非存款类金融机构

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二、投资银行的作用
1．媒介资金供需 2．构造证券市场 3．优化资源配置 4．促进产业集中
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三、投资银行类型
1．投资银行运营模式 2．投资银行类型
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四、投资银行基本业务
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七大知识点
6．保险基金管理要遵循安全性、 收益性、适当集中以及专业化管理 等原则，进行多元化运用。
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七大知识点
7．在金融市场中，还存在一些金融 服务机构，主要有征信机构和信用 评级类机构等，为市场提供金融相 关信息的收集、整理与处理。
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第一节 投资类金融机构
投资金融中介机构(investment intermediaries) ,包括投资银行、证券 投资基金和货币市场投资基金等。因 货币市场基金与证券投资基金类似， 本小节主要介绍投资银行与证券投资 基金。
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第一节 投资类金融机构
一、投资银行产生与发展 二、投资银行的作用 三、投资银行类型 四、投资银行基本业务 五、证券投资基金
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一、投资银行产生与发展
1．投资银行的产生 2．投资银行与商业银行的分业与混业
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七大知识点
2．投资银行主要从事证券发行、承销 、交易、企业重组、兼并与收购、投 资分析、风险投资、项目融资等业务 ，是资本市场上的主要金融中介。
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七大知识点
3．证券投资基金是一种投资方式，更 是一种金融机构。它可分为封闭式与开 放式基金、契约式与公司式基金等多种 形式。其交易方式因基金性质不同而不 同。封闭式基金在投资者之间转手交易 。开放式基金则是在投资者与基金管理 人或其代理人之间进行交易。
学习目的
通过本章的学习，我们将能够：
熟悉投资类金融机构如投资银行和证 券投资基金的作用与基本业务；
理解契约类金融机构如保险公司的经 营管理基本内容；
了解其他金融机构如征信机构和信用 评级机构的基本业务。
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七大知识点
1．投资银行从商人银行业务 中孕育而来，却成为了金融业 中的重要金融机构。
投资银行业务包括证券公开发行(承 销)、证券交易、证券私募、资产证 券化、收购与兼并、商人银行业务 （风险投资）、衍生工具的交易和 创造（金融工程）、基金管理等。
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四、投资银行基本业务
1．证券公开发行(承销) 2．证券交易 3．证券私募 4．资产证券化 5．收购与兼并 6．商人银行业务 7．衍生工具(产品)的交易和创造 8．基金管理
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六、中国的投资银行与证券投资基金
1 ．中国投资银行的发展 2 ．中国证券投资基金发展
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第二节 契约类储蓄机构
一是资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行受益凭证筹集起 来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的， 为公司法人的资本。
二是投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基 金契约的当事人之一，即受益人，无表决权；公司型基金的投资者购 买基金的股票后成为该公司的股东，享有表决权。因此，契约型基金 的投资者没有管理基金资产的权力，而公司型基金的股东通过股东大 会享有管理基金公司的权力。
三是基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金；公司 型基金依据基金公司章程营运基金。
从世界基金业的发展趋势看，公司型基金除了比契约型基金多了一层 基金公司组织外，其他各方面都与契约型基金有趋同化的倾向。
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封闭式基金与开放式基金的区别
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五、证券投资基金
1．证券投资基金的性质 2．证券投资基金的类型
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1．证券投资基金的性质
首先，证券投资基金是一种集合投资制度。 其次，证券投资基金是一种信托投资方式。 第三，证券投资基金是一种金融中介机构。 第四，证券投资基金是一种证券投资工具。
（1）期限不同。 （2）发行规模限制不同。 （3）基金单位交易方式不同。 （4）基金单位的交易价格计算标准不同。 （5）投资策略不同。 从发达国家金融市场来看，开放式基金已成为世
界投资基金的主流。世界基金发展史从某种意义 上说就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。
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2．证券投资基金的类型
按设立方式分类，证券投资基金可 分为契约型基金和公司型基金。
按能否赎回分类，证券投资基金可 分为封闭式基金与开放式基金。
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契约型基金和公司型基金的区别
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七大知识点
4．保险公司是专门经营保险合同的企 业，其经营是建立在科学分析和专业 化操作基础上的，其经营的基本原则 是大数法则和概率论。
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七大知识点
5．保险公司业务经营主要有展业、核 保与承保、理赔三个主要环节。随着 保险市场精细分工，保险市场中还有 保险代理人、保险经纪人、保险公估 人等保险中介机构。