财务管理学 复习提纲

第一章总论

第一节财务管理的概念

（一）财务管理的概念

企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。

（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。

2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。

（1）企业与其所有者之间的财务关系

企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。（所有者：国家，法人单位，个人，外商）

（2）企业与其债权人之间的财务关系

企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。（债权人：债券持有人，贷款机构，商业信用提供者，其他出借资金给企业的单位或个人）

（3）企业与其被投资单位的财务关系

企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。（两者关系：所有权性质的投资与受资的关系）

（4）企业与其债务人的财务关系

企业将其资金以购买债券、提供借款或者商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。（两者关系：债权与债务关系）

（5）企业内部各单位之间的财务关系

企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。（两者关系：企业内部各单位之间的利益关系）

（6）企业与职工之间的财务关系

企业在向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系。（两者关系：职工和企业在劳动成果上的分配关系）

（7）企业与国家税务机关的关系

企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关之间形成的经济关系。（两者关系：依法纳税和依法征税的权利义务关系）

企业财务管理的目标是通过企业的生产经营活动创造出更多的财富，最大限度地满足全体人民物质和文化生活的需要。但是，由于国家不同时期的经济政策不同，在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式：（1）以利润最大化为目标；（2）以股东财富最大化为目标。其中尤以股东财富最大化为最佳目标。

3、财务管理的主体

谁来进行财务管理？

——是指对企业财务行为起决定性作用的参与者

——包括企业决策层、企业财务部门、企业决策执行层。

（1）企业决策层的财务管理

（2）企业财务主管及财务部门的作用

财务总监主要职责包括：

维护企业财务管理组织制度

组织会计核算工作

组织筹资、投资和分配工作，协调企业资金运营

组织预算与成本控制工作

协调各部门涉及资金管理事宜

（二）财务管理的内容

——财务管理的客体—财务管理的对象

1、财务管理的对象——现金流量

2、财务管理的内容

财务管理的主要内容是筹资管理，投资管理，利润及其分配管理的三个主要方面。

（一）投资管理

它是以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。企业的投资决策，按不同的标准可以分为：

1.项目投资和证券投资

项目投资是把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取营业利润的投资。

证券投资是把资金投放于金融性资产，以便获取股利或者利息收入的投资。

2.长期投资和短期投资

它是影响所及超过一年的投资。长期投资又称资本性投资。用于股票和债券的长期投资，在必要时可以出售变现，而较难以改变的是生产经营性的固定资产投资。长期投资有时专指固定资产投资。

短期投资是影响所及不超过一年的投资，短期投资又称为流动资产投资或营运资产投资。（二）筹资管理

筹资一般是指筹集资金。筹资决策要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、在什么时候、筹集多少资金。可供企业选择的资金来原有许多，我国习惯上称“资金渠道”。按不同的标志，它们分为：

1.权益资金和借入资金

权益资金是企业股东提供的资金。它不需要归还，筹资的风险小，但其期望的报酬率高。借入资金是债权人提供的资金。它要按期归还，有一定的风险，但其要求的报酬率比权益资金低。

2.长期资金和短期资金

长期资金是企业可长期使用的资金，一般包括长期负债和权益资金。

短期资金一般是指在一年内要归还的短期借款。也就是说短期资金的筹集应主要解决临时的资金需要。

（三）利润及其分配管理

它是在公司赚得的利润中，有多少作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资。

主要公式是利率＝纯粹利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率

（三）财务管理的特征 1、财务管理是价值管理 2、财务管理是综合性管理 3、财务管理控制功能较强 4、财务管理的内容广泛

书上：1、财务管理是一项综合性管理工作 2、财务管理与企业各方面有着广泛联系 3、财务管理能迅速反应企业生产经营状况

第二节 财务管理的目标

一、企业财务管理的目标

（一）企业的目标及其对财务管理的要求 企业的目标——盈利

企业管理的目标——生存、发展和获利。 1、生存——企业只有生存，才能获利。 企业生存的基本条件——

对财务管理的要求——力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能够长期、稳定地生存下去。 2、发展——企业是在发展中求生存的。 企业为何要发展？

企业发展的集中表现——

对财务管理的要求——筹集企业发展所需的资金 3、获利——企业必须能够获利，才有存在的价值。 企业为何必须要获利？

对财务管理的要求——有效的使用资金使企业获利。

（二）企业财务管理的目标

1、我国企业财务管理目标的发展变化 （1）以总产值最大化为目标 （2）以利润最大化为目标

合理的方面：企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。这些措施都有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。 存在的缺点：

A 、没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金的时间价值；

B 、没有有效的考虑风险问题；

C 、会使财务决策带有短期行为的倾向；

D 、没有考虑投资成本。

综合性强 涉及面广 灵敏度高