PPP财务测算案例1

的角度考察项目方案设计的合理性。 23、、初 融步 资设 后定 分融 析资 ：方 在案 既： 定融 融资 资额 方度案、的融基资础利上率，、对还项款目方盈式利、能还力款、期偿限债等 能
力和财务生存
进4、行融分资析前，分以析判步断骤可：行(性1)。收集数据，根据可研收集项目的建设内容、
建设规模、项目总投资、经营成本、项目营业收入、投资进度计划等
融资前及融资后分析 1、融资前分析：以项目收入（包括政府付费或可行性缺口补助、经营
性收入）、建设投资、经营成本和流动资金的估算为基础，编制项目
投资现金流量表，计算整个项目合作期内现金流入和流出，利用资金
时间价值的原理进行折现，计算项目投资内部收益率和净现值指标。
融资前分析主要是为排除融资方案变化的影响，从项目投资获利能力
利息备付率与偿债备付率指标 ,（4）编制总成本费用表，其中财务费
用主要取自借款还款计划表中的应付利息（不包含建设期利息）（5）
编制利润表：收入与成本均不含税，（6）编制财务计划现金流量表。
（7）编制资本金现金流量表，（8）编制投资各方现金流量表，（9）
编制资产负债表。反映某一时点项目公司的资产、负债和所有者权益
该所得税与融资方案无关，不受利息因素影响，应以息税前利润为基
数5、计融算资，后也分成析为步融骤资：前（所1得）税确。定（融3资）方融案资，前编分制析投结资果使与用调与整资。金筹措
计划表，一项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。资金
的来源有：自有资金出资、借款、发行债券、政府补助等；二根据投
资进度计划，拟定不同资金来源额度分别是多少，以及资金的主要用
途（用于建设投资、建设期利息还是流动资金），根据融资额度和贷
款利率计算建设期利息。四根据资金的来源及分年度投入用途编制投
资使用与资金筹措计划表。（2）编制投融资结构表。一是确定投资总
额、资本金及借款额度，计算资本金的比例。此处总投应包含建设期
利息。二是计算与调整资本金比例，（3）编制借款还款计划表，计算
基础数据。对收集完的数据，形成项目的总投资估算表、Leabharlann Baidu营成本表
、项目收入及税金表等辅助表格。（2）计算项目投资现金流量表，注
意一项目收入为不含税收入，二现金流出主要包括建设投资、流动资
金、运营成本、相关税费等。由于是融资前分析，现金流出分项下的
建设投资应不包括建设期利息，三调整所得税，由于是融资前分析，
6、等额本息公式：当年可行性缺口补助
项目建设成本 投资回报率（1 投资回报率）n (1 投资回报率)n 1
年度运营成本
（1
合理
项目建设成本：项目总投资。年金公式为前半部分
年度运营成本（1 合理利润率）-当年使用者付费数额