《金融知识培训》PPT课件
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– 金属货币——信用货币
• 信用因货币而发展了其形式
– 实物信用——货币信用
• 信用因货币而扩展了其规模 • 信用与货币关系经历了三个发展阶段:
– 最初彼此独立发展的阶段. – 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用
的发展促进了货币形式和货币流通的发展. – 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎
2. 近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本市 场。
稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。
比较 “1” 和 “2”，可以粗略地以“宽”口径、 “窄”口径加以区分。
“金融”这个中文词并非古已有之
1. 由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何 时，无确切考证。估计应在19世纪后半叶（也许 还早一些），即现代西方文化东渐之际。
3.从信用工具持有人要求权的性质来划分，可以分 为权益类工具（股票）和债务类工具（如贷款）。
信用工具的一般特征
1.偿还性-期限性 虽然信用工具一般都有偿还期， 但也存在着特例，如股票和永久债券没有偿还 期，但可在市场上流通转让。
2.流动性 这是指信用工具可以迅速变现而不至于遭 受损失的能力。信用工具的流动性大小包含着 两个方面的含义：一是能否方便地随时自由变 现，二是变现过程中价格损失的程度和所消耗 的交易成本的大小。
• 货币一般是指通货和活期存款。
历史上的货币形态
1. 种种实物货币——货币最古老的形态：
中国最早的货币是“贝”。古书有 “夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。
世界其他地区也多有使用 贝的。荷马史诗中，经常用牛 标示物品的价值；马可波罗游 记中记载：中国吐蕃地区用盐 块作货币。
历史上的货币形态
2. 金属货币，其中， 金属铸币流通了 几千年，直到上 世纪中，在世界 上才基本成为货 币的历史形态。
信用工具的种类
1.从信用工具的偿还期限划分，可以分为短期信用 工具、中长期信用工具和永久性信用工具。偿还期1 年以内：短期信用工具；偿还期1年以上：中长期信 用工具；股票和永久性债券：永久性信用工具。
2.从发行者的融资方式划分，可以分为直接信用工 具和间接信用工具。
直接信用工具是指非金融机构的股票、公司债券 等，间接信用工具是指金融机构发行的银行券、存 单等。
2.银行信用是一种中介信用：
➢一是银行提供的货币资本不一定是银行所 有
➢二是银行作为闲置资金货币资本的集中者， 银行非最终使用者。
源自文库
银行信用与商业信用
1. 由金融机构——主要是银行——作为媒介的信用； 借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。
2. 商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商业票 据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩 展的主要业务。
95970.82 107279.91 126035.13 152560.08 156889.92
25382.15 33099.99 52767.09 64117.33 80111.39
+储蓄存款
119555.39 141050.99 161587.30 172616.11 199988.93
+其他存款
货币单位
1. 任何价格，都是货币单位的倍数；没有 货币单位，谈不上货币的度量。
2. 抽象想来，度量单位越稳定越理想； 但能够保持稳定的，相对说来，只
是货币单位的名称；而货币的“值”， 不论人们做出怎样的努力，自古及今， 却总是不停地波动。
货币单位的“名”
1. 世界上林林总总的货币名称： 一般规律：（国名）＋（货币单位名）
（五）国际信用
国际信用是国际间的借贷行为，它包括 以赊销商品的国际商业信用，以银行借 贷形式提供的银行信用，及政府间提供 的相互信用。
四、信用工具
信用工具，又称金融工具（Financial Instruments），是在信用活动中产生
的、能够证明金融交易金额、期限、价格的 书面文件，是具有法律约束力的契约。
⑶称量货币：中国 的元宝。
⑷劣币驱逐良币律： 西汉贾谊：“奸钱 日繁 ，正钱日亡”，从 而“法钱不立” 。
3. 用纸做的货币： ⑴银行发行的 银行券 ；
⑵国库发行的 纸币；
⑶两者之间的 区分。
⑷始于
南宋的大规 模纸币流通— —世界最早。
当代货币的种种形态
1. 不兑现的银行券及硬辅币。 2. 账簿上的货币——存款货币：可签发支票
（二）银行信用 （Banker’s Credit）是银行及 其他金融机构通过存款、贷款等业务活动提供的以 货币形式为主的信用。 1、银行信用在信用规模及授信方向上具有突破
规模：一个是银行可以集中企业的闲置资金，而是 可以集中社会各阶层的货币，三是银行自有资金。
方向：指银行信用是以货币形式提供，由于货 币具有一般购买力。所以可以把贷款提供给任何一 个需要的企业或部门。
3. 票据贴现： 直接支持商业信用中的卖主，间接支持商业
信用中的买主。
4. 银行承兑票据： 直接支持商业信用中的买主，间接支持商业
信用中的卖主。
（三）国家信用 （Fiscal Credit） 是以国家为债务人，从社会上筹措资金来
解决财政需要的一种信用形式。 1.国家信用可以调节财政收支的短期不平衡 2.国家信用可以弥补财政赤字 3.国家信用可以调节经济与货币供给
的存款与定期存款。
3.以电磁信号为载体的货币。
货币的形态为什么不断由低级向 高级演进
思考这一问题，有两点提示；或许应该说， 思考任何经济问题，都不可忽视这两点。
1. 效率； 2. 节约（社会费用，交易成本……）
最基本的职能
1. 赋予交易对象以价格形态； 2. 作为购买和支付的手段； 3. 作为积累和保存价值的手段。
金融：即货币资金的融通，是货币流 通、信用活动及与之相关的经济行 为的总称。包括：货币的发行与回 笼，银行的存款与贷款，有价证券 的发行与流通，外汇及金银的买卖， 保险与信托，国际国内的货币支付 与结算等。
金融这个由中文组成的词所涵盖的范围
1. 在中国的日常生活中，“金融”概念大体覆盖： ——与物价有紧密联系的货币流通； ——银行与非银行金融机构体系； ——短期资金拆借市场； ——资本市场； ——保险系统； ——国际金融等方面。
第一部 金融基础知识
第一篇 第二篇 第三篇 第四篇 第五篇
货币 信用 金融 金融市场 金融中介
第一篇 货币
货币的涵义
• 现代经济学：从经济学的角度，货币是 任何一种人们在交换产品或服务，或者 偿还债务时所愿意接受的优质资产—— 资产是由个人或企业持有的有价值的东 西。
• 货币是指在商品和劳务的支付中或债务 的偿还中被普遍接受的任何东西。
定期存单(CDs)
2004—2008.8 中国各层次的货币量 单位：亿元
年份
2004
2005
2006
2007
2008.8
M0=流通中现金 +活期存款
=M1 +定期存款
21468.30 24032.82 27072.62 30375.23 30851.62
74502.52 83247.09 98962.51 122184.85 126038.30 .
2. 现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对 译；在日常交往中，人们也是简单互译。
3. 作为经济范畴，中文的“金融”与西文的 Finance能否全然等同视之？
西方人对finance的用法
1. 最宽泛的诠释：货币的事务、货币的管理、与金 钱有关的财源等。 具体包括财政 public finance；公司理财 corporate finance；和个人理财personal budget。
1.分期付款：它是销售单位提供给消费者的一种 信用，多用于购买耐用消费品。一般按签订合同， 载明期限、利息、每次付现额及其他费用。
2.消费贷款：它是银行和其他金融机构直接以货 币形式向消费者提供的以消费为目的的贷款，如住 房贷款。
3.信用卡：它是由发卡机构和零售商联合起来 对消费者提供的一种延期支付的消费方式。
12299.34 14609.24 5214.07 14148.69 111856.44
=M2
253207.70 296040.13 345603.59 403442.21 448846.68
资料来源：中国人民银行网站。
第二篇 信用
一、信用的定义
定义：信用是一种以偿还和付息为条件的借贷行 为，体现一定的债权债务关系。信用有借方和贷方 两个关系人。
2. 中国货币的特殊叫法：“法”币；“人民”币。
3. 货币单位的的名称大多与衡制的单位名称有渊 源关系，如中国的“两”，英国的“镑”。
货币单位的“值”
1. 金属铸币时的“值”： “重如其文”；文重分离——“七钱二”； 英镑（重1镑的金=金币46.725镑——1816 ）
2. 没有金流通的“金平价”： US$1=0.888671g ——1934
2. 最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。 在国外经济学界，这样的用法通行。上面提
到的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解 释，即来源于国外对finance的这种用法。
3. 介于两者之间的诠释：货币的流通、信用 的授予、投资的运作、银行的服务等。
如果上述两种口径以“宽”和“窄” 表示，介于两者之间的可称“中”口径。
没有不含信用因素的货币,二者融为一体
三、信用的形式
表现信贷关系特征的形式称为信用形式，按 照借贷关系中债券人与债务人的不同信用分为以下 五种形式。 （一） 商业信用 （Commercial Credit）是企业 之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供 的信用。如：赊销商品、委托代销、分期付款、预 付定金、预付货款及补偿贸易等，归纳起来主要是 赊销和预付两大类。
（四）消费信用 （Consumption Credit）
是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人 提供的、用于生活消费目的的信用。消费信用与商 业信用和银行信用并无本质区别，只是授信对象和 授信目的有所不同。从授信对象看，消费信用的债 务人是消费者；从授信目的来看，是为了满足和扩 大消费者消费资料的需求。
3. 黄金非货币化之后的货币 “值”： a. 购买力； b. 汇率
货币职能图示
赋予价格形态 观念的货币
货币 用于购买支付
用于积累保存
流通 现实的货币
不流通
一、西方国家货币层次划分 划分的依据:流动性差异
第一层次 狭义货币：是指那些流动性最强，其承担 的职能主要是充当交换媒介即流通手段的那部分货 币,包括现金和银行活期存款。
M0（通货）：流通中的纸币和硬币 M1=M0 + 商业银行活期存款（可以签发支票的存款）
第二层次 广义货币：它既包括高流通性的现金， 活期存款，又包括流通性稍差但有收益的存款货 币。 M2 = M1 + 商业银行定期存款 + 商业银行储蓄存款 M3 = M2 + 其他金融机构存款
第三层次：最广义货币：除广义货币外还包括经过 一定程序可以变现的非存款性金融资产
M4 = M3 + L
二、中国现行货币层次划分：
M0 = 流通中的现金 M1 = M0 + 企业活期存款 + 机关团体存款 + 农 村存款 + 个人持有的信用卡类存款 M2 = M1 + 企业定期存款 + 城乡储蓄存款 + 外 币存款 + 信托类存款 M3 = M2 + 金融债券 + 商业票据 + 大额可转让
贷方为授信者，即债权人；借方为受信者，即 债务人，授信过程是债权人持一定的有价物给债务 人，到约定时间，债务人持有价物归还并付加一定 利息。有价物可以是商品、劳务、货币或某种金融 要求权（如股票或债券）。无论是何种信用，通常 都可以用货币支付。
二、信用与货币的关系
• 货币因信用而扩展了其职能 • 货币因信用而发展了其形式
（中国的刀布、 五铢、开元通宝）
历史上的货币形态
（中国的银元）
⑴金属作为币材的优点：一是价值比较高； 二是易于分割；三是易于保存；四是便于 携带。
中国的晋唐两代，帛曾充当主要币材，与 铜币并行流通——具体条件下，不理想的 材料也可充当币材。
⑵铸币的界定：铸币是由国家的印记证明其 重量和成色的金属块。所谓国家的印记， 包括形状、花纹、文字等。
3.收益性 这是指信用工具能定期或不定期地为其 持有人带来一定的收入。
４．风险性
此处风险指的是信用工具不能充分履约或价格 不稳定的程度。包括市场风险和信用风险。
市场风险是指信用工具市场价格波动而给投资 者带来损失的可能性。
信用风险是指债务人不能按规定返本付息而给 债权人带来损失的可能性。
第三篇 金融
• 信用因货币而发展了其形式
– 实物信用——货币信用
• 信用因货币而扩展了其规模 • 信用与货币关系经历了三个发展阶段:
– 最初彼此独立发展的阶段. – 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用
的发展促进了货币形式和货币流通的发展. – 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎
2. 近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本市 场。
稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。
比较 “1” 和 “2”，可以粗略地以“宽”口径、 “窄”口径加以区分。
“金融”这个中文词并非古已有之
1. 由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何 时，无确切考证。估计应在19世纪后半叶（也许 还早一些），即现代西方文化东渐之际。
3.从信用工具持有人要求权的性质来划分，可以分 为权益类工具（股票）和债务类工具（如贷款）。
信用工具的一般特征
1.偿还性-期限性 虽然信用工具一般都有偿还期， 但也存在着特例，如股票和永久债券没有偿还 期，但可在市场上流通转让。
2.流动性 这是指信用工具可以迅速变现而不至于遭 受损失的能力。信用工具的流动性大小包含着 两个方面的含义：一是能否方便地随时自由变 现，二是变现过程中价格损失的程度和所消耗 的交易成本的大小。
• 货币一般是指通货和活期存款。
历史上的货币形态
1. 种种实物货币——货币最古老的形态：
中国最早的货币是“贝”。古书有 “夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。
世界其他地区也多有使用 贝的。荷马史诗中，经常用牛 标示物品的价值；马可波罗游 记中记载：中国吐蕃地区用盐 块作货币。
历史上的货币形态
2. 金属货币，其中， 金属铸币流通了 几千年，直到上 世纪中，在世界 上才基本成为货 币的历史形态。
信用工具的种类
1.从信用工具的偿还期限划分，可以分为短期信用 工具、中长期信用工具和永久性信用工具。偿还期1 年以内：短期信用工具；偿还期1年以上：中长期信 用工具；股票和永久性债券：永久性信用工具。
2.从发行者的融资方式划分，可以分为直接信用工 具和间接信用工具。
直接信用工具是指非金融机构的股票、公司债券 等，间接信用工具是指金融机构发行的银行券、存 单等。
2.银行信用是一种中介信用：
➢一是银行提供的货币资本不一定是银行所 有
➢二是银行作为闲置资金货币资本的集中者， 银行非最终使用者。
源自文库
银行信用与商业信用
1. 由金融机构——主要是银行——作为媒介的信用； 借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。
2. 商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商业票 据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩 展的主要业务。
95970.82 107279.91 126035.13 152560.08 156889.92
25382.15 33099.99 52767.09 64117.33 80111.39
+储蓄存款
119555.39 141050.99 161587.30 172616.11 199988.93
+其他存款
货币单位
1. 任何价格，都是货币单位的倍数；没有 货币单位，谈不上货币的度量。
2. 抽象想来，度量单位越稳定越理想； 但能够保持稳定的，相对说来，只
是货币单位的名称；而货币的“值”， 不论人们做出怎样的努力，自古及今， 却总是不停地波动。
货币单位的“名”
1. 世界上林林总总的货币名称： 一般规律：（国名）＋（货币单位名）
（五）国际信用
国际信用是国际间的借贷行为，它包括 以赊销商品的国际商业信用，以银行借 贷形式提供的银行信用，及政府间提供 的相互信用。
四、信用工具
信用工具，又称金融工具（Financial Instruments），是在信用活动中产生
的、能够证明金融交易金额、期限、价格的 书面文件，是具有法律约束力的契约。
⑶称量货币：中国 的元宝。
⑷劣币驱逐良币律： 西汉贾谊：“奸钱 日繁 ，正钱日亡”，从 而“法钱不立” 。
3. 用纸做的货币： ⑴银行发行的 银行券 ；
⑵国库发行的 纸币；
⑶两者之间的 区分。
⑷始于
南宋的大规 模纸币流通— —世界最早。
当代货币的种种形态
1. 不兑现的银行券及硬辅币。 2. 账簿上的货币——存款货币：可签发支票
（二）银行信用 （Banker’s Credit）是银行及 其他金融机构通过存款、贷款等业务活动提供的以 货币形式为主的信用。 1、银行信用在信用规模及授信方向上具有突破
规模：一个是银行可以集中企业的闲置资金，而是 可以集中社会各阶层的货币，三是银行自有资金。
方向：指银行信用是以货币形式提供，由于货 币具有一般购买力。所以可以把贷款提供给任何一 个需要的企业或部门。
3. 票据贴现： 直接支持商业信用中的卖主，间接支持商业
信用中的买主。
4. 银行承兑票据： 直接支持商业信用中的买主，间接支持商业
信用中的卖主。
（三）国家信用 （Fiscal Credit） 是以国家为债务人，从社会上筹措资金来
解决财政需要的一种信用形式。 1.国家信用可以调节财政收支的短期不平衡 2.国家信用可以弥补财政赤字 3.国家信用可以调节经济与货币供给
的存款与定期存款。
3.以电磁信号为载体的货币。
货币的形态为什么不断由低级向 高级演进
思考这一问题，有两点提示；或许应该说， 思考任何经济问题，都不可忽视这两点。
1. 效率； 2. 节约（社会费用，交易成本……）
最基本的职能
1. 赋予交易对象以价格形态； 2. 作为购买和支付的手段； 3. 作为积累和保存价值的手段。
金融：即货币资金的融通，是货币流 通、信用活动及与之相关的经济行 为的总称。包括：货币的发行与回 笼，银行的存款与贷款，有价证券 的发行与流通，外汇及金银的买卖， 保险与信托，国际国内的货币支付 与结算等。
金融这个由中文组成的词所涵盖的范围
1. 在中国的日常生活中，“金融”概念大体覆盖： ——与物价有紧密联系的货币流通； ——银行与非银行金融机构体系； ——短期资金拆借市场； ——资本市场； ——保险系统； ——国际金融等方面。
第一部 金融基础知识
第一篇 第二篇 第三篇 第四篇 第五篇
货币 信用 金融 金融市场 金融中介
第一篇 货币
货币的涵义
• 现代经济学：从经济学的角度，货币是 任何一种人们在交换产品或服务，或者 偿还债务时所愿意接受的优质资产—— 资产是由个人或企业持有的有价值的东 西。
• 货币是指在商品和劳务的支付中或债务 的偿还中被普遍接受的任何东西。
定期存单(CDs)
2004—2008.8 中国各层次的货币量 单位：亿元
年份
2004
2005
2006
2007
2008.8
M0=流通中现金 +活期存款
=M1 +定期存款
21468.30 24032.82 27072.62 30375.23 30851.62
74502.52 83247.09 98962.51 122184.85 126038.30 .
2. 现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对 译；在日常交往中，人们也是简单互译。
3. 作为经济范畴，中文的“金融”与西文的 Finance能否全然等同视之？
西方人对finance的用法
1. 最宽泛的诠释：货币的事务、货币的管理、与金 钱有关的财源等。 具体包括财政 public finance；公司理财 corporate finance；和个人理财personal budget。
1.分期付款：它是销售单位提供给消费者的一种 信用，多用于购买耐用消费品。一般按签订合同， 载明期限、利息、每次付现额及其他费用。
2.消费贷款：它是银行和其他金融机构直接以货 币形式向消费者提供的以消费为目的的贷款，如住 房贷款。
3.信用卡：它是由发卡机构和零售商联合起来 对消费者提供的一种延期支付的消费方式。
12299.34 14609.24 5214.07 14148.69 111856.44
=M2
253207.70 296040.13 345603.59 403442.21 448846.68
资料来源：中国人民银行网站。
第二篇 信用
一、信用的定义
定义：信用是一种以偿还和付息为条件的借贷行 为，体现一定的债权债务关系。信用有借方和贷方 两个关系人。
2. 中国货币的特殊叫法：“法”币；“人民”币。
3. 货币单位的的名称大多与衡制的单位名称有渊 源关系，如中国的“两”，英国的“镑”。
货币单位的“值”
1. 金属铸币时的“值”： “重如其文”；文重分离——“七钱二”； 英镑（重1镑的金=金币46.725镑——1816 ）
2. 没有金流通的“金平价”： US$1=0.888671g ——1934
2. 最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。 在国外经济学界，这样的用法通行。上面提
到的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解 释，即来源于国外对finance的这种用法。
3. 介于两者之间的诠释：货币的流通、信用 的授予、投资的运作、银行的服务等。
如果上述两种口径以“宽”和“窄” 表示，介于两者之间的可称“中”口径。
没有不含信用因素的货币,二者融为一体
三、信用的形式
表现信贷关系特征的形式称为信用形式，按 照借贷关系中债券人与债务人的不同信用分为以下 五种形式。 （一） 商业信用 （Commercial Credit）是企业 之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供 的信用。如：赊销商品、委托代销、分期付款、预 付定金、预付货款及补偿贸易等，归纳起来主要是 赊销和预付两大类。
（四）消费信用 （Consumption Credit）
是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人 提供的、用于生活消费目的的信用。消费信用与商 业信用和银行信用并无本质区别，只是授信对象和 授信目的有所不同。从授信对象看，消费信用的债 务人是消费者；从授信目的来看，是为了满足和扩 大消费者消费资料的需求。
3. 黄金非货币化之后的货币 “值”： a. 购买力； b. 汇率
货币职能图示
赋予价格形态 观念的货币
货币 用于购买支付
用于积累保存
流通 现实的货币
不流通
一、西方国家货币层次划分 划分的依据:流动性差异
第一层次 狭义货币：是指那些流动性最强，其承担 的职能主要是充当交换媒介即流通手段的那部分货 币,包括现金和银行活期存款。
M0（通货）：流通中的纸币和硬币 M1=M0 + 商业银行活期存款（可以签发支票的存款）
第二层次 广义货币：它既包括高流通性的现金， 活期存款，又包括流通性稍差但有收益的存款货 币。 M2 = M1 + 商业银行定期存款 + 商业银行储蓄存款 M3 = M2 + 其他金融机构存款
第三层次：最广义货币：除广义货币外还包括经过 一定程序可以变现的非存款性金融资产
M4 = M3 + L
二、中国现行货币层次划分：
M0 = 流通中的现金 M1 = M0 + 企业活期存款 + 机关团体存款 + 农 村存款 + 个人持有的信用卡类存款 M2 = M1 + 企业定期存款 + 城乡储蓄存款 + 外 币存款 + 信托类存款 M3 = M2 + 金融债券 + 商业票据 + 大额可转让
贷方为授信者，即债权人；借方为受信者，即 债务人，授信过程是债权人持一定的有价物给债务 人，到约定时间，债务人持有价物归还并付加一定 利息。有价物可以是商品、劳务、货币或某种金融 要求权（如股票或债券）。无论是何种信用，通常 都可以用货币支付。
二、信用与货币的关系
• 货币因信用而扩展了其职能 • 货币因信用而发展了其形式
（中国的刀布、 五铢、开元通宝）
历史上的货币形态
（中国的银元）
⑴金属作为币材的优点：一是价值比较高； 二是易于分割；三是易于保存；四是便于 携带。
中国的晋唐两代，帛曾充当主要币材，与 铜币并行流通——具体条件下，不理想的 材料也可充当币材。
⑵铸币的界定：铸币是由国家的印记证明其 重量和成色的金属块。所谓国家的印记， 包括形状、花纹、文字等。
3.收益性 这是指信用工具能定期或不定期地为其 持有人带来一定的收入。
４．风险性
此处风险指的是信用工具不能充分履约或价格 不稳定的程度。包括市场风险和信用风险。
市场风险是指信用工具市场价格波动而给投资 者带来损失的可能性。
信用风险是指债务人不能按规定返本付息而给 债权人带来损失的可能性。
第三篇 金融