企业年金制度.pdf

摘要
近年来人口老龄化现象越来越严重，给社会带来了深远的影响，首当其冲的便是社会养老保险制度建设问题。

在这种形式下，世界各国普遍建立起由基本养老保险、企业年金及个人储蓄性养老保险三大支柱构成的养老保险体系。

企业年金即企业补充养老保险是其中的第二支柱,在国外又称职业年金、超级年金，是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金之外,企业在国家政策的指导下,根据自身经济实力和经济状况建立的,为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。

作为三支柱养老保险体系的重要组成部分,企业年金的建立和发展对整个社会保障体系的发展和完善具有重要意义。

我国企业年金自二十世纪九十年代刚刚起步,到现在已经有近二十年的发展历史。

企业年金在减轻基本养老保险的支付压力、改善和提高职工退休后的待遇水平、增强企业的凝聚力和竞争力、促进我国金融市场的快速发展等方面的功能越来越被政府、企业和职工认可。

但我国企业年金开展的时间较短,发展还很不平衡,市场覆盖率还很低,需要政府、企业和职工多方面的努力,促进其健康有序协调发展,真正实现其第二支柱的重要功能。

这次综合分析了企业年金制度，其次对其概念、宗旨、目标、作用、特征和社会原因等方面都进行了系统的分析。

然后从大体上研究了其发展现状以及急需解决的问题。

然后文章落脚西安市，从微观的角度总结西安市企业年金制度迄今为止发展的现状，以及近几年来暴漏出来的相关问题，
分析企业年金制度在国家以及省市级政策背景下的发展机会和发展方向。

其次，本文站在立法和政策角度对未来的发展趋势提出了自己见解。

文章从国家宏观背景角度出发，结合地市级实际操作情况，分析相关问题，最后落脚于具体应对策略，相对全面且科学的对我国企业年金制度的发展提供方向与策略。

关键词：企业年金制度；养老保险；税收优惠；年金基金投资
引言
改革开放以来，人口老龄化和养老问题随着我国经济的发展日益突出。

为了尽快的改善人口老龄化问题，并且缓解国家养老的压力，我国开始实行企业年金制度，而且得到了快速的发展。

企业年金制度是单位和员工按照相关法律自行建立的养老法规。

该制度对于减小养老压力以及促进经济繁荣有着至关重要的作用，它对于我国社会保障有着至关重要的作用。

因此，完善该制度，可以让社会保障系统成熟化，对于我国国力和竞争力的提升至关重要。

该制度基于养老法尊重单位和员工意愿为改善人们生活而建立的养老制度。

此外，它对于我国养老体系的完善不可或缺。

它和国家基本养老保险不同，虽然它是由企业自行管理的，但是也受到国家法规政策的指导和监督。

企业年金制度有三个前提：首先是企业职工在领取薪资报酬后，得到由企业给予的收入，企业职工可以在退休之后领取；而且，单位给员工设立私人账户，为调动员工积极性，工资是不同的；并且员工如果没有退休是拿不到钱的。

该制度的实施，与国家养老目标一致，它没有公共养老保险的不足，较低国家财政压力，有利于国家直接控制，从而开发资本市场，使得经济得以可持续发展；此外，对于退休员工是个保障，实现单位和员工双赢，提高了单位凝聚力和竞争力；而且可以有一笔钱可以给员工自行管理，改善员工老年生活水平。

在我国，大力发展企业年金制度，不仅具有重要的社会经济作用，而且还具有丰富的民族精神。

中国企业年金制度的迅速发展证
明，企业和政府共同关注的社会问题，已经得到了理论和实践的答案。

该制度的完善对于养老水平的提高至关重要，它对于降低人口老龄化速率至关重要，对于提高单位综合水平至关重要。

该制度的成熟化对于当局和个人对社会责任有了清晰的认识，还可以弱化人民情绪，实现科学的分配资源有着至关重要的意义。

此次对于该制度的发展现状和存在的问题提出了科学有效地建议，以期望可以健全企业年金制度。

1 企业年金制度概述
1.1 我国企业年金制度发展概况
该制度诞生与1970年代，先后颁布了《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》和《企业年金试行办法》，目前，该制度经历了补充基本养老保险、企业年金制度试点以及企业年金普遍推广这三个阶段。

直到现在，国企在该制度中占据主导地位。

据了解，截止2013年底，我国资委监管的多家一级企业中，已有大多国企建立了企业年金制度。

此外，专业外企人力资源外包服务商FESCO的相关负责人称，截止2013年底，FESCO建立年金的客户仅有300余家，覆盖2000余人，与国企相比，外企和中小民企建立年金制度的比例并不高。

而且，有关数据表明，直到2014年初，建立了这种制度的单位共有61582家，然而国企占据绝大多数，其余的仅有极少数私人单位。

1.2 企业年金制度的宗旨和目标
根据我国目前建立健全社保体系的政策方针来看，在我国建立企业年金制度的宗旨就是：努力推进多元化的养老保险体系建设，在可以支持员工基本生活之后，推广该制度的应用可以提高人们生活水平以及调动员工积极性而且有利于单位发展，还可以刺激我国现有经济。

关于发展企业年金的目标，我们可以由浅入深的从两个方面来
看，首先短期目标是在建立健全企业年金制度的同时，完善单位改革，可以刺激我国现有经济，健全经济体系，促进从社会安康；该制度的健全，对于我国养老保障至关重要，可以让老人得到赡养，老人生活有保障，减轻社会负担，从而降低人口老龄化的影响。

1.3 企业年金制度的基本特征
该制度的建立需要满足以下几个条件：首先是员工要与单位有正式的劳务关系，其次，单位必须遵守相关法律，还要履行养老保险义务。

二是资金，是由企业和职工共同出资，然后根据国家规定，定期缴纳费用。

三是操作方式，单位和员工交钱缴费后，相关单位把钱放到市场进行操作，其好处归单位和员工，此外，他们也要承担相应风险。

四是国家，国家利用法律对单位制度进行制约，他们还要对其进行监控。

五是领取方式，员工可以全额领取也可以定期领取。

1.4 企业年金制度发展的社会原因
首先是生产率的提高，利用劳务合同减小用人成本，它可以使单位管理稳定。

二是提高劳动关系，健全单位按需分配制度，进而提高单位综合实力。

三是与税收政策互动发展，符合优税政策的企业年金计划为企业的员工提供更多的优惠待遇。

四要与单位工资政策一致，它能够减小双方金钱矛盾，这对于单位工资制度的持续至关重要。

五员工组织会的诉求，把单位工资制度协商作为团队谈判和员工董事会日常目标。

六金钱好处，单位员工集资或者延期支付的形式，使得单位工资经济效率高，从而加速资本市场的进程。

七
是基金管理公司的推广和金融工具的衍生，单位工资所拥有的巨资刺激了金融公司的诞生，推动了经济繁荣，提升了综合国力。

八可以提高员工退休后的生活质量，养老制度不健全的的国家，单位工资制度是可以为员工提供失业援助，养老制度初级阶段的国家，养老金仅仅维持员工正常生活，单位工资体系可以改善员工退休生活环境。

不仅可以减小财政压力，还能减小养老压力，单位工资体系的创立，可以极大地降低了人口老龄化带来的影响，促进社会安康。

1.5 我国建立企业年金制度的意义
单位工资体系可以改善员工退休生活环境，有效防止了人口老龄化，还保证了养老制度的健康发展，降低养老压力。

健全单位工资体系可以促进社会安康，还可以调动员工积极性，增强单位综合实力。

从长远来看，单位工资体系能募集巨资，刺激资本市场完善，许多金融公司对单位工资体系健全给予高度重视，它对我国养老保障至关重要，促进了养老制度的完善，尤其是，它支持单位和员工共同养老，对于改善员工生活做出了巨大贡献，让我国养老制度与国际步调一致，提升了综合国力，得以实现中国梦。

发展单位工资体系的原因如下：首先，我国养老水平落后，仅能作用于老年人，单位年终奖是实现我国养老制度目标的关键；其次，单位年终奖为我国养老制度提供了保障，还刺激了生产率，提高了单位综合实力；最后，使得资本市场趋于成熟化，刺激了经济全球化。

2 企业年金制度实施的现状与问题
2.1 企业年金制度的现状
近几年来，单位工资体系得到了飞速发展，国家一直支持其发展，它对于养老制度的重要性也日益突出，然而，我国制度起步较晚，也没有得到较大发展，养老制度的健全与完善为单位年终奖体系提供了机遇与可能。

2.1.1 发展规模
制度从无到有，直到2000年，有560万人参与其中，他们在国家养老总人数中比例不多，参与单位参与企业年金制度的企业共有16247家，资金积累总额达到了192亿元。

数年的完善与健全，在2014年，参与单位共有73261家、员工有2292.78万人、基金有7688.95亿元、投资运营的平均收益率为9.3%，组合最高的投资收益率达到24.4%。

由此看来，我国的企业年金参保人数和参保企业数量都已经有了质的飞跃，市场接纳能力大大提高。

但同时，投资运营收益率偏差较大，说明各企业运营水平参差不齐，缺少成功案例。

2.1.2 分布情况
上海、江苏、四川、深圳、辽宁等地具发布了单位年终奖的条例，此外还明确了单位年终奖的操作过程。

单位年终奖制度在各个领域都得到了应用。

当前我国实施现状是：沿海比内地发展快，东部比西部发展快。

2.1.3 企业年金投资运营监管
目前我国单位年终奖体系缺乏资金投资运营管理，缺乏经验和专业机构培训以及专业人员，不同单位对于资金的投资运营管理选择不同的管理模式，这样就给资金的长期投资运营环境造成了混乱，同时投资运营的风险相对加大，甚至有可能造成受益人的利益损失，从而使企业年金制度缺少了更多的吸引力。

数年的进步，单位年终奖对养老体系有着不可磨灭的功勋，然而，我们也明白，我国单位年终奖与世界平均水平仍有较大差距，各方面有待完善。

2.2 我国企业年金制度存在的问题
2.2.1 缺乏基本法律支撑体系
目前缺乏完善的法律体系，使得制度在实际操作工程中没有法律的约束，虽然我国有一些相关法律的存在，但是由于出台的法律残缺，缺乏相应的实际策略，而且在投资运营监管这方面的法律也不够健全，投资监管的主体也不明确。

这使得单位年金制度发展缓慢。

2.2.2 税收优惠不足
西方国家颁布了各种相关优惠政策以期促进本国单位年终奖体系的建立。

大多数国家普遍采用目前国际上各个国家采用最多的税制是EET税制，即允许雇主与雇员从他们的税前收入中扣除养老金缴费额，并减免养老金投资收益所得税，但对养老金领取时则像和其他应纳税所得额一样，征收个人所得税。

2004年4月劳动和社会保障部发布的《企业年金试行办法》中规定：企业缴费在工资总额4%以内的部分，享受税前列支的税收优
惠政策，并且规定采用市场化运作模式来发展企业年金。

我国只对企业年金在缴费阶段给予了一定税收优待，而在其它两个阶段几乎没有任何优惠。

这种ETY(E-eexempting，免税；T-taxing，征税)
的形式不利于我国尚处于起步阶段的企业年金的发展。

2.2.3 市场化的运营规则和运营程序还未成型
我国目前的资金市场结构不完善，投资者的投资风险相对较大。

首先是市场投资较少，此外国债发行市场化程度低下，发行的利率比较高，最终导致单位债券得不到健康发展，金融产品极度稀少，投资者没有避险手段；然后是上市公司质量普遍较低，股市利润太高，潜在危机过大；最后是证券公司缺乏健全的内部制约机制，非法交易、操控市场等现象屡见不鲜。

企业年金资金的投资模式不合理，投资收益不高，并且投资风险较大，政府应该给予一定的优惠政策，从西方发达国家汲取经验，在国内培养起来一批专业的机构以及专业的管理人员。

3 企业年金制度研究——以西安市为例
3.1 西安市企业年金制度发展现状
3.1.1 全省企业年金发展加速
近年来，陕西省单位年终奖得到了极速地发展，到2013年，登记在册的单位年金方案有数百家，单位资金累计达到70多亿，里面单一计划约68亿元，集合计划约2.6亿元。

最近10年，全省企业年金的总体增长率在20%左右。

3.1.2 大多国企建立企业年金计划
目前西安市建立的单位年金制度的单位决大多数是国企或者国家控股的单位。

第一类是中央投资直属单位实施了单位年金体系，有中国西电集团；然后是中央政府在陕和驻陕有国资背景的单位具建立了单位年金制度。

陕西省国资委企业已经陆续开始建立企业年金计划，如陕西煤业化工集团、陕西有色金属集团、陕西能源集团、陕汽集团、陕西地方电力集团、陕西电子信息集团、陕西天然气集团等；最后是一部分私企也初次制定了企业年金计划他们已经实行或者正在计划实行企业年金制度。

3.1.3 中小企业年金集合计划发展相对缓慢
现在大部分中小企业没有补充养老保险金得意识，其次部分单位资金周转不开，和单位员工基础养老体系还在建设之中，在完善之后才可以进行制度的建设，所以单位只局限于目前效益，不重视员工未来保障。

有一些单位只局限于当前最优的利益，用尽手段压榨员工，降低员工基本工资，在通过设立绩效奖金，实际上员工没有改变，但是单位却可以得到超额的利益，企业在实现了自身利益最大化的同时，却降低了职工退休后老年生活保障水平。

3.2 西安市企业年金制度发展问题
3.2.1 进展不平衡，政府重视程度不足
西安市到目前为止，仅仅只有几家国有企业实行了企业年金制度，而且大多数是有国资背景的企业，西安市本地的国有企业以及事业单位实行企业年金制度的企业数量和资金总量都比较少。

3.2.2 管理不规范，市场运营程度不足
部分单位将单位年终奖提交到公司总部，组织专业投资组织对其进行分配，有些是公司直接分配，管理制度不健全缺乏完善性。

此外，西安市实行的企业年金制度的企业大部分都是直接把钱存到银行，他们没有将其放到市场里面，没有对其进行专业化的管理。

3.2.3 主动性不足，市场发展活力不足
企业年金制度试行管理办法出台之后，金融、基金、保险等一大批具备管理资格的机构进入市场，共有37家，融入到各个国企和中小企业去给企业讲解企业年金的知识，给一些有建立单位工资体系想法的公司提供必要的为业务咨询服务，但是企业大多尚未认识到年金对于企业长远发展的作用，已具备建立企业年金条件的企业积极性不足，形成政府和基金管理机构"两头热"而企业"一头凉"的不良局面。

3.3西安市企业年金制度发展机遇
数年的完善与健全，西安市企业年金政策和市场逐渐走向系统化。

就目前公司和市场现状，公司年终奖的发展形势一片大好，其市场潜力也会得到提升。

（1）党的十八大详细的给出了许多经济改革措施，其明确了养老事业的前进道路和方向，还有一些没有发布的政策，肯定会促进公司年金的发展。

（2）公司年金市场的完善化，加强了单位对建立公司年终奖体系的了解，将会极大的提高公司建立单位年终奖系统的积极性。

西安市是陕西省省会，政治、文化、经济中心。

（3）有些国企正在进行的公司化改革，以及职业奖金策略的颁布，这给年金业务发展带来了巨大机遇与源源不断的客户资源。

（4）公司领导或监控组织对监控公司完善年金制度的需求愈来愈强烈体。

现在，国务院国资委、国家电网、财政部等都对于管辖区域内的公司实现公司年金体系都有了明确的规定。

（5）西安市是陕西省的省会，此外还是西北地区经济最繁荣的城市，它是促进国家完成西部大开发的基石，努力促进企业年金制度不断的完善，这不仅仅是西安市的目标，更是整个大西北地区的目标。

4 完善我国企业年金制度的对策
从上文的分析中可以看出，我国正处于经济接轨和市场经济体制完善的特殊时期，与发达国家相比，我国的企业积累和资本积累都比较有限，因此，我国公司年终奖体系的建立是有存在价值的，从目前公司年终奖系统的处境来看。

当前的公司年终奖体系不够完善和健全，为了改善当前的现状，本文提出以下建议。

4.1 建立健全相关法律法规
完善相关法律法规，对于公司年终奖系统的发展和健全至关重要，综上所述，要想完善相法律法规必须考虑以下几个因素：科学的利用法律来保证单位年终奖系统的科学发展：第一个必须理性的处理单位年终奖如何筹备的问题，需要法律详细的限制公司年终奖的集资方式和资金的多少；然后必须标准化公司资金的操作机构，
要对管理组织进行资格审查，降低资金风险，要维护单位和员工的合法利益；最后是要规范企业年金资金的投资运营模式，尽量避免由于投资不当带给受益人的损失，合理规避投资运营风险。

一个完善的公司年终奖系统，需要有以下几个部分：首先确定公司年终奖权利归属；然后制定相关的税收条例，其必须达到公平，以分开对待理论为基础；最后给公司资金监管体系提供法律援助，在信息公开透明、金融担保制度、市场准入制度等方面建立完善的法律制度保证。

4.2 完善税收优惠政策
需要健全税收政策，适当降低税收。

目前，我国的税收策略对于小公司没有什么优惠，难以对小公司有支持作用，所以需要降低公司的税，必须让税收透明化，对员工执行级别税收，谁工资高谁的税就高，收入高的员工在领取时按原税率纳税，加大对低收入职工的支持力度。

健全公司年终奖体系税收政策时会降低税收收入，加大财政压力，因此，政府需要通过一定的税收政策支持公司和员工进行公司年金，降低对国家养老保险的依赖，而且还要考虑到国家财政收入的压力。

我国在积极推进的过程中可以多多学习发达国家的经验，同时根据我国的基本国情，努力发展符合我国特色社会主义的企业年金制度。

4.3 建立规范的企业年金监管机制及企业年金基金投资管理机制
公司年金是一种保障养老保险，它的成功建立对于国家经济和社会安康有着至关重要的作用，它关系到我国是否可以可持续发展，因此，中央需要根据当前公司年金的现状，成立一个正确的、高效的运操作管理组织，按照相应法律引导公司年金市场，从而加大对公司年金的监控，维持资本市场的稳定。

现在我国通过组织监控方式来监控公司年金体系，劳动部门起主要作用，他们对公司年金体系立法和执法进行监控和管理，而且，他们还要对操作组织进行资格审查。

我国公司年金体系的成熟化，带动了公司年金市场的发展，因此创立一套完善的成熟的相应的监管系统很有必要。

避免出现监管空白的状况，提高对企业年金投资运营过程中的监管效率。

通过学习发达国家的先进经验，再结合我国的基本国情，在制定监管机制的时候，应该坚持以下基本原则：首先是要以确保受益人合法权益为根本出发点；其次是避免税收优惠政策滥用；最后是坚持市场合理竞争为监管机制的主要方式，在市场调节失灵的时候政府再出面解决。

公司年金延期导致了它在长期储蓄中，不光需要承受金融风险的压力，而且还要实现增值的目的，以便增加员工工资。

所以说，建立一套健全的成熟的公司年金投资管理系统是很有必要的。

我国在普遍实行企业年金制度的时候，要保证投资渠道多种多样，投资工具多样化，员工可以自行选择符合自己意愿的投资方式。

根据目前的现状来说，我国的资本市场尚不成熟，特别是股票市场
的风险比较大，没有很好的防范风险工具。

因此，目前我国的企业年金基金还是投资到债券市场中比较安全，风险相对较小。

（1）是拓展投资渠道，控制和防范潜在风险，实现企业年金基金保值增值。

（2）研发各式投资产品，慢慢的形成一套由公司集体操作转变成私人控制的经营系统。

当前的操作模式依然是由公司决定代理人，然后由代理人决定投资方案，公司员工没有选择权，然而，公司员工才是公司年金计划的的益者。

所以，这就需要受托人开发多样化的投资产品和金融工具，来满足企业和职工的多方面选择。

（3）按照我国现状制定一套与国情相符的投资方案，从而实现公平化，高效化。

企业年金投资方案的设计必须要考虑到企业年金受益人的投资意愿，然后再制定具体的投资计划。

同时在企业年金基金投资过程中，运营监管部门应该考虑对经济发达的东部沿海地区和发展较快的行业设立部分限制，对经济落后的西北内陆地区和发展较慢的行业采取积极引导和鼓励政策，实现公平和效率的结合。

（4）是提高企业年金基金投资运营的风险管理水平。

我国目前的企业年金投资管理机构缺乏对风险的控制意识，而且实行的风险管理制度也尚不完善。

政府部门应该加强对企业年金投资的监管，建立起一套科学高效的风险控制模式，同时也要加强企业信息披露的监管；学习外国优秀模式，以此来完善资金掌控者处理风险的能力，以确保公司年金可以实现长期保值增值的目的。