期货风险的分类与防范(ppt 25页)
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期货风险分类与防范
期货风险分类与防范
➢ 期货交易风险
市场风险 流动性风险 交易风险
➢ 期货非交易风险
代理风险 交易系统障碍风险 法律风险
期货交易风险---市场风险
➢ 长期趋势与短期价格波动不一致引发的风险 ➢ 隔夜持仓引发的风险 ➢ 突发事件引发的风险
市场风险---长期趋势与短期价格波动不一致引发的风险
➢ 后果
– 减少获利空间 – 增加亏损幅度
期货交易风险---流动性风险
➢ 防范方法：
– 选择交易活跃的合约进行交易 – 避免交易交割月份合约
期货交易风险---交易风险
➢操作风险 ➢资金管理风险 ➢逆市交易风险 ➢频繁交易风险 ➢交割风险
交易风险---操作风险
➢操作失误
➢ 1.多空开平仓 ➢ 2.市价与指定价开平仓
不了解交割规则导致的风险
交易风险---交割风险
➢ 企业：了解交割规则 ➢个人：提前移仓、平仓出场
期货非交易风险
➢ 1.代理风险 ➢ 2.交易系统障碍风险 ➢ 3.法律风险
成功的期货交易三要素：
➢ 1.价格预测 ➢ 2.交易策略 ➢ 3.资金管理
用微笑告诉别人，今天的我，比昨天更强。瀑布跨过险峻陡壁时，才显得格外雄伟壮观。勤奋可以弥补聪明的不足，但聪明无法弥补懒惰的缺陷。孤独是 每个强者必须经历的坎。有时候，坚持了你最不想干的事情之后，会得到你最想要的东西。生命太过短暂，今天放弃了明天不一定能得到。只有经历人生 的种种磨难，才能悟出人生的价值。没有比人更高的山，没有比脚更长的路学会坚强，做一只沙漠中永不哭泣的骆驼！一个人没有钱并不一定就穷，但没 有梦想那就穷定了。困难像弹簧，你强它就弱，你弱它就强。炫丽的彩虹，永远都在雨过天晴后。没有人能令你失望，除了你自己人生舞台的大幕随时都 可能拉开，关键是你愿意表演，还是选择躲避。能把在面前行走的机会抓住的人，十有八九都会成功。再长的路，一步步也能走完，再短的路，不迈开双 脚也无法到达。有志者自有千计万计，无志者只感千难万难。我成功因为我志在成功！再冷的石头，坐上三年也会暖。平凡的脚步也可以走完伟大的行程。 有福之人是那些抱有美好的企盼从而灵魂得到真正满足的人。如果我们都去做自己能力做得到的事，我们真会叫自己大吃一惊。只有不断找寻机会的人才 会及时把握机会。人之所以平凡，在于无法超越自己。无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。你可以选择这样的“三 心二意”：信心恒心决心；创意乐意。驾驭命运的舵是奋斗。不抱有一丝幻想，不放弃一点机会，不停止一日努力。如果一个人不知道他要驶向哪个码头， 那么任何风都不会是顺风。行动是理想最高贵的表达。你既然认准一条道路，何必去打听要走多久。勇气是控制恐惧心理，而不是心里毫无恐惧。不举步， 越不过栅栏；不迈腿，登不上高山。不知道明天干什么的人是不幸的！智者的梦再美，也不如愚人实干的脚印不要让安逸盗取我们的生命力。别人只能给 你指路，而不能帮你走路，自己的人生路，还需要自己走。勤奋可以弥补聪明的不足，但聪明无法弥补懒惰的缺陷。后悔是一种耗费精神的情绪，后悔是 比损失更大的损失，比错误更大的错误，所以，不要后悔！复杂的事情要简单做，简单的事情要认真做，认真的事情要重复做，重复的事情要创造性地做。 只有那些能耐心把简单事做得完美的人，才能获得做好困难事的本领。生活就像在飙车，越快越刺激，相反，越慢越枯燥无味。人生的含义是什么，是奋 斗。奋斗的动力是什么，是成功。决不能放弃，世界上没有失败，只有放弃。未跌过未识做人，不会哭未算幸运。人生就像赛跑，不在乎你是否第一个到 达终点，而在乎你有没有跑完全程。累了，就要休息，休息好了之后，把所的都忘掉，重新开始！人生苦短，行走在人生路上，总会有许多得失和起落。 人生离不开选择，少不了抉择，但选是累人的，择是费人的。坦然接受生活给你的馈赠吧，不管是好的还是坏的。现在很痛苦，等过阵子回头看看，会发 现其实那都不算事。要先把手放开，才抓得住精彩旳未来。可以爱，可以恨，不可以漫不经心。我比别人知道得多，不过是我知道自己的无知。你若不想 做，会找一个或无数个借口；你若想做，会想一个或无数个办法。见时间的离开，我在某年某月醒过来，飞过一片时间海，我们也常在爱情里受伤害。1、 只有在开水里，茶叶才能展开生命浓郁的香气。人生就像奔腾的江水，没有岛屿与暗礁，就难以激起美丽的浪花。别人能做到的事，我一定也能做到。不 要浪费你的生命，在你一定会后悔的地方上。逆境中，力挽狂澜使强者更强，随波逐流使弱者更弱。凉风把枫叶吹红，冷言让强者成熟。努力不不一定成 功，不努力一定不成功。永远不抱怨，一切靠自己。人生最大的改变就是去做自己害怕的事情。每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的 路。社会上要想分出层次，只有一个办法，那就是竞争，你必须努力，否则结局就是被压在社会的底层。后悔是一种耗费精神的情绪后悔是比损失更大的 损失，比错误更大的错误所以不要后悔。每个人都有潜在的能量，只是很容易:被习惯所掩盖，被时间所迷离,被惰性所消磨。与其临渊羡鱼，不如退而结网。 生命之灯因热情而点燃，生命之舟因拼搏而前行。世界会向那些有目标和远见的人让路。不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。骐骥一跃，不 能十步；驽马十驾，功在不舍。锲而舍之，朽木不折；锲而不舍，金石可镂。若不给自己设限，则人生中就没有限制你发挥的藩篱。赚钱之道很多，但是 找不到赚钱的种子，便成不了事业家。最有效的资本是我们的信誉，它小时不停为我们工作。销售世界上第一号的产品——不是汽车，而是自己。在你成
市场风险---长期趋势与短期价格波动不一致引发的风
险
➢ 防范方法：选择好的进场时机 ➢ 个人方法：利用月K线和基本面判断大方向，利用日K线右侧法则进场
。
市场风险---隔夜持仓引发的风险
➢
国内外市场交易时间的差异性决定了个别 品种持隔夜仓拨动较大。 长假期间持仓风险也会较大。
市场风险---隔夜持仓引发的风险
交易风险---逆市交易风险
➢ 防范方法：利用基本分析和技术分析确定大方向， 不与大方向反方向操作。
交易风险---频繁操作风险
赢利：1万元
手续费：1.5万元
交易风险---频繁操作风险
➢ 防范方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便 休息，有机会果断跟进。
交易风险---交割风险
保证金提高 实际交割困难
交易风险---操作风险
➢ 防范方法：熟悉操作软件。
交易风险---资金管理风险
2011年4月11 日冲高回落入 场，4月12日 满仓冲高出场
Hale Waihona Puke Baidu 交易风险---资金管理风险
➢ 防范方法：
➢ 大资金，少投入 ➢ 避免满仓操作 ➢ 坚持止损原则，及时止损/止赢
不怕错 就怕拖
交易风险---逆市交易风险
熊市买 入操作
➢防范方法
– 轻仓过夜，过夜资金约为15%-20%。 – 长假尽量少持仓。
市场风险---突发事件引发的风险
期货交易风险---市场风险
➢ 熟悉市场特点 ➢ 了解交易规则 ➢ 正确分析市场 ➢ 制定合理的投资计划
期货交易风险---流动性风险
➢ 成交障碍
– 出现涨、跌停板的行情 – 交易刚上市的合约或临近交割月的合约
期货风险分类与防范
➢ 期货交易风险
市场风险 流动性风险 交易风险
➢ 期货非交易风险
代理风险 交易系统障碍风险 法律风险
期货交易风险---市场风险
➢ 长期趋势与短期价格波动不一致引发的风险 ➢ 隔夜持仓引发的风险 ➢ 突发事件引发的风险
市场风险---长期趋势与短期价格波动不一致引发的风险
➢ 后果
– 减少获利空间 – 增加亏损幅度
期货交易风险---流动性风险
➢ 防范方法：
– 选择交易活跃的合约进行交易 – 避免交易交割月份合约
期货交易风险---交易风险
➢操作风险 ➢资金管理风险 ➢逆市交易风险 ➢频繁交易风险 ➢交割风险
交易风险---操作风险
➢操作失误
➢ 1.多空开平仓 ➢ 2.市价与指定价开平仓
不了解交割规则导致的风险
交易风险---交割风险
➢ 企业：了解交割规则 ➢个人：提前移仓、平仓出场
期货非交易风险
➢ 1.代理风险 ➢ 2.交易系统障碍风险 ➢ 3.法律风险
成功的期货交易三要素：
➢ 1.价格预测 ➢ 2.交易策略 ➢ 3.资金管理
用微笑告诉别人，今天的我，比昨天更强。瀑布跨过险峻陡壁时，才显得格外雄伟壮观。勤奋可以弥补聪明的不足，但聪明无法弥补懒惰的缺陷。孤独是 每个强者必须经历的坎。有时候，坚持了你最不想干的事情之后，会得到你最想要的东西。生命太过短暂，今天放弃了明天不一定能得到。只有经历人生 的种种磨难，才能悟出人生的价值。没有比人更高的山，没有比脚更长的路学会坚强，做一只沙漠中永不哭泣的骆驼！一个人没有钱并不一定就穷，但没 有梦想那就穷定了。困难像弹簧，你强它就弱，你弱它就强。炫丽的彩虹，永远都在雨过天晴后。没有人能令你失望，除了你自己人生舞台的大幕随时都 可能拉开，关键是你愿意表演，还是选择躲避。能把在面前行走的机会抓住的人，十有八九都会成功。再长的路，一步步也能走完，再短的路，不迈开双 脚也无法到达。有志者自有千计万计，无志者只感千难万难。我成功因为我志在成功！再冷的石头，坐上三年也会暖。平凡的脚步也可以走完伟大的行程。 有福之人是那些抱有美好的企盼从而灵魂得到真正满足的人。如果我们都去做自己能力做得到的事，我们真会叫自己大吃一惊。只有不断找寻机会的人才 会及时把握机会。人之所以平凡，在于无法超越自己。无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。你可以选择这样的“三 心二意”：信心恒心决心；创意乐意。驾驭命运的舵是奋斗。不抱有一丝幻想，不放弃一点机会，不停止一日努力。如果一个人不知道他要驶向哪个码头， 那么任何风都不会是顺风。行动是理想最高贵的表达。你既然认准一条道路，何必去打听要走多久。勇气是控制恐惧心理，而不是心里毫无恐惧。不举步， 越不过栅栏；不迈腿，登不上高山。不知道明天干什么的人是不幸的！智者的梦再美，也不如愚人实干的脚印不要让安逸盗取我们的生命力。别人只能给 你指路，而不能帮你走路，自己的人生路，还需要自己走。勤奋可以弥补聪明的不足，但聪明无法弥补懒惰的缺陷。后悔是一种耗费精神的情绪，后悔是 比损失更大的损失，比错误更大的错误，所以，不要后悔！复杂的事情要简单做，简单的事情要认真做，认真的事情要重复做，重复的事情要创造性地做。 只有那些能耐心把简单事做得完美的人，才能获得做好困难事的本领。生活就像在飙车，越快越刺激，相反，越慢越枯燥无味。人生的含义是什么，是奋 斗。奋斗的动力是什么，是成功。决不能放弃，世界上没有失败，只有放弃。未跌过未识做人，不会哭未算幸运。人生就像赛跑，不在乎你是否第一个到 达终点，而在乎你有没有跑完全程。累了，就要休息，休息好了之后，把所的都忘掉，重新开始！人生苦短，行走在人生路上，总会有许多得失和起落。 人生离不开选择，少不了抉择，但选是累人的，择是费人的。坦然接受生活给你的馈赠吧，不管是好的还是坏的。现在很痛苦，等过阵子回头看看，会发 现其实那都不算事。要先把手放开，才抓得住精彩旳未来。可以爱，可以恨，不可以漫不经心。我比别人知道得多，不过是我知道自己的无知。你若不想 做，会找一个或无数个借口；你若想做，会想一个或无数个办法。见时间的离开，我在某年某月醒过来，飞过一片时间海，我们也常在爱情里受伤害。1、 只有在开水里，茶叶才能展开生命浓郁的香气。人生就像奔腾的江水，没有岛屿与暗礁，就难以激起美丽的浪花。别人能做到的事，我一定也能做到。不 要浪费你的生命，在你一定会后悔的地方上。逆境中，力挽狂澜使强者更强，随波逐流使弱者更弱。凉风把枫叶吹红，冷言让强者成熟。努力不不一定成 功，不努力一定不成功。永远不抱怨，一切靠自己。人生最大的改变就是去做自己害怕的事情。每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的 路。社会上要想分出层次，只有一个办法，那就是竞争，你必须努力，否则结局就是被压在社会的底层。后悔是一种耗费精神的情绪后悔是比损失更大的 损失，比错误更大的错误所以不要后悔。每个人都有潜在的能量，只是很容易:被习惯所掩盖，被时间所迷离,被惰性所消磨。与其临渊羡鱼，不如退而结网。 生命之灯因热情而点燃，生命之舟因拼搏而前行。世界会向那些有目标和远见的人让路。不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。骐骥一跃，不 能十步；驽马十驾，功在不舍。锲而舍之，朽木不折；锲而不舍，金石可镂。若不给自己设限，则人生中就没有限制你发挥的藩篱。赚钱之道很多，但是 找不到赚钱的种子，便成不了事业家。最有效的资本是我们的信誉，它小时不停为我们工作。销售世界上第一号的产品——不是汽车，而是自己。在你成
市场风险---长期趋势与短期价格波动不一致引发的风
险
➢ 防范方法：选择好的进场时机 ➢ 个人方法：利用月K线和基本面判断大方向，利用日K线右侧法则进场
。
市场风险---隔夜持仓引发的风险
➢
国内外市场交易时间的差异性决定了个别 品种持隔夜仓拨动较大。 长假期间持仓风险也会较大。
市场风险---隔夜持仓引发的风险
交易风险---逆市交易风险
➢ 防范方法：利用基本分析和技术分析确定大方向， 不与大方向反方向操作。
交易风险---频繁操作风险
赢利：1万元
手续费：1.5万元
交易风险---频繁操作风险
➢ 防范方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便 休息，有机会果断跟进。
交易风险---交割风险
保证金提高 实际交割困难
交易风险---操作风险
➢ 防范方法：熟悉操作软件。
交易风险---资金管理风险
2011年4月11 日冲高回落入 场，4月12日 满仓冲高出场
Hale Waihona Puke Baidu 交易风险---资金管理风险
➢ 防范方法：
➢ 大资金，少投入 ➢ 避免满仓操作 ➢ 坚持止损原则，及时止损/止赢
不怕错 就怕拖
交易风险---逆市交易风险
熊市买 入操作
➢防范方法
– 轻仓过夜，过夜资金约为15%-20%。 – 长假尽量少持仓。
市场风险---突发事件引发的风险
期货交易风险---市场风险
➢ 熟悉市场特点 ➢ 了解交易规则 ➢ 正确分析市场 ➢ 制定合理的投资计划
期货交易风险---流动性风险
➢ 成交障碍
– 出现涨、跌停板的行情 – 交易刚上市的合约或临近交割月的合约