信托融资简介

信托融资简介

1、含义

信托融资是间接融资的一种形式，是通过金融机构的媒介，由最后信托公司向最后贷款人进行的融资活动。

是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。

为受托人向社会投资者发行信托计划产品，为需要资金的企业募集资金，

信托公司将其募集资金投入到需要资金的企业，需要资金的企业再将融入的资金投入到相应的项目中，由其产生的利润（现金流）支付投资者信托本金及其红利（利息）。根据《信托法》第七条规定“设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产。本法所称财产包括合法的财产权利。”

与其他融资方式比，信托融资方式具有以下特点：

一是融资速度快。目前信托产品筹资周期较短，与银行和证券的评估、审

核等流程所花时间成本相比，信托融资时间由委托人和受托人自主商定即可，发行速度快，短的不到三个月。

三是融资规模符合中小企业需求。目前信托融资的规模往往很有限，这一

特点与中小企业的融资需求相吻合。中小企业由于经营范围和规模较小，对融通资金的需求量也很有限。因此资金募集的水平同中小企业的融资需求相对应，信托的成本对于中小企业来讲也处于可以接受的范围。

2、信托分类

按资金来源方式分为：单一资金信托和集合信托

按合作主体分为：银信合作，证信合作（阳光私募，结构化信托）等

按资金投向方式分为：政府融资平台项目（各类基建保障房等），工商企

业管理类，地产类（商业、住宅），股权质押、股权投资（PE管理类），

艺术收藏品，矿产等

按资金募集方式分为：私募和公募按产品结构投向又分：单一（100万起步），TOT（信托投向信托，起步30万，50万都有）

分类方式很多，不需要纠结，主要看投向的主体，风险越小产品越容易被市场接受，一般政府融资平台的项目都是纳入财政预算的，相对来说风险最小，再其次是国企或者国企担保的，再就是上市公司，上市公司担保，再次就是地产、收藏品、矿产等信托不能只看收益，还要看抵押物等因素，综合判定。

3、融资渠道

一是直接找信托公司洽谈。

二是委托相关银行代为寻找信托公司。

4、信托融资申请

(1)科学设计资产包

托合作银行帮忙设计，请合作银行先按其风险管理程序预评估一遍，然后再与信托网接触，成功的可能性就将大大提高。

（2）选择实力合作托管银行

专用，对信托资金实行封闭运行。因此，选择一个好的专款账户银行，就很重要。一是这家银行能帮企业发行信托融资出谋划策；二是这家银行与合作的信托公司有着良好的合作关系。

（3）信托产品要素

信托产品的规模、预计年回报率、期限、管理费、手续费等具体问题的确定需要本公司与信托公司、与银行进行洽商而定。对于这一点，应请信托公司、合作银行提供一些相关的、已经发行的信托产品加以借鉴。

6、信托融资的各关联方

融资方：1、信托项目申请2、偿还本金、利息

保管人：银行

银监局：项目监管

受托人：信托公司（组织信托计划、项目贷前调查、风险评估、贷中管理、运用信托资金、贷后与融资方、投资方资金清算）

投资者：委托人、受益人（个人、机构）

7、案例分析

8、关于信托的操作问题

9、关于信托产品的几点思考

1）根据我公司目前实际情况，可采用固定资产+股权投资组合，采取集合信托方式；2）受托公司：与68家大型信托公司合作，以A、B类信托单位为佳，产品各要素可予以参考，另外投资者认可程度高。

3）投资回报率：1年期7-8.5%，2年期8.5-11%

4）认购金额：100万起

9、信托产品分析

1、安信•创赢武汉金凰珠宝企业贷款集合资金信托计划认购说明书

一、安信•创赢武汉金凰珠宝企业贷款集合资金信托计划介绍

1、信托计划要素

信托名称：安信•创赢武汉金凰珠宝企业贷款集合资金信托计划；

信托规模：本信托计划信托规模30亿元；本期信托规模为16416万元，可分为A类信托受益权

及B类信托受益权（具体金额不限）。A类信托受益权由全部合格投资者资格认购，起始金额

100万元，并以1万元的整数倍增加；B类信托受益权由机构认购，起始金额1000万元，并以10万元的整数倍增加。

信托期限：本期信托期限为3年。

信托资金用途：募集资金由安信信托以受托人名义，向借款人武汉金凰珠宝股份有限公司发放贷

款。

信托利益分配方式：A类信托受益权的信托利益起算日起每满一年之日、到期日（包括提前到期

日）、信托计划终止日（包括提前终止日）后的10个工作日内的任一工作日向信托受益人分配投资收益；B类信托受益权的信托利益起算日起每满半年之日、到期日（包括提前到期日）、信托计划终止日（包括提前终止日）后的10个工作日内的任一工作日向信托受益人分配投资收益。信托预期年收益率

本信托计划投资者的信托预期收益率如下表所示：

2、交易对手介绍

借款人成立于2002年8月，2010年8月18日，在美国纳斯达克上市，名称为Kingold

Jewelry，股票代码为KGJI。截至最近，借款人注册资本12,000万元。借款人法定代表人和实际控制人均为贾志宏先生。

黄金质押：借款人将其合法拥有并可依法质押的标准黄金作为质押物，为受托人向借款人发

信托贷款提供质押担保。

补仓义务：借款人对质押黄金的价值下降负有向受托人提供追加质押黄金或以相应货币现金

补仓的义务。

为质押黄金购买保险：借款人并为各批次质押黄金（包括追加质押黄金）于质押期间的质量、

度、重量及损毁、灭失、盗抢等风险，向中国人民财产保险股份有限公司（以下简称

）购买以贷款人为唯一受益人的财产险。

保证担保：借款人实际控制人贾志宏先生为借款人对信托贷款的偿付义务提供不可撤销的连

任保证。

本认购说明书为推介材料

项下信托文件的内容为准。

稳健资本2015019号集合资金信托计划产品说明书

作者：2016年01月18日