金压力，有利于增强公司竞争实力，降低经营风险，是公司实现持续健康发展的切实保障。
2、加大技术和产品研发，实现公司发展战略公司产品属于技术密集型产品，研发、调试周期较长，因此研发团队的扩充建设、人才的激励、储备项目先进技术的开发等都需要有力的资金支撑。
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没动力没动力一、华东医药：三季报盈利回升，海外布局值得期待文档收集自网络，仅用于个人学习公司公告年前三季度扣非净利润实现地增长，业绩超出预期文档收集自网络，仅用于个人学习公司公告称年前三季度实现收入亿元，净利润亿元，扣非净利润亿元，分别同比增长，，，实现基本元.整体毛利率提升个百分点，增发资金到位后，前三季度财务费用减少万元左右，管理费用、销售费用增速较快，分别为，.文档收集自网络，仅用于个人学习分业务看，工业继续保持平稳较快增长，收入同比增长，商业收入上半年同比增长以上.业绩超出预期，主要原因是三季度管理费用得到控制，使得总体管理费用增速从上半年地下降到到历史正常水平，预计全年业绩增速，其中全年财务费用对业绩地影响在以上.海外布局有望打开公司成长空间文档收集自网络，仅用于个人学习盈利预测与投资评级.我们预计公司年分别为元元元，对应分别为倍.公司创新和国际化业务值得期待，给予“买入”评级.文档收集自网络，仅用于个人学习二、老板电器：业绩增长再超预期文档收集自网络，仅用于个人学习事件：公司年前三季度实现营收亿元，同比增长；归母净利润亿元，同比增长.三季度报告期内，实现营收亿元，比上年同期增长，实现归母净利润亿元，比上年同期增长.预计年全年净利润增长.三季度，公司营收利润依旧保持高速增长，利润增速超过市场预期.文档收集自网络，仅用于个人学习渠道结构提升毛利水平，管理效率进一步提升.公司线下渠道毛利为左右，电商渠道产品毛利大约在，电商渠道地快速增长提升了公司整体毛利水平.公司管理效率提升，费用率下降，报告期内，公司利润增速超过营收增速，反映公司收益质量提升.三季度，公司毛利率达到，净利率水平达到，领先行业水平.文档收集自网络，仅用于个人学习定位高端，受益行业升级.公司产品定位中高端，连续多年国内市占率居于首位，品牌价值凸显.居民收入水平提升，更新换代周期到来等多重因素下，行业升级趋势预发明显，中高端产品销售占比提升，公司定位与市场趋势一致，作为龙头企业，品牌影响力不断提升，充分享受行业升级带来地红利，行业发展呈现集中度加强趋势，公司产品市占率不断提升.文档收集自网络，仅用于个人学习盈利预测与投资建议.公司三季度业绩超预期，我们上调公司盈利预测，预计年预期分别为元、元、元，对应动态为倍、倍、倍，我们持续看好厨电板块发展态势，认为公司龙头效应也会进一步集中体现.预计公司未来三年营收复合增长率达，归母净利润复合增长率达.根据申万小家电行业万得一致预期均值(刨除极端值)，我们给予公司年倍，对应目标价格元，维持“买入”评级.文档收集自网络，仅用于个人学习三、东方日升：前三季度业绩预翻倍，积极布局海外市场文档收集自网络，仅用于个人学习事件：月，公司发布《年前三季度业绩预告》，公告指出，归属于上市公司股东地净利润为亿元，同比.文档收集自网络，仅用于个人学习点评：业绩成倍增长，积极布局海外市场.电池片和组件方面，公司光伏电池片产能为、光伏组件产能为，产能分布于浙江宁波、河南洛阳、内蒙古乌海等生产基地.电池片、组件研发成果显著，取得多项专利注册.文档收集自网络，仅用于个人学习定增过会，有助于业绩支撑.月日，公司发布《关于非公开发行股票申请获得中国证监会创业板发审会审核通过地公告》公告，公司本次非公开发行募集资金总额为不超过亿元投资于光伏发电项目，有助于进一步支撑公司业绩地提升.光伏新材料方面，子公司斯威克专注于光伏新材料地研发、生产和销售，报告期内，已在运营地三个厂区年产能超过亿平方米，同时正在筹划进一步产能地扩张.另外，随着国家发给委地降补，明年之前又会一波抢装潮地来临，公司地业绩会有进一步保证.文档收集自网络，仅用于个人学习转型升级意图明显，从制造业向制造服务业转型.公司转型升级意图明显，将自己打造成光伏制造服务业企业，从光伏制造业向制造服务(金融服务)业转型，这也是“十三五”期间光伏行业地发展趋势之一.文档收集自网络，仅用于个人学习盈利预测.随着光伏行业进入快车道，公司地各项业务都处于业绩快速释放期，定增过会，公司地组件、和电站业务会加速提供盈利贡献.我们预计在国家光伏十三五规划逐步落实下，公司年年地分别为、和元.我们给予“买入”评级.文档收集自网络，仅用于个人学习。
非公开发行股票募集资金使用可行性研究报告
股票简称：海南海药股票代码：000566海南海药股份有限公司非公开发行股票募集资金使用可行性研究报告二O一三年七月二十三日为了增强海南海药股份有限公司(以下简称“公司”、“本公司”或“海南海药”)的市场竞争力，完善产业链条，提升公司研发能力，降低财务费用，提高公司盈利水平。
公司拟向特定对象非公开发行股票，拟募集资金总额为50,000.033万元人民币，本次发行股票数量为5,440.70万股。
一、本次募集资金使用概况本次非公开发行募集资金总额为50,000.033万元，净额不超过47,500.033万元，拟投资于以下项目：单位：万元先行投入，并在募集资金到位后按照相关的法规规定予以置换。
如募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，不足部分将由公司以自有资金或其他融资方式解决。
二、本次募投项目的可行性分析（一）年产200吨头孢克洛粗品生产线建设项目1、项目概况本项目总投资17,482万元，由公司控股子公司天地药业用于年产200吨头孢克洛粗品生产线建设项目。
2、项目的必要性及意义（1）满足医药市场对抗生素药物刚性需求的需要“限抗令”政策表面上是制约了抗生素市场的发展，但从更深层次和长远角度来看，其实质是更加规范了抗生素市场，减少低水平、非理性的无序竞争。
尽管抗生素总体市场和临床用药比重不断下滑，但中国人口众多，即将进入老龄化社会，并处于全国医保投入扩大的新医改攻坚的关键时期，抗生素在未来3～5年内还会有较大的需求总量。
根据国内22城市样本医院数据显示，经过2011年连续3个季度下降后，2012年1季度，抗菌药物开始出现环比增长，2季度再次环比增长，显现出止跌企稳的态势，临床品种结构也发生了趋向合理用药的变化。
（2）对公司生产的头孢克洛产品产业链的完善近年来，随着产品种类不断丰富、生产规模稳步增长，公司拟在现有产品的基础上，新增头孢克洛粗品的生产及销售。
投资“年产200吨头孢克洛粗品生产线建设项目”是对公司已有7-ACCA产品的进一步加工，并逐步优化头孢克洛产品从中间体到制剂环节的过程，完善产业链条，增强公司市场竞争能力。
华东医药投资价值分析
华东医药投资价值分析
华东医药股份有限公司于2000年在深圳证券交易所上市,作为一家相当有
特色的医药类上市公司,华东医药不仅在医药商业方面有所建树——浙江省医药商业龙头,而且在医药工业方面也相当有特色——专注于专科用药,在医药子行
业用药中市场份额国内厂商第一。
医药行业作为一个行业门槛相对较高,很多投资者都不太了解的行业,在进行投资时相对困难,但医药行业弹性极小,能够有效抵御经济周期的波动,在证券市场变幻莫测的今天,开始受到投资者日益的重视,因此,本文从基本面角度介绍并分析华东医药的投资价值。
全文共分为六章。
第一章是华东医药股份有限公司简介。
主要是介绍华东医药的发展历史、公司业务介绍及产品介绍。
第二章是中国医药行业分析。
主要介绍医药行业现状、行业特点、存在问题等。
第三章是华东医药财务分析。
本章主要以2005—2007年华东医药年报为基础,通过分析华东医药财务报
表主要数据,综合评价华东医药的财务状况。
第四章是华东医药SWOT分析。
主要从战略的角度分析华东医药的优势和劣势,以及可能面临的市场机会和竞争挑战。
第五章是华东医药估值分析。
通过应用现金流折现模型和市盈率法、市净率法、市销率法等估值模型,对华东医药价值进行估值评价,并提出华东医药比较合理的价值区间。
第六章是华东医药投资风险分析。
本章从政策变动风险、药品安全风险、行业竞争风险、股市风险四个方面进行综合评价,提出华东医药可能面临的投资风险。
经过研究,
本文认为华东医药存在一定的投资机会。
ST百花：关于非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告
新疆百花村股份有限公司关于非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告新疆百花村股份有限公司（以下简称“公司”）本次非公开发行股票所募集资金运用的可行性分析如下：一、本次募集资金的使用计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过42,990.40万元（含42,990.40万元），扣除发行费用后将用于以下项目：单位：万元二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析（一）MAH制度下药品的研发及产业化项目实施的必要性和可行性分析1、MAH制度下药品的研发及产业化项目概况本项目总投资17,500万元，拟使用募集资金17,500万元，项目实施主体为公司全资孙公司南京黄龙生物科技有限公司，建设地点位于南京市栖霞区纬地路9号江苏生命科技园内F2栋。
MAH制度，通常指拥有药品技术的药品研发机构、科研人员、药品生产企业等主体，通过提出药品上市许可申请并获得药品上市许可批件，并对药品质量在其整个生命周期内承担主要责任的制度。
本项目在黄龙生物现有的江苏生命科技创新园F2栋研发大楼内进行，由黄龙生物作为上市许可持有人主持，组建药品质量保障团队，在I期4个药物品种建设基础上，通过华威医药现有的仿制药/创新药临床前药学研发研究平台来完成4类药品的临床前药学研究，通过公司子公司礼华生物的在全国各大城市布置的临床研究服务网络申办并进行BE和验证性临床研究，并将药品生产环节委托给具有资质的药品生产企业，最终获得多个品种的生产批文后进行转让或上市销售。
本项目尚需经过南京市栖霞区发改局备案后实施，相关程序的办理不存在实质性障碍。
2、MAH制度下药品的研发及产业化项目实施的必要性分析（1）满足企业发展战略需求，降低企业风险药品上市许可持有人（MAH）制度是国际较为通行的药品上市、审批制度，是一项与世界接轨的制度，在一定程度上可以缓解“捆绑”管理模式下出现的问题，从源头上抑制制药企业的低水平重复建设，提高新药研发的积极性。
公司全资子公司华威医药服务领域覆盖了药品研发的各阶段，已经打通了医药研发的全链条，利用MAH制度朝医药板块下游进行布局和拓展，打造“研发+生产”模式，能有效降低因研发业务波动对集团公司的业务带来的影响，符合企业的战略发展规划。
开润股份：2020年非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告
安徽开润股份有限公司2020年非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告二〇二〇年四月一、本次募集资金使用计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过69,500.67万元，扣除发行费用后拟用于印尼箱包生产基地、滁州米润科技有限公司时尚女包工厂项目、安徽开润股份有限公司信息化建设项目及补充流动资金项目。
募集资金具体投资项目如下：在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的具体情况（一）印尼箱包生产基地1、项目基本情况项目名称：印尼箱包生产基地项目项目实施单位：PT.Formosa Bag Indonesia项目实施地点：印尼产业园：Jalan Raya Jepara Kudus KM 28,RT.006 RW.003,Sengonbugel,Mayong,Kab.Jepara,Jawa Tengah.项目建设期：2年2、项目投资概况本项目投资总额为29,308.04万元，拟全部使用募集资金投入，项目具体投资情况如下：单位：万元3、项目预期收益项目建成后（运营期第2年）将使公司新增箱包产能1,848万个，年销售收入增加93,288万元，税后净利润增加8,907.21万元。
经测算，本项目所得税后项目内部收益率（IRR）为17.58%，全部静态投资回收期为4.41年（含建设期），动态投资回收期为5.65年（含建设期），具有良好的经济效益。
4、相关部门的审批情况截至本预案公告日，印尼箱包生产基地项目已取得安徽省商务厅颁发的《企业境外投资证书》（境外投资证第（N3400202000026号））。
600470ST六化2021年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行2021-02-27
安徽六国化工股份有限公司2021年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告一、本次募集资金使用计划安徽六国化工股份有限公司（以下简称“公司”）2021年度非公开发行A股股票（以下简称“本次非公开发行”或“本次发行”）拟募集资金总额（含发行费用）不超过（含本数）51,951.36万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。
二、本次募集资金的必要性分析（一）增强资金实力，满足公司业务发展需要报告期内，公司主营业务为化肥（含氮肥、磷肥、钾肥）、肥料（含复合肥料、复混肥料、有机肥料及微生物肥料）、化学制品（含精制磷酸、磷酸盐）、化学原料的生产加工和销售。
公司拟通过本次非公开发行募集资金，增强公司流动资金实力，以满足公司各项业务领域发展所需资金，为公司持续发展提供有力保障，并进一步促进主营业务平稳健康发展，提升公司产品市场占有率。
（二）优化资产负债结构，增强公司财务稳健性截至2020年9月30日，公司合并报表资产负债率为71.62%，与同行业可比上市公司平均水平相比，公司资产负债率水平较高；同时，公司合并报表流动比率低于同行业可比上市公司平均水平，短期偿债压力较大。
本次非公开发行募集资金到位后，将增加公司资本金，降低公司资产负债率，优化公司资本结构，进一步改善财务状况，提高公司风险抵御能力。
（三）降低公司财务费用，提高公司盈利能力报告期内，因业务发展需要，公司主要通过债务融资等方式补充营运资本，使得公司负债规模不断扩大，财务费用负担较重。
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月，公司利息费用分别为10,338.88万元、10,536.94万元、11,180.64万元和5,711.58万元，较高的利息费用严重影响了公司的盈利能力。
通过本次非公开发行股票募集资金补充流动资金及偿还银行贷款，有利于公司合理优化负债规模，减少公司财务费用的支出，减轻公司财务负担，进而提高公司持续盈利能力。
华脉科技：2020年非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告
南京华脉科技股份有限公司2020年非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告为提升公司核心竞争力，增强公司盈利能力，南京华脉科技股份有限公司（以下简称“公司”或“华脉科技”）拟非公开发行股票（以下简称“本次非公开发行股票”或“本次发行”）。
公司董事会对本次发行募集资金使用的可行性分析如下：一、本次非公开发行股票募集资金使用计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过39,600.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额拟投入以下项目，并不超过以下项目的募集资金投资额：单位：万元投资额，不足部分由公司自筹解决；为及时把握市场机遇，在募集资金到位前，公司以银行贷款或自有资金先行投入，待募集资金到位后，公司将以募集资金对前期投入的资金进行置换。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析（一）5G无线网络覆盖射频器件产品研发及产业化项目1、项目基本情况本项目为5G无线网络覆盖射频器件产品研发及产业化项目，项目总投资11,634.22万元，其中：固定资产投资9,419.00万元，铺底流动资金2,215.22万元。
本次发行募集资金拟投入9,419.00万元。
项目建设期48个月，项目达产后公司将覆盖从380MHZ到6000MHz等频率范围内的5G无线网络覆盖射频器件产品。
2、项目的可行性（1）5G建设对无线网络覆盖射频器件产品的需求巨大2019年6月6日工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放了5G商用牌照，标志我国正式启动5G商用。
截至2019年底，工信部统计我国已建成5G基站超13万个，预测2020年将建设60万-80万个5G基站，其中中国移动计划建设30万个5G基站，中国联通与中国电信计划三季度完成25万个基站建设。
2020年开始运营商5G网络建设将进入加速期，中国信息通信研究院发表的《中国5G应用发展白皮书（2019）》指出，2020年到2025年的5年中，我国5G投资将达到9,000到15,000亿元，这将为5G无线网络覆盖设备厂商带来新的发展机遇。
恒逸石化：关于非公开发行股票募集资金使用的可行性报告
证券代码：000703 证券简称：恒逸石化公告编号：2014-052恒逸石化股份有限公司关于非公开发行股票募集资金使用的可行性报告本公司及全体董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
恒逸石化股份有限公司（以下简称“恒逸石化”或“上市公司”或“公司”）本次非公开发行募集的所有资金都将用作补充上市公司的流动资金，预计将优化资产负债结构、大幅降低上市公司财务费用，帮助上市公司抵御行业周期风险，巩固市场龙头地位，为未来长期发展奠定夯实基础。
一、本次募集资金的使用计划本次非公开发行募集资金总额为100,000.00万元人民币，募集资金净额（扣除发行费用后）拟全部用于补充流动资金。
发行完成后，公司将通过增资方式将资金注入旗下子公司中，供其偿还相关银行贷款或投入日常运营。
二、本次募集资金用于补充流动资金的可行性分析1、降低资产负债率，优化公司资本结构近年来，公司为抓住国内产业发展的战略机遇，利用现有生产基地富余的土地和公用工程，扩大生产规模，整合产业链，降低生产成本，提升经营管理效率，取得了稳步快速发展，但公司较高的资产负债率和财务费用制约了公司的投融资能力和盈利能力，已在一定程度上制约了公司未来发展。
报告期内，公司主要资产负债情况如下：单位：万元根据2014年6月30日的资产负债表计算，本次发行所募集部分资金用于补充流动资金后，合并口径资产负债率将从72.53%下降至69.91%，公司财务风险有效降低。
报告期内，公司流动比率、速动比率情况如下：根据2014年6月30日的资产负债表计算，本次发行所募集部分资金用于补充流动资金后，流动比率将从0.66上升至0.72，速动比率从0.53上升至0.58，短期偿债能力获得提升，一定程度上缓解了营运资金紧张的局面。
本次发行完成并用募集资金补充流动资金后，公司的资产负债结构得到优化，偿债能力改善，持续发展能力将显著提高。
2、节约财务费用，提升盈利水平截至2014年6月30日，公司短期借款、一年内到期的长期借款和长期借款余额分别为1,165,838.59万元、36,248.94万元和98,356.27万元，债务负担较重。
双成药业：关于2015年度非公开发行股票募集资金使用的可行性研究报告(修订版)
海南双成药业股份有限公司关于2015 年度非公开发行股票募集资金使用的可行性研究报告（修订版）二〇一五年二月目录第一节非公开发行股票募集资金投资项目总体使用计划 (5)第二节募集资金投资项目的基本情况 (6)一、标的公司的基本情况 (6)（一）奥鹏投资的基本情况 (6)（二）杭州澳亚的基本情况 (6)二、标的公司的主要财务数据 (7)（一）杭州澳亚的主要财务数据 (7)（二）杭州澳亚的盈利预测数据 (7)（三）奥鹏投资的主要合并财务数据 (8)三、杭州澳亚所处的行业情况 (8)（一）所处行业情况 (8)（二）杭州澳亚的业务介绍 (11)四、标的资产评估情况 (17)（一）标的资产评估结果 (17)（二）董事会、独立董事关于评估的意见 (17)第三节收购标的公司的必要性和可行性分析 (19)第四节本次发行对公司经营管理、财务状况的影响 (20)释义除非另有所指，下列简称具有如下特定含义：双成药业、公司、本指海南双成药业股份有限公司公司本次发行、本次非公开发行指海南双成药业股份有限公司本次以非公开发行方式向特定对象发行不超过 74,318,744 股（含 74,318,744 股）普通股股票杭州澳亚指杭州澳亚生物技术有限公司奥鹏投资指杭州奥鹏投资管理有限公司标的公司指杭州澳亚和奥鹏投资复旦复华指上海复旦复华药业有限公司沈阳新马指沈阳新马药业有限公司山东绿叶指山东绿叶制药有限公司北京四环指北京四环科宝制药有限公司奥赛康指江苏奥赛康药业股份有限公司武汉启瑞指武汉启瑞药业有限公司医药合同加工企业“Contract ManufactureOrganization”，主要是接受制药公司的委托，提供产CMO 指品生产时所需要的工艺开发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂生产（如粉剂、针剂）以及包装等服务医药合同研究企业“Contract Research Organization”，是通过合同形式向制药企业提供新药临床研究服CRO 指务，主要包括临床试验方案和病例报告表的设计和咨询，临床试验监查工作，数据管理，统计分析以CFDA 指国家食品药品监督管理总局FDA 指美国食品和药物管理局“Food and Drug Administration”国家统计局指中华人民共和国国家统计局CFDA 南方所指国家食品药品监督管理总局辖下事业单位南方医药经济研究所C P A 指意大利化工仿制药协会GMP 指药品生产质量管理规范CIP-SIP 指制药企业在无菌生产过程中采用的一种在线清洗/在线灭菌系统质量源于设计“Quality by Design”，在可靠的科学和QbD 指质量风险管理基础之上的，预先定义好目标并强调对产品与工艺的理解及工艺控制的一个系统的研发方法MDSC 指调制式差示扫描量热仪“ Modulated Differential Scanning Calorimeter”冻干粉针剂指冻干粉针剂是将药物的除菌水溶液无菌灌装后，进行冷冻干燥而制成的注射用粉末元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元第一节非公开发行股票募集资金投资项目总体使用计划海南双成药业股份有限公司本次非公开发行股份募集资金预计不超过人民币 90,000.00 万元（含 90,000.00 万元），扣除发行费用后将全部用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资额募集资金拟投入金额1 收购杭州澳亚 46%股权50,500 30,0002 收购奥鹏投资 100%股份96,190 60,000合计146,690 90,000 若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司以自有资金解决。
司太立：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告
浙江司太立制药股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告为提升公司的盈利能力，增强公司的核心竞争力，浙江司太立制药股份有限公司（以下简称“公司”或“司太立”）拟非公开发行股票（以下简称“非公开发行”）募集资金。
公司董事会对非公开发行募集资金使用的可行性分析如下：一、本次募集资金投资计划公司本次非公开发行股票募集资金总额不超过67,200.00万元（含67,200.00万元），扣除发行费用后用于以下项目：单位：万元或自筹资金先行支付项目款项。
募集资金到位后，可用于支付项目剩余款项及置换前期自有资金或自筹资金投入。
若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额和项目实施的投资总额，按照项目需要调整投资规模，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募投项目的必要性和可行性分析（一）本次募集资金投资项目的必要性1、我国造影剂行业发展与环保要求提高的必然要求长期以来，造影剂的消费市场主要集中于欧洲、美国和日本等发达国家，随着国内居民收入水平的提高、医疗技术的发展、以及“重诊断”观念的加深，近年来我国造影剂市场的增长率远高于发达国家。
在产业规模稳定增长的同时，国内市场仿制药替代原研药趋势也日渐凸显，仿制药凭借高性价比优势占领更多的市场份额。
此外，造影剂行业具有一定的市场和技术准入门槛，目前没有经济有效的替代品；同时随着国家环保标准的日趋严格和整个社会环保意识的增强，医药制造企业的排污治理成本将进一步提高。
在上述背景下，行业规模效应明显，集中度将进一步提高，行业内小型企业生存空间持续被压缩。
司太立作为国内造影剂原料药市场的行业龙头，一方面应趁此机遇发挥自身规模和行业优势，加大生产产能，丰富产品结构，提高产品质量，进一步抢占市场份额；另一方面也必须在规模壮大的同时重视清洁生产，加大环保投入，减少“三废”排放，在环境保护方面切实履行社会责任。
因此，此次非公开发行募集资金用于公司生产、研发及环保等方面，系造影剂行业发展趋势与环保要求提高的必然要求。
华东医药股份有限公司投资者关系活动记录表
提问 10：收购佐力药业的几个品种后续在华东医药旗 下会有多大的市场？公司本次收购的投资回报率如何？
答：这是一项战略性收购，目前有些投资回报数据尚 无法量化，包括今后产品协同效应等现在也很难用单纯的 数字来体现，需结合后续的并购整合及市场发展来判定。
佐力药业是一家上市公司，现在就评判本次收购投资 回报和收购成败还为时过早，今后若能按照公司规划的目 标推动佐力药业经营状况明显改观，其企业整体价值和市 值都相应会逐步提升，实现公司最初战略收购的目标。
（1）尽职调查。公司已经在着手准备，尽快启动尽职 调查工作。尽职调查对于最终的收购方案制定及正式协议 的签署非常重要。从公司目前掌握的信息来看，很多信息 还未完全明确，对于后续的产品营销规划与整合，都有赖 于尽调以后逐步形成一个比较明确的方案和规划。
3、通过收购佐力药业股权，丰富及补充公司中药慢 病方向产品数量及适应症覆盖，发挥公司基层市场网络优 势，进一步做大做强中药慢病特色用药，挖掘及发挥佐力 药业“乌灵”系列中药产品潜力及优势，加强双方中药产 品资源整合及生产资源协同，实现优势互补及共同发展。
二、问答环节 提问 1：公司后续的重心是否仅在中药上？公司如何 考虑后续对于难仿药/创新药等的布局？ 答：医药行业有这样的共识：仿制药是企业今天的核 心业务，创新药是企业的未来方向。所以公司今后研发重 点仍为创新药及高端难仿化药、生物药，这是公司未来最 看重的产品管线。公司制定了中长期研发规划，将进一步 加大上述领域的研发投入力度，包括国外新产品、新技术 的引进。 中药产品作为公司发展战略方向之一，将着重打造特 色慢病产品线，也将在现有百令产品基础上适时丰富和补 充产品线，提升在市场上的整体竞争力。中药独家品种、 慢病品种生命周期长，受招标降价影响较小，有助于充分 利用公司现有营销渠道优势做大市场和规模，有助于保持 公司业绩稳定增长。
股票募集资金使用可行性分析报告
贵州圣济堂医药产业股份有限公司关于非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告一、本次募集资金投资计划本次非公开发行股票的募集资金总额不超过人民币31,760万元，且发行股份数量不超过本次非公开发行前总股本的20%。
本次募集资金扣除发行费用后拟用于“间充质干细胞治疗糖尿病研发平台”项目。
单位：万元募集资金到位前，公司将根据项目的实际进度，通过自有资金或其他融资方式支付上述项目款项。
募集资金到位后，将用募集资金置换前期已支付款项及支付项目剩余款项。
二、本次非公开发行的背景1、市场背景：近年全球糖尿病患者呈爆发式增长，却缺乏有效治疗，刚性市场需求巨大，干细胞治疗为患者带来了新的希望。
糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰岛素作用缺陷引起的，以血糖升高为特征的代谢性疾病。
糖尿病患者若血糖长期控制不佳，可导致器官组织损伤，成为“万病之源”，伴发各种器官，尤其是眼、心、血管、肾、神经损害或器官功能不全或衰竭，严重可致患者残疾或者死亡。
糖尿病作为典型的难治愈慢性疾病，病患人数在全球范围内持续爆发式增长。
根据国际糖尿病联盟（IDF）最新公布的第八版全球糖尿病地图数据显示，全球糖尿病成人患者（20-79岁）已经从2000年的1.51亿剧增至2017年的4.25亿，增加了将近2倍。
预计到2045年，全球糖尿病患者可能达到6.29亿。
我国是全球糖尿病患者人数最多的国家，2017年病患人数达到了1.14亿人，预计到2045年将达到1.5亿人左右。
迫于严峻的形势，如何有效防止、治疗糖尿病及其并发症已经不仅仅是医疗行为，目前已经得到了我国政府的高度重视，上升到了“全民防治”的高度。
根据IDF统计，目前全球有50%的糖尿病患者，因医疗水平及经济状况等原因未得到合理的诊治或诊断。
目前治疗糖尿病的主要方法是通过化学降糖药及注射胰岛素来控制糖尿病引起的高血糖症，却无法从根本上逆转糖尿病所造成的机体多器官的损伤，且需要长期服药及频繁检测血糖。
000963华东医药：关于签署产品独家许可协议的公告
证券代码：000963 证券简称：华东医药公告编号：2021-050华东医药股份有限公司关于签署产品独家许可协议的公告重要内容提示：1、签署协议类型：产品独家开发、生产及商业化许可协议2、签署协议内容：华东医药股份有限公司（以下简称“华东医药”、“本公司”或“公司”）全资子公司杭州中美华东制药有限公司（以下简称“中美华东”）获得日本SCOHIA PHARMA, Inc.（以下称“SCOHIA”）临床Ⅰ期在研产品SCO-094（GLP-1R 和GIPR靶点的双重激动剂，用于治疗2型糖尿病、肥胖和非酒精性脂肪性肝炎（NASH）等疾病）在中国、韩国、澳大利亚等25个亚太国家和地区（不含日本）（以下简称“授权区域”）的独家开发、生产及商业化权益。
中美华东将向SCOHIA支付400万美元首付款，最高可达1,100万美元的开发和注册里程碑，最高可达1,300万美元的销售里程碑，以及分级的净销售额提成费。
3、特别风险提示：SCOHIA的SCO-094产品目前处在研发过程中，未来在授权区域内是否能顺利完成注册并进行商业化，存在较大不确定性。
因此本次公司和中美华东与SCOHIA签署产品独家开发、生产及商业化的合作协议，未来是否能实现预期收益，受产品研发进展、注册法规、上市时间和商业化运作结果等诸多不确定性因素影响，公司董事会提请广大投资者注意投资风险。
本公司于2021年5月31日召开的九届临时董事会审议通过了《关于签署产品独家许可协议的议案》，本公司及中美华东已于2021年6月1日签署了相关合作协议，现将相关事项公告如下：一、交易概况本公司及全资子公司中美华东与SCOHIA于2021年6月1日签署了产品独家许可协议。
根据协议约定，中美华东将获得SCOHIA 临床Ⅰ期在研产品SCO-094在中国、韩国、澳大利亚等25个亚太国家和地区（不含日本）的独家开发、生产及商业化权益，包括但不限于临床开发、生产及新药注册、销售和市场推广。
公开发行股票募集资金运用可行性分析报告
公开发行股票募集资金运用可行性分析报告一、背景和目的本报告针对某公司公开发行股票募集资金的运用可行性进行分析。
该公司计划通过发行股票募集资金，用于扩大生产规模、研发新产品、提升市场营销能力和偿还债务等方面。
本报告旨在评估公司运用募集资金的可行性，提供决策参考。
二、募集资金运用规划1. 生产扩大：公司计划将募集资金的一部分用于增加生产线，并购买新的生产设备。
通过提高产能和生产效率，预计公司能够满足市场需求的增长，提升市场竞争力。
2. 研发新产品：公司将投入一定的资金用于研发新产品。
新产品的推出将增加公司的产品线，拓宽市场份额，提高公司产品的附加值和溢价能力。
3. 市场营销能力提升：公司计划加大在市场营销方面的投入，包括加强品牌宣传、扩大销售渠道、提升客户服务等。
提升市场营销能力可以增加公司产品的知名度和认可度，促进销售增长。
4. 偿还债务：部分募集资金将用于偿还公司的债务。
减少债务负担可以降低公司的财务风险，提升公司的信用度。
三、分析方法本报告主要采用以下分析方法：1. SWOT分析：评估公司在市场环境、产品竞争、内部资源等方面的优势、劣势、机会和威胁，为募集资金的运用提供参考。
2. 财务分析：分析公司的财务状况，包括资产负债表、利润表、现金流量表等，以评估公司的偿债能力、盈利能力和现金流状况。
3. 市场调研：通过市场调研，了解当前市场需求和竞争情况，以评估公司扩大生产规模和研发新产品的可行性。
四、可行性分析结果根据上述分析方法，提出以下可行性分析结果：1. SWOT分析结果显示，公司在产品技术领域具有优势，同时也面临着市场竞争激烈、内部管理需要提高等劣势和威胁。
因此，公司需要在市场营销能力提升和内部管理上下功夫，以获得更好的发展机会。
2. 财务分析结果显示，公司当前财务状况稳定，具备偿债能力。
使用募集资金偿还债务，有助于降低公司的财务风险。
3. 市场调研结果显示，目标市场需求持续增长，公司产品具有市场潜力。
中国证券监督管理委员会关于同意豁免中国远大集团有限责任公司要约收购华东医药股份有限公司股票义务的批复
中国证券监督管理委员会关于同意豁免中国远大集团有限责任公司要约收购华东医药股份有限公司股票义
务的批复
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2006.10.16
•【文号】证监公司字[2006]223号
•【施行日期】2006.10.16
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中国证券监督管理委员会关于同意豁免中国远大集团有限责任公司要约收购华东医药股份有限公司股票义务的批复
（证监公司字[2006]223号）
中国远大集团有限责任公司：
你公司《豁免要约收购申请报告》及有关文件收悉。
根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》（证监会令第10号）的有关规定，经审核，现批复如下：
一、同意豁免你公司因增持8410.7432万股华东医药股份有限公司股票（占总股本的22.13%）而应履行的要约收购义务。
二、你公司应当向深圳证券交易所报告并公告本次收购的进展情况，并按照有关规定办理相应手续。
二○○六年十月十六日。
海南海药：关于本次非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告(第二次修订稿)
股票简称：海南海药股票代码：000566海南海药股份有限公司关于本次非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（第二次修订稿）二〇一六年四月为增强海南海药股份有限公司（以下简称“公司”或“海南海药”）市场竞争力及持续盈利能力，拓展未来业务发展空间，进一步提高公司抗风险能力，公司拟向特定对象非公开发行股票，本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析如下：一、本次募集资金使用概况本次非公开发行股票募集资金总额不超过300,000万元，扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金或其他融资方式解决。
二、本次募投项目的可行性分析（一）远程医疗服务平台项目1、项目概况该项目基于云计算与云存储技术、物联网技术、移动互联网技术、远程医学诊断与监测分析技术，集成软件系统、医疗设备物联网终端和优质医疗资源，建设远程心电诊疗平台、远程B超诊疗平台、远程DR诊疗平台、远程病理分析平台、远程会诊平台、远程药学服务平台、远程医疗教育平台、云平台后台服务支撑体系等，为基层医疗机构提供远程诊断诊疗服务，促进省级医疗技术资源下沉，有效提高基层医疗机构专业技术水平和服务能力。
项目将在四川、重庆、湖南、江苏、湖北、江西、广西、海南、西藏、云南、河南和河北等地分批推广实施。
建设周期36个月，实施主体为公司全资子公司海药大健康管理（北京）有限公司（以下简称“海药大健康”），由公司向海药大健康增资的方式实施。
该项目已完成项目备案，获得《北京市西城区科技和信息化委员会关于非政府投资工业和信息化投资项目备案的批复》（备案项目编号：西科信备案[2016]01号）。
该项目不属于《建设项目环境影响评价分类管理名录》规定的需办理环评事项，因此不需办理环评。
思创医惠：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告
证券代码:300078 证券简称：思创医惠思创医惠科技股份有限公司非公开发行A 股股票募集资金使用可行性分析报告二零一八年十一月一、本次募集资金投资计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过85,000.00万元（含本数），扣除发行费用后将用于投入物联网智慧医疗溯源管理项目、医疗大数据应用研发中心和补充流动资金，具体如下：序号项目名称项目投资总额（万元）本次募集资金拟投入金额（万元）1 物联网智慧医疗溯源管理项目57,623.00 57,000.002 医疗大数据应用研发中心10,192.00 10,000.003 补充流动资金18,000.00 18,000.00合计85,815.00 85,000.00 为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，在本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
若本次非公开发行股票扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体募集资金投资额等使用安排，募集资金不足部分将由公司自筹资金解决。
二、募集资金投资项目的基本情况、项目发展前景及分析（一）物联网智慧医疗溯源管理项目1、项目基本情况物联网智慧医疗溯源管理项目为公司现有“智慧医疗业务”的垂直延伸。
与公司现有智慧医疗业务相比，本项目着重在医用织物、消毒物品等医用物资领域进行深耕，利用公司高水平的医疗整体解决方案与先进的RFID技术，满足医用清洁物资的RFID应用智能化需求。
（1）主要内容医用清洁物资管理过程中的主要难题之一是医用清洁物资种类繁多、数量巨大、管理难。
物联网智慧医疗溯源管理项目是基于RFID技术以及物联网共性开放平台，利用物联网技术对医用清洁物资进行自动识别、定位、监控和管理，提高医用清洁物资管理的质量和效率。
华东医药：预计明年开展再融资扩充产能
华东医药：预计明年开展再融资扩充产能佚名【期刊名称】《股市动态分析》【年(卷),期】2014(000)047【总页数】1页(P45-45)【正文语种】中文传闻：华东医药预计明年开展再融资扩充阿卡波糖产能。
记者求证：记者致电公司证券部，工作人员表示要根据二期工程土地指标的落实进度来确定再融资时间。
华东医药（000963）近日在券商策略会上表示，公司产能二期工程的土地指标正在推进中，预计明年上半年落实，公司拟通过再融资的方式投资扩产。
华东医药是国内免疫和降糖药领域的双料龙头，公开资料显示，华东医药在杭州经济开发区的生物医药科技园的二期工程拟布局阿卡波糖、各类超级抗生素等发酵类原料药、多肽类糖尿病药物和其他制剂，并设立研发中试平台。
据了解，二期工程接近300亩地，投资规模在25-30亿元。
同时因阿卡波糖产能紧张，目前主要通过外购解决需求缺口，预计阿卡波糖将成为二期工程的重点项目。
事实上，阿卡波糖是公司仅次于百令胶囊的第二大核心产品。
广发证券研报指出，阿卡波糖是国内销售 30亿元的口服降糖药。
咀嚼片作为独家剂型，用餐前即刻整片吞服或与前几口食物一起咀嚼服用，服用方便、利于吸收。
由于竞争结构更佳、定价更高、疗效更好，预计咀嚼片剂未来主攻非基药市场，长期销售规模可到 10亿元。
在针对该公司的三季报的点评中，有分析人士认为阿卡波糖咀嚼片有望在年底或明年上半年获批，2015年，在基层持续放量的影响下该产品有望继续保持40%或以上的增长。
值得注意的是，针对以扩充阿卡波糖产能为主的二期工程，该公司或将采取定增的方式解决资金缺口。
近期公司曾透露通过股权融资的形式对公司的财务压力比较小，但启动再融资一方面要看二期工程土地指标的落实进度，另一方面要根据两大股东之间的协商情况来定。
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华东医药股份有限公司
非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告
二〇一五年八月
华东医药股份有限公司
非公开发行股票募集资金运用
可行性分析报告
华东医药股份有限公司（以下简称“华东医药”或“本公司”）是一家集医药工业、商业和科研开发于一体的大型、综合性医药企业，公司的主营业务属于医药行业，主要从事抗生素、中成药、化学合成药、基因工程药品的生产，以及西药、中成药，中药材、医疗器械、化学试剂、玻璃仪器等医药商品的销售。
本次向特定对象非公开发行A股股票（以下简称“本次非公开发行”或“本次发行”）拟募集资金不超过人民币35亿元，扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金，本公司希望通过本次非公开发行，降低本公司运营风险，进一步优化财务结构，并在我国深化医药卫生体制改革的过程中，充分发挥本公司在医药健康领域的领先优势，分享新医改方案对我国医药行业发展的长期促进作用，提升本公司的核心竞争能力和盈利能力。
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行股票募集资金不超过35 亿元人民币，扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金。
二、本次募集资金的必要性和可行性
1、有利于优化资本结构，提高公司风险抵御能力
近年来公司主营业务的快速发展，导致营运资金需求量快速上升，而公司自首次公开发行股票以来，一直未在资本市场进行股权融资，发展资金除了靠留存收益积累外主要依靠债务融资解决。
由于企业自身积累资金有限并且积累速度较慢，公司主要通过短期借款和票据、债券等债务融资方式来满足企业快速成长对资金的需求，公司的资产负债率保持在较高的水平。
与同行业上市公司同期数据比较，公司的资产负债率偏高，资产流动性较低，短期偿债压力较大，存在较高的财务风险。
本次募集资金到位后按募集资金用途使用后（不考虑发行费用），公司流动资产将增加约35亿元，资产负债率将降低至53.24%，流动比率将升至1.64，公司财务状况将得以改善，风险抵御能力显著提高。
2、降低财务费用，显著改善公司盈利水平
在公司日常经营中，除部分资金通过内部融资方式获得外，有偿债务是公司主要的融资手段。
财务报表显示，2013年度、2014年度公司短期借款分别为156,993.50万元、206,744.75万元，财务费用分别高达12,141.64万元、15,404.11万元。
公司本次募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，将显著改善公司财务状况，并使公司向银行等金融机构进行债务融资的能力提高，公司有机会获得融资成本更低的资金，从而有助于增强上市公司的盈利能力，进一步拓展公司主营业务的发展空间。
3、满足公司不断增长的业务对营运资金的需求
近年来，医药工业板块产能不足已成为制约公司提升销售规模、增强盈利能力的瓶颈。
为进一步巩固在免疫抑制剂、糖尿病、肾病与消化道四大优势产品领域的优势地位，拓展抗肿瘤、超级抗生素与心血管三大新领域，进一步做大做强，公司将努力拓展融资渠道，集中精力规划并建设好杭州江东与江苏九阳两大新生产基地，完成重点项目改造建设。
随着未来两年公司产能的集中释放，新增销售
规模所需配套营运资金也将相应增加。
医药商业板块属资本密集型行业，由于医药商业存在回款周期长、库存商品占用资金大等行业特点，经营规模与可支配的流动资金规模密切相关。
公司的业务发展需要具备较强的资本实力和充足的流动资金。
近年来，公司的业务规模持续扩大，营业收入快速增长，流动资金需求量逐年增加，而公司自2000年上市以来一直未进行股权融资，单纯依靠滚存利润和银行借款已不能满足公司未来业务发展对流动资金的需求，在一定程度上制约公司业务的开展。
因公司所处医药商业流通行业的特点，以及公司各项业务快速发展的实际需要，公司目前资产负债率较高，单纯依靠自有资本和债务融资已经不能满足流动资金需求，通过本次非公开发行股票募集资金补充流动资金，有助于进一步增强公司的资金实力以满足未来公司生产经营规模扩大所带来的资金需求。
4、提升资本实力，为实现公司战略布局奠定坚实基础
公司经过多年的发展和积累，公司发展成一家集医药工业、商业和科研开发于一体的大型、综合性医药企业，形成了明显的竞争优势。
未来公司医药工业将以科研与市场为中心，着力打造制剂大厂，在保持公司在原有产品领域的优势的基础上，通过加强新产品研发，将在抗肿瘤、超抗、心脑血管等若干具有战略价值的细分市场获取竞争优势，由目前专科特殊用药+品种少而精的模式阶段进入多品种销售阶段，即专科特殊用药品+系列化多品种，不断补充完善公司在癌症肿瘤、重症感染、肝病治疗以及专科中药等领域产品线的数量与结构和技术优势。
公司是浙江省医药商业的龙头企业，经销和配送网络覆盖浙江全省和周边省市，药品物流配送能力、冷链物流配送能力均处于较高水平。
随着医药卫生体制改革和医药电商一系列政策的出台，公司医药商业正努力地变革，积极通过创新商业模式，充分发挥现有渠道、规模及品牌优势，变传统商业为现代服务业，向生产和销售终端延伸各种专业化服务，致力于成为能提供“医药综合解决方案”的新型商业企业，建立一个全新的、覆盖全省的、有互联网思维的服务型的医药商业运作体系。
上述目标的实现都需要有持续的资金投入作为支撑。
公司通过本次非公开发行增加公司自有资金，一方面可壮大公司资本实力；优化公司资本结构，进一步增强公司的抗风险能力和持续经营能力；另一方面可解决发展的资金需求，巩固
和拓展新的优势地位。
此外，近年来，我国医药行业的并购呈现爆发式增长，行业良好的发展前景更是为公司未来进行产业整合提供机遇，充足的货币资金将能进一步丰富及完善公司的支付手段，为公司择机通过兼并收购等方式参与医药行业的整合提供更多的机会，实现公司主营业务的结构优化和升级，创造新增利润点，增强公司持续盈利能力，为实现公司战略布局奠定坚实基础。
三、本次募集资金投资对公司经营管理、财务状况等的影响
1、对公司经营管理的影响
本次非公开发行股票扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金，将增强公司的资金实力，满足各业务领域发展所带来的资金需求，进一步增强公司营销能力和研发实力。
公司还将择机通过兼并收购等方式参与医药行业的整合，提升市场占有率，同时进一步改善公司的资本结构，提高公司的抗风险能力和持续经营能力，为公司做大做强提供有力的资金保障。
2、对公司财务状况的影响
本次非公开发行完成后，公司净资产收益率会因为财务摊薄而有一定程度的降低，但是公司的总资产规模、净资产规模会迅速扩大，公司资产负债率降低，盈利能力提高，投融资能力、研发实力、发展潜力将有所增强，提升公司的抗风险能力，符合公司及全体股东的利益。
3、本次发行对盈利能力的影响
本次发行完成后，本公司总股本增大，短期内本公司的每股收益将可能被摊薄，净资产收益率可能有所下降。
但募集资金到位后，将有助于优化本公司资本结构、降低本集团公司财务费用、增强资金实力，为本公司业务发展提供有力保障，有利于提升本公司后续发展及盈利能力，提升核心竞争力。
4、本次发行对现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将大幅增加，筹资活动现金流为净流入；随着募集资金补充流动资金所对应效益的逐步产生，公司未来投资活动产生的现金流出和经营活动现金流入将有所增加。
因此，本次非公开发行将明显改善公司现金流情况。
综上所述，本次非公开发行完成后，公司资本实力和资产规模将大幅增加，盈利能力得到提高，抗风险能力将进一步增强。
本次募集资金的运用，有利于公
司未来各项业务的发展。
从长远看，有利于提升公司规模、增强持续经营能力和盈利能力，为公司可持续发展奠定坚实的基础。
华东医药股份有限公司董事会
2015年8月5日。