市场失灵理论PPT
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• 发展改革委称，山东顺通、山东华新控制原料药货源 以后，立刻将销售价格由每公斤不足200元提高到300 元-1350元不等。多家复方利血平生产企业无法承受 ，被迫于今年7月全面停产，目前仅靠库存向医疗机构 维持供货，市场已经出现供应紧张的情况。
武汉理工大学经济学院 曾玲玲
投资银行理论与实务
• 联通和电信因涉嫌依靠骨干网的垄断地位，通 过价格歧视打压竞争对手，也受到国家发改委 的反垄断调查，成为首批被发改委反垄断调查 的央企。
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投资银行理论与实务
a.征税
• 称为“庇古税”
• 原理：征税的实质 是加大企业的边际 成本，使它等于社 会的边际成本，从 而降低产量
• 政府的作用：确定 税率，严格征税
纸的 价格
税收
最优
社会边际成本 私人边际成本
私人边际收益
社会最 实际 优产量 产量
武汉理工大学经济学院 曾玲玲
市场失灵
第6章
投资银行理论与实务
• 什么是市场失灵？
–市场失灵是指利用价格的自动调节不能使社会资源 配置达到最优状态。
• 市场失灵有什么样的表现？
1.垄断 2.外部性 3.公共物品和共有资源 4.不完全信息
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投资银行理论与实务
1.垄断
P
社会福 利损失
P1
Pe
E
MC
• 为什么垄断会导致 市场失灵？
• 外部性指个人或企业在生产或消费过程中给 其他个体或社会带来危害或利益，但是并未 因此支付相应的成本或得到相应报酬。 –负外部性 • 汽车 尾气 噪声 交通拥堵 –正外部性 • 乙肝疫苗 • 科学发明
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投资银行理论与实务
（2）为什么外部性会导致市场失灵？
u 负外部性与过量供给
武汉理工大学经济学院 曾玲玲
投资银行理论与实务
（1）什么是外部性？
• 生产粗铜的冶炼厂向天空排 放SO2时，其生产成本中没有 包含排放污染物对环境和社 会带来的成本
• 一个农民在沙漠边缘植树造 林，他可能得到的经济收益 通常不包含这片树林为遏制 沙漠化给社会带来的好处
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投资银行理wk.baidu.com与实务
• 政府的作用：确定最优排污水平，分配排污权（可以拍 卖），严格执行最优排污水平
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投资银行理论与实务 武汉理工大学经济学院 曾玲玲
投资银行理论与实务
c.产权界定
造纸厂
私人钓鱼俱乐部
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投资银行理论与实务
科斯定理
• 产权：通过法律程序确定的个体占有某种财富 的权力。
市场只按照反应私人收益及成本的需求和供给决定商品 的产量。在存在外部性的场合，由市场形成的私人最优 偏离社会最优。
负外部性：市场实际生产量 > 社会希望的数量 正外部性：市场实际生产量 < 社会希望的数量
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投资银行理论与实务
（3）外部性如何解决？
• 以污染为例，有四种办法： a. 征税 b. 排污权交易 c. 产权界定 d. 环境管制（强制手段）
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投资银行理论与实务
• 今年6月9日，山东顺通和山东华新分别与两家盐酸异 丙嗪生产企业签订《产品代理销售协议书》，垄断了 盐酸异丙嗪在国内的销售。协议书主要内容有：山东 顺通和山东华新分别独家代理两家企业生产的盐酸异 丙嗪在国内的销售；未经过山东顺通、山东华新授权 ，这两家企业不得向第三方发货。
投资银行理论与实务
b. 排污权交易
• 含义：政府确定一个社会最优的排污水平（这个水平是 环境自净能力可以承受的），将允许排放的污染量（排 污权）分配给每个企业；污染少的企业可以将这个权利 转卖出去，污染多的企业可从其他企业手中购买排污权 ，形成排污权交易市场
• 原理：在这种情况下，每个企业都有减少污染的激励， 因为可以通过转卖排污权获取收益或者节省购买排污权 的资金
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投资银行理论与实务
• 国家信息化专家委员会发布的一份报告称，截至 到2010年，我国宽带上网平均速率位列全球71 位，不及美国英国日本等三十几个经济合作组织 国家平均水平的十分之一。但是，平均一兆每秒 的接入费用却是发达国家平均水平的3-4倍。换 句通俗的话说，中国宽带服务就是质次价高。
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投资银行理论与实务
P
P1 P2 Pe
u 垄断如何解决？
② 对自然垄断的管制
• 按边际成本定价 • 按平均成本定价 • 自然垄断行业国有化
AC MC
MR
P=AR
Q1
Q2 Qe
Q
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投资银行理论与实务
2.外部性
• 什么是外部性？ • 为什么外部性会导致市场失灵？ • 外部性如何解决？
① 产量低，价格高 ② 缺乏创新的动力 ③ 寻租行为
MR Q1 Qe
P=AR
Q
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投资银行理论与实务
• 垄断如何解决？ ① 反垄断法
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投资银行理论与实务 武汉理工大学经济学院 曾玲玲
投资银行理论与实务
• 国家发改委对山东两家药企开出了国内首张反垄断巨 额罚单（逾700万），引起海内外舆论关注。这两家 企业因凭借自身的市场支配地位操控抗高血压药复方 利血平原料药价格，导致一种国家基本药物几乎断供 ，因此成为国内第一批遭到反垄断制裁的企业。
u 正外部性与供给不足
纸 的
污染 社会边际成本
教 育
价
成本
格
私人边际成本
的
价
格
最优
私人边际收益
社会最 实际 优产量 产量
造纸厂
纸的产量
私人边际成本
最优
社会边际收益
私人边际收益
实际量 社会最 优量
教育的 数量
接受教育
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投资银行理论与实务
市场配置资源的逻辑：在价格的指引下，经济个体在追 求个人利益的过程中会自动实现社会利益的最大化，即 私人最优等于社会最优。
• 只要产权明晰，且交易的成本为零或很小，则 无论开始时将产权赋予谁，市场均衡的最终结 果都是有效率的。
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投资银行理论与实务
• 政府的作用： ➢ 清晰界定产权 ➢ 将产权分配给合适的人 ➢ 通过公正透明的司法，维护产权神圣不可侵犯
• 举例：如果将凌水河的产权赋予大连理工大学，则 上游企业排污时我们可以 1. 起诉它，要求终止排放 2. 允许其污染，但每年要收取一笔费用作为赔偿 3. 将凌水河转卖给他们 这样可以得出对全社会有效率的结果
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• 联通和电信因涉嫌依靠骨干网的垄断地位，通 过价格歧视打压竞争对手，也受到国家发改委 的反垄断调查，成为首批被发改委反垄断调查 的央企。
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投资银行理论与实务
a.征税
• 称为“庇古税”
• 原理：征税的实质 是加大企业的边际 成本，使它等于社 会的边际成本，从 而降低产量
• 政府的作用：确定 税率，严格征税
纸的 价格
税收
最优
社会边际成本 私人边际成本
私人边际收益
社会最 实际 优产量 产量
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市场失灵
第6章
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• 什么是市场失灵？
–市场失灵是指利用价格的自动调节不能使社会资源 配置达到最优状态。
• 市场失灵有什么样的表现？
1.垄断 2.外部性 3.公共物品和共有资源 4.不完全信息
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1.垄断
P
社会福 利损失
P1
Pe
E
MC
• 为什么垄断会导致 市场失灵？
• 外部性指个人或企业在生产或消费过程中给 其他个体或社会带来危害或利益，但是并未 因此支付相应的成本或得到相应报酬。 –负外部性 • 汽车 尾气 噪声 交通拥堵 –正外部性 • 乙肝疫苗 • 科学发明
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（2）为什么外部性会导致市场失灵？
u 负外部性与过量供给
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（1）什么是外部性？
• 生产粗铜的冶炼厂向天空排 放SO2时，其生产成本中没有 包含排放污染物对环境和社 会带来的成本
• 一个农民在沙漠边缘植树造 林，他可能得到的经济收益 通常不包含这片树林为遏制 沙漠化给社会带来的好处
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c.产权界定
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• 产权：通过法律程序确定的个体占有某种财富 的权力。
市场只按照反应私人收益及成本的需求和供给决定商品 的产量。在存在外部性的场合，由市场形成的私人最优 偏离社会最优。
负外部性：市场实际生产量 > 社会希望的数量 正外部性：市场实际生产量 < 社会希望的数量
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（3）外部性如何解决？
• 以污染为例，有四种办法： a. 征税 b. 排污权交易 c. 产权界定 d. 环境管制（强制手段）
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• 今年6月9日，山东顺通和山东华新分别与两家盐酸异 丙嗪生产企业签订《产品代理销售协议书》，垄断了 盐酸异丙嗪在国内的销售。协议书主要内容有：山东 顺通和山东华新分别独家代理两家企业生产的盐酸异 丙嗪在国内的销售；未经过山东顺通、山东华新授权 ，这两家企业不得向第三方发货。
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b. 排污权交易
• 含义：政府确定一个社会最优的排污水平（这个水平是 环境自净能力可以承受的），将允许排放的污染量（排 污权）分配给每个企业；污染少的企业可以将这个权利 转卖出去，污染多的企业可从其他企业手中购买排污权 ，形成排污权交易市场
• 原理：在这种情况下，每个企业都有减少污染的激励， 因为可以通过转卖排污权获取收益或者节省购买排污权 的资金
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• 国家信息化专家委员会发布的一份报告称，截至 到2010年，我国宽带上网平均速率位列全球71 位，不及美国英国日本等三十几个经济合作组织 国家平均水平的十分之一。但是，平均一兆每秒 的接入费用却是发达国家平均水平的3-4倍。换 句通俗的话说，中国宽带服务就是质次价高。
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P
P1 P2 Pe
u 垄断如何解决？
② 对自然垄断的管制
• 按边际成本定价 • 按平均成本定价 • 自然垄断行业国有化
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MR
P=AR
Q1
Q2 Qe
Q
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• 什么是外部性？ • 为什么外部性会导致市场失灵？ • 外部性如何解决？
① 产量低，价格高 ② 缺乏创新的动力 ③ 寻租行为
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• 垄断如何解决？ ① 反垄断法
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投资银行理论与实务 武汉理工大学经济学院 曾玲玲
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• 国家发改委对山东两家药企开出了国内首张反垄断巨 额罚单（逾700万），引起海内外舆论关注。这两家 企业因凭借自身的市场支配地位操控抗高血压药复方 利血平原料药价格，导致一种国家基本药物几乎断供 ，因此成为国内第一批遭到反垄断制裁的企业。
u 正外部性与供给不足
纸 的
污染 社会边际成本
教 育
价
成本
格
私人边际成本
的
价
格
最优
私人边际收益
社会最 实际 优产量 产量
造纸厂
纸的产量
私人边际成本
最优
社会边际收益
私人边际收益
实际量 社会最 优量
教育的 数量
接受教育
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市场配置资源的逻辑：在价格的指引下，经济个体在追 求个人利益的过程中会自动实现社会利益的最大化，即 私人最优等于社会最优。
• 只要产权明晰，且交易的成本为零或很小，则 无论开始时将产权赋予谁，市场均衡的最终结 果都是有效率的。
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投资银行理论与实务
• 政府的作用： ➢ 清晰界定产权 ➢ 将产权分配给合适的人 ➢ 通过公正透明的司法，维护产权神圣不可侵犯
• 举例：如果将凌水河的产权赋予大连理工大学，则 上游企业排污时我们可以 1. 起诉它，要求终止排放 2. 允许其污染，但每年要收取一笔费用作为赔偿 3. 将凌水河转卖给他们 这样可以得出对全社会有效率的结果