山登公司审计失败案例分析

山登公司审计失败案例评析
案例介绍：
1999年12月7日，美国新泽西州法官判令山登公司（Cendant）向其股东支付28.3亿美元赔款。

12月17日，负责山登公司审计的安永会计师事务所同意向山登公司股东支付3.35亿美元赔款。

山登公司由CUC公司与HFS公司在1997年12月合并而成，主要从事旅游服务、房地产服务和联盟营销业务。

山登公司成立后，以HFS公司的Silverman为首席执行官的经营班子对CUC和HFS的经营业务和管理架构进行整合，其中包括对财务报告体系实行一体化管理。

在双方商讨1997年合并报表的编制事宜时，Shelton要求将CUC与HFS合并中所计提的5.56亿美元“重组准备”中的1.65亿美元转回，作为1997年的利润。

合并前，CUC并没有披露以往年度有许多利润来自重组准备的转回，而安永的注册会计师也认可这种做法。

Silverman对CUC没有告知以前年度采用有违会计准则的做法，从而误导了HFS对CUC盈利能力的判断表示抗议，对重组准备账户展开调查。

调查结果表明，CUC主要通过6种伎俩进行财务舞弊：1.利用“高层调整”，大肆篡改季度报表；2.无端转回合并准备，虚构当期收益；3.任意注销资产，减少折旧和摊销；4.随意改变收入确认标准，夸大会员费收入；5.蓄意隐瞒会员退会情况，低估会员资格准备；6.综合运用其他舞弊伎俩，编造虚假会计信息。

CUC在1995至1997年间，共虚构15.77亿美元的营业收入、超过5亿美元的利润总额和4.39亿美元的净利润，虚假净利润占对外报告净利润的56%。

1995-1997年山登公司财务舞弊情况（单位：百万美元）年份业务收入净利润资产总额股东权益
1995年原报表金
额
2922.1 302.8 8994.4 2133.0 重编后金
额
2616.1 229.8 8519.5 1898.2 造假比例10.47% 24.11% 5.28% 11.01%
1996年原报表金
额
3433.9 423.6 13588.3 4307.2 重编后金
额
3237.7 330.0 12762.5 3955.7 造假比例 5.71% 22.10% 6.08% 8.16%
1997年原报表金
额
5314.7 55.4 14851.2 4477.5 重编后金
额
4240.0 -217.2 14073.4 3921.4 造假比例20.22% 492.06% 5.24% 12.42%
为什么安永的会计师会对上述造假视而不见呢？
案例评析：
安永的注册会计师连续多年为山登公司的前身CUC公司严重失实的财务报表出具无保留意见的审计报告，构成了重大的审计失败，其原因主要为形式上的不独立，密切的客户关系淡化了注册会计师应有的职业审慎和职业怀疑态度。

启示：
1. 实质独立固然重要，形式独立也不可偏废
山登3个主要财务负责人中有两人在加盟CUC公司之前都是安永的注册会计师。

参与造假的其他2个财务主管也都来自安永。

CUC公司的关键财务岗位有6个，其中四个均由来自安永的注册会计师把持，这4名造假者熟悉安永的审计套路，了解安永对CUC公司的审计重点和审计策略，更具隐蔽性和欺骗性。

安永的主审合伙人和审计经理与山登前首席财务官Corigliano等人曾是同事关系，特别容易放松警惕。

而且，当HFS公司的高管人员对CUC公司1995至1997年的会计处理（主要是将合并准备转回作为利润）提出质疑时，安永的合伙人却为其辩解。

独立性的缺失可见一斑。

山登舞弊案表明，注册会计师不仅应保持实质上的独立性，还应重视形式上的独立性。

忽略形式可能导致实质的偏差。

这种由同事关系转化为客户关系的事实，往往有损于注册会计师形式上的独立性，继而可能导致审计失败。

2.密切的客户关系既可提高审计效率，亦可导致审计失败
与客户保持密切关系，有助于注册会计师增进对客户所处行业和经营业务的了解，也有利于判断客户的高管人员和内部控制是否值得信赖，提高审计效率。

但也可能淡化其职业审慎和职业怀疑态度（如CUC存在数百笔没有任何原始凭证支持的会计分录，安永的注册会计师竟然一笔也没有发现。

又如，对于山登前首席财务官就一些异常会计处理方法的解释，安永的会计师也偏听偏信），可能使会计师偏离超然独立的立场（如安永的主审合伙人居然为CUC 公司将合并准备转作利润的做法进行辩护），导致审计失败。

独立审计要求会计师事务所与客户的股东和高管人员保持一定的距离，否则，独立审计就失去意义。

然而，长期稳定的工作关系，最终使安永与CUC公司“荣辱与共”，这也是导致安永审计失败的重要原因之一。

顾娜102503205
财务1002。