投资项目后评价的方法的应用研究

投资项目后评价的方法的应用研究摘要：本文着重对投资项目后评价的几种方法，即有无对比法、层次分析法和因果分析法等进行了分析和评述，为项目的立项、决策、管理、监督等过程提供可借鉴的经验。

关键词：项目后评价；方法；应用

投资项目后评价又称为项目事后评价，是指在项目建成投产并达到设计生产能力后，通过对项目前期工作、项目实施、项目运营情况的综合研究，衡量和分析项目的实际情况及与预测情况的差距，确定有关项目预测与判断是否正确并分析其原因，从项目完成过程中吸取成功经验和失败教训，为提高项目投资效益提出可行的对策和措施。

1 投资项目后评价的主要方法

目前，投资项目后评价的主要方法有：有无对比法、层次分析法、因果分析法等。另外，逻辑框架法、成功度法、调查法等也时有应用。

1.1 有无对比法

有无对比法是指将项目实际发生的情况与若无项目可能发生的情况进行对比，以度量项目的真实效益、影响和作用。而对比的重点是要分清项目的作用和影响与项目以外因素的作用和影响。这种对比适用于项目的效益评价和影响评价。包括前后对比，预计和实际对比，有无项目的对比等。后评价中的效益评价任务是要剔除那些非项目因素，对归因于项目的效果加以正确的定义和度量。由于

无项目时可能发生的情况，往往无法确切地描述，后评价时只能用一些方法近似度量项目的作用。

通常情况下，项目的效益和影响评价要分析的数据和资料包括：项目前的情况、项目实施前的预测效果、项目的实际效果、无项目时可能实现的效果、无项目的实际效果等。项目的有无对比不是前后对比，也不是项目实际效果与项目前预测效果之比，而是项目实际效果与若无项目实际或可能产生的效果之比。有无对比需要大量可靠的数据，最好有系统的项目实测资料和有效的统计资料，在进行对比时，先要确定评价内容和主要指标，选择可比的对象，通过建立比较指标的对比表，用科学的方法收集资料。

1.2 层次分析法

层次分析法是一种模拟人的分析、判断及决策过程的理论方法。其基本思路是根据问题的性质和要达到的目标，将研究对象和问题分解为不同的组成因素，按照各个因素之间的相互影响以及隶属关系自上而下、由高到低排列成若干层次结构，在每一个层次上依照某一特定准则，根据客观实际情况对该层次各因素的权重值，通过排序结果对问题进行分析和决策。通过这种方法可以把定性分析和定量分析有机结合起来，并且使复杂的问题显得层次分明、相互清楚，便于逐个处理。因此，将层次分析法用于那些多准则、多目标，又难以全部采取定量化处理的复杂的社会经济问题，能取得比较满意的效果。

1.3 因果分析法

因果分析法是采用因果图的方式来实现对项目的后评价方法。过去因果分析曾被用于分析和评价产品质量，即通过分析查找造成质量问题原因的一种有效工具，因为一种产品质量问题的产生往往不是一个或几个原因造成的，而可能是由于大大小小、错综复杂的一系列原因共同作用所产生的结果。同样，在对一个项目进行后评价时，往往也遇到这种情况，即由于若干因素的共同作用，在项目的设计、施工建设、运行管理过程中，使得实际指标与前评估阶段预期的目标产生一定的差距，以至于影响到项目实施的总体目标。

在这些复杂的原因中，它们又不是以同等的效力作用于项目上，必定有主要和起关键作用的原因，也可能有次要的或一般的原因。在项目后评价中，对上述这些原因不能一概而论，必须从这些错综复杂的原因中找出起关键作用的原因，因果分析图就是这样一种分析和寻找影响项目主要技术经济指标变化原因的简便有效的方法。

因果分析法包括3个步骤。（1）做图。即从后评价项目中找出所要分析的问题，画出一条从左至右的带有箭头的粗线，作为主干，表示要分析的问题，在箭头的右侧写出所要分析的问题。（2）进行原因分类。将项目实施情况考察中收到的信息和意见进行整理分类，一般是按问题的性质和属性来分。（3）进行重要原因的标定。如某公司的生活区道路及地下管网改造项目，由于该项目是公共设施方面的项目，其建设实施将对项目周边地区和居民的日常工作和生活带来许多影响，对附近地区的发展也将产生作用和影响，因此在进行后评价时，可采用因果分析法，认真听取各方面的意见，集

思广益，便于全面准确地找出问题产生的因果关系，为准确评价项目创造条件。

1.4 其它方法

逻辑框架法是一种概念化评价项目的方法，即用一张简单的框图来清晰地分析一个复杂项目的内涵和关系，使其更容易被理解。将几个内容相关、必须同步考虑的动态因素组合起来，通过分析其间的关系，从设计策划到目标、目的的确定来评价一个项目的相关情况。其核心是被评价项目各因素间的逻辑关系。

成功度法。依靠项目后评价专家的经验，再根据被评价项目各方面的相关情况，通过系统准则或目标判断表来评价项目的总体的成功程度，成功度评价以用逻辑框架法分析的项目目标的实现程度和经济效益分析的评价结论为基础，以项目的目标和效益为核心，对项目进行全面系统的评价。

调查法。项目后评价离不开通过可靠的社会调查得到相关的信息和资料，投资项目经济效益的好坏，特别是对社会和环境的影响，必须通过社会调查来完成。调查法一般分为间接调查法、直接调查法及利益群体分析法3类。

2 投资项目后评价的主要方法评述

有无对比法是投资项目后评价最常用和最基本的方法，将项目前期的可行性研究和评估的预测结论以及初步设计时的技术经济

指标，与项目的实际运行结果及在评价时所做的新的预测相比较，用以发现变化和分析原因。对比的目的是找出变化和差距，为提出

问题和分析原因找到依据。这种对比可以揭示计划、决策和实施的质量，是项目后评价时必须遵循的原则。

层次分析法的应用范围十分广泛，许多社会经济问题均可以归结为层次决策问题，如国家或企业资源开发利用政策分析，经济发展计划管理与规划，项目投资评价，企业经营管理，企业发展规划、产业规划与政策研究，部分行业进行系统分析与评价等。运用层次分析法分析问题时思路清楚，可将决策者的思维过程和主观判断系统化、数量化和模型化，不仅能简化对问题的系统分析与计算，而且有助于决策者保持其思维过程和决策准则的一致性，采取相应的措施，进行反馈控制。层次分析法通常作为一种定量化的分析方法应用于投资项目后评价中。

因果分析法要通过项目投产后的实际运行效果和原来对项目的预期效果进行对比，发现偏差，分析偏差产生的原因，评价这种偏差对项目产生的影响。该方法简单，并且能直观地描述目标产生的偏差及影响因素。在项目后评价过程中，还需要对导致项目产生偏差的主要因素进行定量分析，确定其影响程度，用以指导以后的投资决策，因果分析法通常与其他方法联合使用。使用因果分析法时，要充分听取不同意见，注意分析的条理性，分清原因的主次关系，并注重实地调察。

目前，逻辑框架法是把项目管理的诸多方面组合起来，进行综合分析和评价，尽管还没有成为我国投资项目后评价的主要方法，但该方法也有其明显的优点，在后评价中将逐步得到推广和应用。