工程项目的财务评价课件

编制基本财务报表
效果分析及评价
不
确
• 固定资产估算表 • 流动资金估算表 • 总成本费用估算表
•现金流量表 • 损益与利润分配表
• 投资回收期
定
• 财务净现值 • 财务内部收益率 • 投资利润率等
性 分 析
• 投资计划与筹措表
•资金来源与运用表
• 借款偿还期
• 固定资产折旧估算表 • 资产负债表 • 无形资产摊销表
表1 全部投资现金流量表 表2 自有资金现金流量表 表3投资各方现金流量表
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表1全部投资现金流量表
序 号 科目
年份 建设期 投产期 012 3 4
1 现金流入
1.1
产品销售收入
1.2
回收固定资产余值
1.3
回收流动资金
2 现金流出
2.1
建设投资
2.2
流动资金
2.3
经营成本
2.4
销售税金及附加
2.5
所得税
4
第六章 工程项目的财务评价
第一节 可行性研究概述
可行性研究的工作阶段
机会研究
工作性质 项目设想
鉴别投资方 向，选择最 工作内容 佳投资机会 并提出项目 投资建议
项目投资建 工作成果 议或投资方 及作用 向
初步可行性研究 详细可行性研究 评估与决策
项目初选
项目拟定
项目评估
对项目进行广泛 对项目进行深入
原材料、燃料及 公用设施状况
建厂条件及厂 址选择
项目设计
环境保护、劳动保护 与安全保护
企业组织机构、 定员何职工培训
项目实施计 划和进度
投资和成本费用 估算及资金筹措
项目的财务评 价
项目的国民经 济评价
项目的结 论及建议
6back
第六章 工程项目的财务评价
第二节 工程项目的财务评价
财务评价是从投资项目或企业角度进行的经济分析，是企业 投资决策的基础。
表5 借款还本付息计划表
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表5 借款还本付息计划表
序 号 科目
年份 建设期 01
生产经营期 期末余值
2 3…n
1 借款
1.1
期初借款余额
1.2
当期借款
分析，筛选方案，和细致的技术经
确定初步可行方 济分析，并进行
案
多方案比选
对可行性研究 报告进行评价 和审核，提出 结论性意见；
编制初步可行性 编制可行性研究 研究报告，并判 报告 断是否进行详细 研究
提出项目评估 报告，为投资 决策提供最后 决策依据
5
可行性研究的内容
总论：项目的背 景和历史
需求预测和 拟建规模
2
第六章 工程项目的财务评价
第一节 可行性研究概述
投资前时期
投资时期
生产时期
初
详
机 会 研 究 阶 段
步
细
可
可
行
行
性
性
研
研
究
究
阶
阶
段
段
项 目 评 估 与 决 策
试
项
工 程 设 计
建
运
正
设 准 备 、 实 施
转 ， 竣 工 验 收
式 生 产
目 后 评 价
可行性研究
项目立项
3
第六章 工程项目的财务评价
工程经济学
Engineering Economy
——第六章 工程项目的财务评价
1
第六章 工程项目的财务评价
1 项目可行性研究概述
财务评价是项目可行性研究的核心内容，因此，需了解可行性 分析目的和意义
2 工程项目的财务评价
掌握财务评价的主要内容、基本报表的编制和财务评价方法
3 财务评价案例分析
通过案例分析，以了解财务评价方法在实际中的运用
3 净现金流量(1-2)
达产期 5… n
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第六章 工程项目的财务评价
第二节 工程项目的财务评价
盈利能力分析
—损益与利润分配表
损益与利润分配表反映项目计算期内各年的利润总额、所得 税和税后利润的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率 和资本金利润率等指标。
表4 损益及利润分配表
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表4 损益与利润分配估算表
资 本金 利润率 年资平本均金利总润额总
7.4 未分配利润
8
息税前利润 息税前折旧摊销利润
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第六章 工程项目的财务评价
第二节 工程项目的财务评价
清偿能力分析 考察方案在计算期内的财务风险和按期偿债能力。 方法：运用借款还本付息计划表、资金来源与运用表和资产负债 表，来计算资产负债率等指标加以实现
2.6
所得税
3 净现金流量(1-2)
达产期 5… n
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表3 投资各方现金流量表
序号 科目
年份 建设期 投产期 012 3 4
1 现金流入
1.1 实分利润
1.2 资产处置收益分配 1.3 租赁费收入
1.4 技术转让收入
1.5 其他现金流入
2 现金流出
2.1 实缴资本
2.2 租赁资产支出
2.3 其他现金流出
• ……
• 资产负债率
• 速动比率 • 流动比率
财 务 评
• ……
价
报
盈利能力分析、清偿能力分析、外汇平衡分析、财务风险分析 告
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第六章 工程项目的财务评价
第二节 工程项目的财务评价
盈利能力分析
—现金流量表
现金流量表反映项目计算期内各年的现金流入或流出，用以计算 各项动态和静态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。分为全部 投资现金流量表、自有资金现金流量表和各投资方现金流量表。
序号 科目
年份 投产期
达产期
2 3 4 5… n
1 产品销售收入
2 销售税金及附加
3 总成本费用
投资利润率
4 利润总额(1-2-3) 5 所得税
年利润总额或年均利总润额 总投资
6 税后利润(4-5)
投资利税率
7 可供分配利润(6-7) 7.1 盈余公积金
年利税总额或年均利总税额
总投资
7.2 公益金 7.3 应付利润(股利分配)
3 净现金流量(1-2)
4 累计净现金流量
达产期 5… n
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表2 自有资金现金流量表
序号 科目
年份 建设期 投产期 012 3 4
1 现金流入
1.1
产品销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3
回收流动资金
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
2 现金流出
2.1
自有资金
2.2
借款本金偿还
2.3
借款利息支付
2.4
经营成本
2.5
销售税金及附加
第一节 可行性研究概述
任务和作用
任务 以市场为前提，以技术为手段，以经济效益为最终目标，对 拟建项目在投资前全面系统地论证其必要性、有效性和合理性， 以判断项目的可行性，为决策提供依据
作用 • 为决策提供依据，以减少决策的盲目性 • 为签订合同，向银行贷款提供依据 • 是项目建设的基础，也是进行设计工作和实施工作的基础 • 为企业组织管理、机构设置等工作提供依据；
是在国家现行财税制度和价格体系下，计算项目的效 益和费用，分析项目的盈利能力、清偿能力和外汇平 衡能力等，以考察项目在财务上的可行性
作用
• 考察项目的实际效益 •为项目制定资金规划； • 为协调企业的利益和国家利益提供依据；
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第六章 工程项目的财务评价
第二节 工程项目的财务评价
财务评价内容和步骤
财务数据调查和预测