信托产品优势与比较优势
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信托产品优势与相对优势分析
信托公司从受托人角度看,主要是获得信托报酬。信托产品有固定收益和浮动收益两种。从投资者角度看,按照监管规定,信托公司不能承诺信托资金不受损失,即投资者无法保底。但好在一般信托产品都有最低收益率。从整体上看,具有存在期限越长,产品收益率越高的特点。商业银行的理财产品,属于中间业务,银行靠收取服务管理费获得收益。由于大部分是短期产品,因此超过92%的银行理财产品收益率在5%以内。
基金的盈利模式又不一样。由于我国的基金都是按固定比例从基金资产中收取管理费和托管费,这样不管基金业绩好坏,都能收取到固定的费用。但今年上半年公募基金投资全部亏损,基金管理费反而大幅上涨,引起市场较大争议。同时,基金的投资风险都由投资者来承担,而且基金不能设置本金和最低收益保障。
而证券公司的集合理财产品,费用一般包括参与费、退出费、托管费。跟信托不同,集合理财产品有两个保障措施,一是自有资金有限补偿法,投资者通过自有资金承担一定的风险责任,分享相应的产品收益;二是通过某种约定,保障一部分投资者的收益。在今年持续低迷的中国股市,10月份深市失守一万点,沪市新低不断刷新的情况下,连续的新低让投资者对行情充满担忧,而与此同时新股IPO发行不断,更让原本孱弱的市场难以承受。
再看保险理财产品,通常初始费用特别高,所以必须是长期投资。如万能险,除了投资账户有2.5%的保底收益,其余的波动就比较大,所以还是有一定的风险。
通过比较可以看出,信托产品具有较大的制度优势。信托作为一种财产管理制度,不仅具有资金融通功能,还有无风险隔离、权益重置功能,这种特殊的交易结构能广泛满足社会需求。而且,信托资产多元化,运作具有高度灵活性,是能综合利用货币市场、资本市场、产业市场,连接产业与金融市场的金融产品。
收益高、稳定性好,是信托类理财产品的主要卖点。信托理财产品一般是资质优异、收益稳定的基础设施、优质房地产、上市公司股权质押等信托计划,大多有第三方大型实力企业为担保(房地产类还会增设地产、房产做抵押),在安全性上比一般的浮动收益理财产品要高出一头。今年以来市场中发售的信托类产品,年收益率一般在6%-7.5%左右,而随着银行几次上调存款准备金率,有的年收益率已提高至7%-9%,收益远高于同期存款。同时在投资过程中,银行会不断监控、跟踪贷款的动向,从而可以在最大程度上规避信托项目的投资风险。