外币课堂练习题

练习题一

资料：美国某公司2011年12月1日向英国以出口商销售商品一批，计£（GBP）100000，货物按英镑结算，合同约定在2012年1月30日付款，该公司为了避免2个月后英镑贬值给公司带来损失，同日与银行签订了一份期限为2个月的出售英镑期汇合约。英镑兑换美元的有关汇率资料如下：

12月1日即期汇率 US＄1.6311/£1

12月1日 2个月的远期汇率 US＄1.6336/£1

12月31日即期汇率 US＄1.6409/£1

12月31日 1个月的远期汇率 US＄1.6422/£1

1月31日即期汇率 US＄1.6469/£1

要求：1、登记上述业务的会计分录（同时按公允价值进行记录）。

2、设美国公司出售英镑不是为了套期保值，请登记相关会计分录。

3、美国公司在上述套期保值业务中是获益了还是受损了，请说明。套期保值在什么情况下才能规避外汇风险？

练习题二

资料：2006年10月31日，一美国公司签订一份4个月期的购买£8000000的远期合约。各时点有关英镑兑换美元远期合约的即期汇率和远期汇率资料如下：

假定公司年增量贷款利率为12%

要求：登记各时点的会计分录（同时按交易日和结算日会计进行登记）。练习题三

资料：2007年11月1日，海珠公司股票在市场上的价格为每股15.4元，南方公司以80000元的金额购入200000份海珠公司股票的看跌期权。该期权的到期日为2008年2月28日。2007年12月31日，海珠公司股票价格为每股12.4元，期权的时间价值为40000元。2008年1月1日，南方公司以620000元出售手中的股票期权。

要求：登记各时点的会计分录。

参考答案：

练习题一

1

2011年12月1日，出售商品和期汇合约的会计分录

借：应收账款（£100000×1.6311） US＄163110 贷：主营业务收入 US＄163110

借：应收期汇合同款——美元（£100000×1.6336） US＄163360 贷：应付期汇合同款——英镑（£100000×1.6311） US＄163110 递延溢价收入 US＄250 2011年12月31日，按期末即期汇率调整应收账款和应付英镑期汇合约款，并摊销一半递延溢价收入

借：应收账款 US＄980=£100000×（1.6409-1.6311）贷：汇兑损益 US＄980

借：汇兑损益 US＄980

贷：应付期汇合同款——英镑 US＄980

借：递延溢价收入 US＄125

贷：折算损益 US＄125

2012年1月30日，收取货款和兑现期汇合约，并摊销另一半的递延溢价收入

借：银行存款 US＄164690=£100000×1.64690 贷：汇兑损益 US＄600=£100000×（1.6469-1.6409）应收账款 US＄164090=£100000×1.6409

借：银行存款（£100000×1.6336） US＄163360 贷：应收期汇合同款——美元 US＄163360

借：应付期汇合同款——英镑 US＄164090=£100000×1.6409 汇兑损益 US＄600

贷：银行存款 US＄164690=£100000×1.64690

借：递延溢价收入 US＄125

贷：折算损益 US＄125

若按公允价值法记录

2011年12月1日，出售商品和期汇合约的会计分录

借：应收账款（£100000×1.6311） US＄163110 贷：主营业务收入 US＄163110

借：应收期汇合同款——美元（£100000×1.6336）=US＄163360 贷：应付期汇合同款——英镑 US＄163360 2011年12月31日，按期末即期汇率调整应收账款和按30天远期汇率调整应付英镑期汇合约款

借：应收账款 US＄980=£100000×（1.6409-1.6311）贷：汇兑损益 US＄980

借：汇兑损益 US＄860=£100000×（1.6422-1.6336）贷：应付期汇合同款——英镑 US＄860

2012年1月30日，收取货款和兑现期汇合约

借：银行存款 US＄164690=£100000×1.64690 贷：汇兑损益 US＄600=£100000×（1.6469-1.6409）应收账款 US＄164090=£100000×1.6409

借：银行存款（£100000×1.6336） US＄163360 贷：应收期汇合同款——美元 US＄163360

借：应付期汇合同款——英镑 US＄164220=£100000×1.6422 汇兑损益 US＄470=£100000×（1.6469-1.6422）贷：银行存款 US＄164690=£100000×1.64690

2按投机套利的期汇合约会计处理

2011年12月1日，登记出售英镑的期汇合约会计分录

借：应收期汇合同款——美元（£100000×1.6336）=US＄163360 贷：应付期汇合同款——英镑 US＄163360 2011年12月31日，按30天远期汇率调整应付英镑期汇合约款

借：汇兑损益 US＄860=£100000×（1.6422-1.6336）

贷：应付期汇合同款——英镑 US＄860

2012年1月30日，兑现期汇合约

借：银行存款（£100000×1.6336） US＄163360 贷：应收期汇合同款——美元 US＄163360

借：应付期汇合同款——英镑 US＄164220=£100000×1.6422 汇兑损益 US＄470=£100000×（1.6469-1.6422）贷：银行存款 US＄164690=£100000×1.64690

3

该美国公司上述套期保值中是遭受损失的，本可以获得汇兑收益1580美元（980+600），因套期保值只获得了250美元的溢价收入，因此实际损失了1330美元，是升水损失。

套期保值活的收益的情况有两种：

1）升水利得，即购买外币期汇合约，且远期汇率大于即期汇率

2）贴水利得，即出售外币期汇合约，且远期汇率小于即期汇率

练习题二

1.计算购买英镑远期各时点的公允价值变动额