衡量组合风险的指标

衡量组合风险的指标

1. 方差：是统计学中用来衡量数据分散程度的一项指标。在组合投资中，方差用来衡量各个投资资产的风险和整个投资组合的波动率。

2. 标准差：是方差的平方根，用于衡量数据的波动程度。在组合投资中，标准差是评估组合波动性的常用指标，越大表示组合风险越高。

3. 夏普比率：是衡量风险和收益之间关系的指标。夏普比率越高表示组合的回报和风险比例较高，反之亦然。

4. 信息比率：是夏普比率的一种补充指标，用来衡量投资管理人员对投资组合的收益进行管理的效率。信息比率越高表示管理人员的能力越强。

5. 最大回撤：表示投资组合在特定时间内从峰值回撤的最大幅度。最大回撤越小表示组合风险越小。

6.VAR：Value at Risk是衡量风险的另一种方法，它定义了一个置信度(例如，95%)，并估计在一定时间内(例如，一天)内投资组合可能的最大损失。VAR再度定义为“完成度X预期损失”，其中完成度是置信度(例如，95%)对应的百分位。在组合投资中，VAR的值越大表示风险越大。