论企业风险管理防范措施

作者 简 介 ： 杨 贺青（ １ ９ ７ １ 一） ， 女， 本 科 学历 ， 中 国诚 通 东方 资 产 经 营 管理 公 司财 务 副 总 监 ， 中级 职称 。
一
３ ４ —
ＮＯ ．０ ４， ２ Ｏ１ ３
现 代 商 贸 工 业 Ｍｏ ｄ ｅ ｒ ｎ Ｂ ｕ ｓ ｉ ｎ ｅ ｓ ｓ Ｔ ｒ ａ ｄ ｅ Ｉ ｎ ｄ ｕ ｓ ｔ ｒ ｙ
１ 风 险管 理 因素分 析
企业 的风险 来 源 于各个 方 面 ， 贯 穿 经 营 全 过 程 。 从 外
一
则要考虑宏 观调控政策 、 利率政策 等 。 企业要保 持可 持 续发 展 ， 从 战 略 上 来 说 首 先 要 以 建 设 土地 ， 风险评估是对 风 险 的是 否发 生 和影 响程 度 的分 析 ， 分 完 善的风险管 理环境 ， 培育成 熟 的管理 水平 ， 增 强 企 业 抗 风 析方 法有 定性和 定量 分析 ， 每种 方法 都 有若 干 个科 学 的分 险能力等一 系列 手段 ， 把握 经 济脉 络 ， 关 注 政策 趋 势 ， 评 价 对 风 险 的 可 控 范 围作 为 经 营 方 针 的 导 向 ， 才 能 实 现 企 业 风 险 析技 术 。通过定性 和 定量 分 析来 确 定风 险 发生 可能 性 ， 企 业 目标 实 现 影 响 程 度 大 小 ， 来 确 定 风 险 管 理 顺 序 、 策 略 。 控 制 的 目标 。 风 险 反 应 实 际是 企 业 对 分 析 后 的 风 险 情 况 所 作 出 的 应 对于风 险管控措施 ， 我认 为重 视 以下几方 面 的建设 ， 能 对 策 略 。一 般 应 对 策 略 有 以 下 几 种 ： （ １ ） 风 险 规 避 如 套 期 保 够 更 好 的改 进 、 加 强 企 业 风 险 管 理 的 目标 ：
目前 企 业 的 一 个 重 要 战 略 目标 。
关键词 ： 企业； 风 险管理 ； 防 范 措 施
中 图分 类 号 ： Ｆ ２
文献标识码 ： Ａ
文章 编号 ： １ ６ ７ ２ — ３ １ ９ ８ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ４ — ０ ０ ３ ４ — ０ １
企业 目标 的设 定 应根 据 企业 自身特 点从 两 方 面 出发 ， 方 面 是 经 营 目标 ： 并 购 目标 、 重 组 目标 、 营销 目标 、 研发 目 另 一 方 面 是 财 务 目标 ： 资 金 管 理 目标 、 成 本 费 用 目标 、 部环境 来说经济 环境 、 经济政 策、 相关法 律法 规等 变化 都会 标 等 ； 财务预算 目标 、 财 务报告 目标等 。 给 企 业 或 带 来 冲 击 或 带 来 机 遇 。从 内部 环 境 来 说 如 何 识 别 融资 目标 、 目标 的确 定对于风 险识 别起 到指 引作 用。将 目标实 现 企业 内部 财务 、 经营、 管理 中的风 险 ， 如何 防 范 、 控制 、 规 避 外部 环 境进 行 分析 确认 ， 采 用如 事件 清单 、 流 就 成 为 企 业 可 持 续 发 展 的一 块 基 石 。财 政 部 会 同 有 关 部 委 的 内部环境 、 内部 分析 等 科学 方 法进 行识 别 。风 险识 别 时还 发 布的《 企 业 内部 控 制 配 套 指 引 》 的执 行 ， 标 志 着 中 国 企 业 程 图分析 、 要注意深 度和广度 ， 如并购重 组不 但要考 虑企 业战 略 ， 还 要 风 险管理展开 新的篇章 。 分析并购 重组 企业 的政 策、 法 律环 境 ； 房 地产 企业 准备贮 备 ２ 企 业风 险的 管理措 施
１ ． １ 中 国 卫 生 事 业 的发 展
“ 十一 五” 规划 以来 ， 中国卫 生 事 业迅 速 发 展 。尤 其 是 在２ ０ ０ ９年 ３月 １ ７日 ， 中 国 国务 院 常 务 会 议 ， 研 究 并 通 过 了 《 关 于深化 医药卫 生体 制 改革 的意见 》 ， 正 式 出 台 了 新 一 轮 的具 体医改方 案 。总体 思 路是 分 布有 序 的 实施 ， 包 含 五 项 重点 任务的 系统 化改变与 梳理 ： 建立 基本 药 物制 度 、 健 全基 本 医疗 卫生服务 体系 、 建立 医疗 保 障制 度 、 健全 均等 化 的基 础卫生 公共服 务 体系 ， 并摸 索 公立 医院改 革 的 方 法 。有 效 的体 系化设计 ， 加上 全国人 民的共 同努力 ， 基 本 形 成 了 覆 盖 城乡 的卫生服务 体系 ， 迅 速 提 高 了卫 生 技 术 水 平 ， 疾 病 防 治 相应 预算 。预算 编制 程 序应 按照 上 下结 合 、 分级 编制、 逐级 汇 总 的模 式 ， 通 过上 下 沟通 的过 程 ， 设立 合 理 的 生 产 销 售 目标 ， 考虑相匹配成本的可控范 围， 关 注预算编制 中关键 控制点 ， 设 置有 效 风 险 防 范措 施 。预 算 编 制 过 程 中还 应 该 和 业 绩 考 评 相 结合 ， 使员工 目标 利益与企业相一致 ， 增 强员工 的主动性 ， 促进 预算制度的执行和预算 目标的完成 。预算 的执行制 度为刚性 执行 ， 是 预算执行、 规避风险的保证 。但预算期 内政策法规 、 市 场环 境 发 生 中重 大 变 化 时 ， 应 该设 置 预算 的执 行 预警 机 制 和风 险应 对 措 施 ， 并 按 照规 定 相应 调 整 预算 。 ２ ． ４ 权衡 资本结构 ， 规避资本 风险 。 提 高 资 本 效 率 债务资本 和权益资本 构成 资本结 构 。保持 合理 的 负债 比率 ， 通过税 务筹 划 、 降低筹 资 成 本等 方 式 ， 可 以增加 资 金 周转 速度 ， 提高企 业 的价 值 ； 但 负 债 比例 过 高 ， 则 有 可能 增 加 融 资成 本 或 带 来 结 构 性 风 险 。权 衡 资 本 结 构 要 同 企 业 盈 利能 力相适应 ， 根据 经营需要 ， 进行增 发 股 、 债转 股 、 长 期 负 债和短期 负债 相结 合 等 方式 ， 改善 资 本结 构 。从 风 险控 制 方面则 应该建立 长 、 短期的财务 风 险预 警机 制 ， 长期 预 警要 从企业 的盈利能 力 、 偿 债能力 、 经 济 效 率 和 发 展 潜 力 来 分 析 评估 ； 短期 预警则 主要从企业 运 营角度 出发 ， 对 资 金 现 金 流 来 设 置 预 警 机 制 。控 制 财 务 风 险 应 从 筹 资 风 险 、 投 资风 险 、 资金 回收风 险、 收益分 配 风 险等 几个 关 键 环节 加 强 风 险监 控措施 。比如筹 资风 险 中借入 资 金实 行 负 债经 营 ， 取 得 财 务杠 杆利益 时 ， 也 有 可 能 带 来 收 益 不 确 定 性 和 丧 失 偿 债 能 力， 此 外还有 外汇风 险、 资 金调 度风 险等 。投资 风 险正是 所 谓 的高投入 高回报 ， 但高 回报却 有 着不 确定 性 ， 这 需要 投资 者保 持以收益 的风险性和稳 健 原则相 结 合 ， 分散 投 资风 险 。 资金 回收 风 险是 资金控制 环节 重要 的一 环 ， 保证 资金 回收 ， 加 速 资金 周 转 ， 是提 高资金效率 的重要措 施 ， 也 是 确 保 营 运 活 动 的 血 液 供 给 。收 益 分 配风 险 则 是 企 业 留存 收 益 的 投 人 和分配 问题 ， 对 投资 者 来说 是 既相 关 又矛 盾 的。 留存 收益 的再投入 会加速 企业 扩 张 ， 但 相 应 使 投 资 者 股 息 收 入 下 降 影 响股票 价值 ， 由此 引起 收 益 分 配 风 险 。 经 营 风 险 、 财 务 风
２ ． １ 构 建 科 学 的 风 险管 理 机 制
值、 合 约 洽谈 本 币 计 价 等 。 （ ２ ） 风 险 减 少 如 股 市 波 动 较 大 减少部 分资金 。（ ３ ） 风 险分 散如 通 过购 入保 险 ， 多 样 化 科学 的风险 管理 机 制要 从 本企 业实 际 情 况 出发 ， 以监 时 ， ４ ） 接受 风 险 如 督、 激励 、 管控、 制衡 为 内容 ， 建 立股 东会 、 董 事会 、 监 事会 、 投资组合等形 式来 达到 风 险分散 的 目标 。（ 采 用 接 受 风 险这 种 策 略 。 经理层等 相互制 衡 、 层级 管理 、 合理 分担 、 全 面 控 制 的 风 险 风 险 在 能 承 受 范 围 内 ， 风 险 评 价 是 对 企 业 内 控 体 系 的 有 效 性 、 风 险 应 对 的 效 管理运作 架构 。各 个层级机 构设置 合理 ， 相 关 领域 匹配 ， 职 果 的 评 估 。对 于 企 业 加 强 风 险 管 理 、 提 高 内 控 审 计 程 序 有 责权 限独 立明确 。每个机构对 各领域 的风 险进 行评 估 量化 着 积 极 作 用 ， 能 够 促 进 内 控 体 系 更 健 全 、 更 合 理 。要 做 好 风 分析 ， 根 据 公 司 目标 设 计 相关 的 风 险 预 案 和 应 对 程 序 ， 按 职 责 权 限进 行 分 解 处 理 。 董 事 会 作 为 企 业 最 高 决 策 机 构 ， 从 本质上是 股东大 会 的委 托代 理 关 系 ， 在风 险 管理 体 系 中有 着重要地 位 ， 在对企业 的战略 决策 、 计划 、 风险 控制 、 分 析都 有 着 重 大 责 任 。这 就 要 求 董 事 会 不 但 要 有 有 效 的 内 部 风 险 控制手段 ， 还 要 对 宏 观 经 济 环 境 进 行 相 当 的 了 解 。 有 了 有 效 的风 险 管 理 架 构 ， 完善 的 风险 评估 机 制 ， 在 相 互制 衡 下 ， 险评价 ， 企 业 应 有 独 立 的 内控 评 价 部 门或 授 权 审 计 部 门 ； 评 价工作应建立 在综 合全 面 评价 的 基础 上 ， 突 出 重 点 和 专 项 评价 ； 评价人 员 应 具有 专 业 知 识 和 职业 素 养 ； 评 价 发 现 问 题， 报 告 应 及 时 上交 对 应 管 理 层 进 行 整 改 措 施 或 合 理 利 用 。
具 有 良好 的 内控 环 境 ， 就 能够 为识别 风 险创造 条件 ， 企 业 在 面对 风 险 时 能 够 更 灵 敏 、 高效 应对 ， 通过 发 现 问题 ， 改 善 经 营策 略 ， 促 使 企 业 稳 健 运 行 。 就能够 规避大 部分 风 险 。虽 然 说“ 高 收 益伴 随着高 风 险 ” ， ． ３ 以 全 面 预 算 控 制 加 强风 险 管 理 但 从 企 业 长 期 战 略 目标 来 说 ， 还 是 应 该 本 着 稳 健 的 原 则 来 ２ 为 达 到 短 期 目标 和 长 期 战 略 ， 企 业 通 常 会 实 行 全 面 预 经 营 。 例 如 ＴＣ Ｉ 在海外并 购 热潮 中 ， 对 国外 劳 工 法 下 的 人
全面预算 由经营和财务预 算组 成 ， 预算 编制 工作 本身 就 力成本 风险评估 不足 ， 并购后 产生一 系列 问题 ， 对 其 后续 发 算 ， 是一个 对风险控 制 的过 程 ， 预算 执 行 的控 制 同样是 另一方 展 有 着 很 大 的 影 响 这 是 必然 的 。 面对 风险控制 的过程 。美 国的杰克 一韦尔 奇称 预算 是美 国 ２ ． ２ 结 合 企 业 自 身 情 况 构 建 内控 环 境 是进行 最 小化 ， 但企 业 要做 长远 规 划 、 稳 健 发 展 是 个企业 可能需要根据 自身 特点来 设施 复 杂 的 内控 程 的祸 根 ，
分析 法是 较为成 熟的评价 方法 ， 并有待进 一步完善 。 关键词 ： 卫 生； 效率 ； 数 据 包络 分 析
中图分类号 ： Ｆ ２ 文献 标识码 ： Ａ
文章编号 ： １ ６ ７ ２ — ３ １ ９ ８ （ ２ ０ １ ３ ） Ｏ ４ — ０ ０ ３ ５ — ０ ２
１ 相 关 背 景
２ ０ １ ３年 第 Ｏ ４期
卫生资源 配置效 率研究综 述
韩咏俭 马 爱 霞
（ 中 国 药科 大 学 国 际 医药 商 学 院 ， 江苏 南京 ２ ｌ １ １ ９ ８ ）
摘
发 现 数 据 包 络 要： 新 医改 下 ， 我 国卫 生资 源配置效率有待 提 高。 通 过 学 习 国 内 外 卫 生 资 源 配 置 效Leabharlann Baidu率 的 研 究 现 状 ，
Ｎｏ ．０ ４， ２０１ ３
现代 商贸工业 Ｍｏ ｄ ｅ ｒ ｎ Ｂ ｕ ｓ ｉ ｎ ｅ ｓ ｓ Ｔｒ ａ ｄ ｅ Ｉ ｎ ｄ ｕ ｓ ｔ ｒ ｙ
２ ０ １ ３年第 Ｏ ４期
论企业风险 管理 防范措施
杨 贺 青
（ 中 国诚 通 东 方 资 产 经 营 管理 公 司 ， 上海 ２ ０ ０ ０ ３ １ ） 摘 要： ２ ０ １ ０年 中 国经 济 运 行 风 险 研 究报 告 揭 示 ： ２ ０ １ ０年 企 业 的财 务 和 经 营 风 险 均 处 于 主 要 风 险 关 注 等 级 ； 处 于 高 财 务 风险等级 的企 业 有 １ ２ ． ３ ７ ， 处 于高经 营风 险等级 的 企业 有 １ ８ ． ４ ４ ， 而且风 险覆 盖 电力、 煤炭、 房地 产 、 电子 、 纺织 、 服 装、 食 品饮 食 、 农林牧 渔、 金属 、 综 合 服 务 等 各 个 行 业 。 如 何 加 强 企 业 风 险 的识 别 、 防控 、 规避 、 利 用等风 险管理 防范措施 ， 是
一
序， 达到 控 制风 险 的 目的。企业 类 型不 同， 风 险 偏 好 也 不 离 不开预算管理 的 。 全面预算 的编制 应 该 以企 业 的战 略 为指 导 ， 围 绕 经 营 同， 而且 企业 所 处 环 境 不停 地 改 变 ， 则 风 险 也 具 有 不 确 定 根据 企业经营计划 来编 制 ， 是 一 个 系 统 工 程 。全 面 预 性 。因此在构 建 内控 环节 中， 要 根据 企 业经 营流 程进 行 目 目标 ， 综 合 考 虑 企 业 预 算 期 的 政 策 标设定 、 对 风险作 出识别 、 对风 险 作 出评 估 、 对 分 析 后 的 风 算 的 编 制 应 结 合 本 企 业 情 况 ， 变动等 外部 风险 ， 预测行 业市 场环 境 ， 结合 运 营经 验 ， 编 制 险作 出相应反 应 、 风险应对后 的相应评 价 。