票据资产托管业务介绍(A)3

功能 多元化 市场呈 井喷式 发展
主体多 元化 市场行 为多元 化
众多市场主体。

2013年全国累计签
发商业汇票20.3万亿 元，金融机构累计贴

交易方式、业务产
品不断创新。
现45.7万亿元。
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票据资产托管业务背景（票据市场发展瓶颈）
电票发展缓慢， 电票发展缓慢， 与纸票长期共 与纸票长期共 存 存 市场瓶颈 市场瓶颈 一 一
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目录
1 票据资产托管业务背景
2 票据集中托管机制的作用
3 工行票据资产托管业务框架
4 工行票据资产托管业务操作与流程 5 工行票据资产托管业务的优势
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工行票据资产托管业务的优势
专业服务，后台外包无风险 独立托管，安全交易无风险
更低的交割成本，更高
的票据流动性
功能完善的票据管理系统
内容全面的风险防范信息
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工行票据资产托管业务操作与流程（存入）
票据存入：已开立托管账户的客户可将合法持有的纸质票据 递交到我行进行审验和托管，我行根据客户需求对托管票据 进行形式审验或保真审验，并在票据托管系统中登记客户票 据托管的存入信息，将实物票据入库保管。之后，客户可以 在客户端“票据存入”模块对存入票据信息进行实时查询。 在正式办理完票据存入手续后，客户便可以实现对存入票据 后续的全流程电子化操作（包括交易、托收、取回等）。
票据资产托管业务
中国工商银行
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目录
1 票据资产托管业务背景
2 票据集中托管机制的作用
3 工行票据资产托管业务框架
4 工行票据资产托管业务操作与流程 5 工行票据资产托管业务的优势
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票据资产托管业务背景（票据市场发展特点）

从简单的支付结算工 具转变为支付结算和 融资工具。

从少数机构参与到包 括多层级商业银行、 资产管理机构在内的
2 票据集中托管机制的作用
3 工行票据资产托管业务框架
4 工行票据资产托管业务操作与流程 5 工行票据资产托管业务的优势
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票据集中托管机制的作用——提高交易效率
客户将票据交由托管机构统一托管，由托管机构对纸票进行 电子化，各方通过电子化的托管系统进行业务的各项操作， 系统自动对票据的电子化信息进行权属等状态的变更，在此 期间票据实物仍在托管机构，托管方只承担在票据第一次存 入托管机构时的审验、实物传递和交割成本，省去了后续交 易时重复的审验、传递、交割环节。
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工行票据资产托管业务的优势（第三方托管，更低业务风险）
流程创新，合规操作无风险：我行票据资产托管服务创新性 地对票据市场现行的交割模式进行了优化，改革了实物票据 随着权属的变更发生物理转移以及重复涉及送票、存入、审 验流程的繁杂操作，仅需在票据存入托管系统时一次性完成 送票、存入、审验等环节，以电子化流转方式实现“动账不 动票”。
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工行票据资产托管业务框架（业务系统）
客户可通过我行企业版网上银行“托管服务—票聚通”功能 模块进行各类托管业务操作，可实时查询票据存入、托管取 回、代理托收、票据交易、业务缴费等明细和汇总信息，查 询结果可在线打印和下载保存。
客户 客户
工商银行网上银行 “票聚通”业务
票据资产托管系统
托管机构柜员
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工行票据资产托管业务操作与流程（票据取回）
票据取回：我行可根据托管客户发出的托管票据提前取回要 求，将客户指定的实物票据从托管状态改为临时代保管状态 ，由客户委派双人赴票据托管机构取回实物票据。
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工行票据资产托管业务操作与流程（票据取回）
托管客户 票聚通-票据托管 取回录入 托管机构 票据托管取回 清单校验 票据托管取回 清单复核 票聚通-票据托管 取回复核 票据托管取回 清单签批
其中，线上清算是指根据录入的成交单信息，系统自动进行 资金清算。此时如果买方资金账户余额不足，会导致交易失 败。线下清算是指系统不进行交易资金清算，只进行票据权 属变更，选用这种方式时存在一定的风险，请谨慎选用。
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工行票据资产托管业务操作与流程（代理托收）
代理托收：我行接受托管客户业务委托，将托管的纸质票据 进行托收处理，并将托收回笼的款项根据票据资产托管系统 的提示自动划付给票据权利所有人指定的资金账户，完成票 据托管流程。
更广的业务范围，更多 流程监督，合规操作无风险
的渠道机会
成本节约的综合票据服务
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工行票据资产托管业务的优势（第三方托管，更低业务风险）
专业服务，后台外包无风险：我行在票据市场长期深耕细作 ，多年经验积累形成了专业的业务团队，近三年来共审验票 据70余万笔，未收进一张伪假票据；托收票据25万余笔，加 权平均托收天数小于0.3天，3天内收回的票据近99%。我行 票据资产托管业务将提供全流程的服务，可以帮助客户释放 后台人力资源，向外充分转移票据业务后台操作的各项风险 。
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票据集中托管机制的作用——增加交易机会
托管机构在实现纸质票据集中托管的同时，也实现了交易机 会和渠道的集中，使托管方在继续保持既有业务资源和渠道 的同时，进一步依托票据资产托管平台所集中的各个地区的 银行、非银金融机构、财务公司客户群体，增加业务机会。
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票据集中托管机制的作用——降低各类风险
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工行票据资产托管业务框架（承办机构）
承办机构工行票据营业部总、分部。
工行票营
北京分部 上海分部 天津分部 重庆分部
广州分部 郑州分部 西安分部 沈阳分部 直营业务部
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目录
1 票据资产托管业务背景
2 票据集中托管机制的作用
3 工行票据资产托管业务框架
4 工行票据资产托管业务操作与流程 5 工行票据资产托管业务的优势
目前，票据账户查询提供包括托管票据存入查询、托管票据 交易查询、按客户分托管交易查询、线上交易信息查询、发 出代理托收查询、收回代理托收查询、代理托收逾期查询、 代理托收退票查询、托管库存明细查询、托管库存余额查询 和托管业务汇总查询共11类查询服务。
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工行票据资产托管业务操作与流程（信息服务-报表管理）
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工行票据资产托管业务操作与流程（信息安全）
我行将严格执行托管与自营业务相分离的原则。除因业务涉及 对账的实际需要给业务柜员开放存入、取回、托收、缴费等基 本信息的查询权限之外，对客户的其他包括交易信息在内的各 类信息将严格保密，前台业务柜员（包括签批人）无法通过系 统查询客户的其他信息。
如选择资金线下清算时，客户之间进行票据交易可选择不录入 交易利率，系统默认交易利率为空，票据资产托管系统待交易 配对成功后，仅对托管票据权属进行变更，不对客户的交易利 率进行信息控制。

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工行票据资产托管业务的优势（第三方托管，更低业务风险）

独立托管，安全交易无风险：我行是国内托管规模最大的托 管银行，有着16年托管品牌声誉，荣获国内外45项“中国最 佳托管银行”大奖。开创性地将第三方托管机制引入票据市 场，由票据资产托管机构对交易票据进行托管，并作为第三 方执行资金清算、权属变更等服务。客户可实时管理票据账 户、资金账户和票据交易，获得信息查询、托管报告等信息 服务。保障了交易双方的资金账户、托管账户绝对安全。
4 工行票据资产托管业务操作与流程 5 工行票据资产托管业务的优势
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工行票据资产托管业务框架（业务定义）
我行推出的票据资产托管业务主要是依托票据资产托管 系统平台，为金融机构类客户提供票据审验、保管、托 收、账户监督、权属变更和资金清算等综合服务的一揽 子产品，可降低客户票据业务经营成本和操作风险，满 足客户票据资产管理服务需求。
托管票据余额 （-）
双人取回
实物出库
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工行票据资产托管业务操作与流程（信息服务）
信息服务：我行可根据客户需求定制托管业务报告，提供票 据托管存入、托收等业务开展情况统计数据，以及工行每日 参考报价、市场均价、价格走势预判、票据风险提示等信息 增值服务，提供票据业务法律援助。
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工行票据资产托管业务操作与流程（信息服务-票据账户查询）
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工行票据资产托管业务框架（服务实质）
实物票托管
将实物票据由市场主体 各自分散保管转变为 向托管机构集中统一保管
纸票电子化
在集中托管的基础上， 将实物票据全部进行 电子化处理，将实物流转 变为电子流转
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工行票据资产托管业务框架（基础服务内容）
审验保管
提供专业化的审验和 集中保管服务，保障 票据资产安全。
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工行票据资产托管业务操作与流程（存入流程）
托管客户 提出托管申请并 制作票据清单 托管机构 对托管票据 形式/保真审验 登记票据托管 存入信息 提交托管票据 及清单
托管存入签批
托管票据余额 （+）
实物入库保管
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工行票据资产托管业务操作与流程（交易清算）
交易清算：客户间达成交易意向，通过票据资产托管系统平 台进行票据交易（卖断式和回购式），资金清算方式可选择 线上清算或线下清算。
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工行票据资产托管业务操作与流程（网银客户端功能）
通过我行网银客户端“托管服务-票聚通”模块3大类共11个 菜单，客户可以实现托管票据存入、取回、交易（转贴现、 回购）、托收等各项基础服务功能，同时可以享受在线缴费 、 托管票据的各类信息查询等增值服务。
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工行票据资产托管业务操作与流程（网银客户Biblioteka Baidu功能）
纸票的集中托管，将客户的后台操作向托管机构转移，减少了 实物票据的传递流程，统一了后台操作标准，从而降低了业务 的操作风险；交易效率的提高，降低了市场利率波动带来的利 率风险；托管机构监督执行资金清算、权属变更等服务，也保 障了交易双方在清算过程中的安全。
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票据集中托管机制的作用——提高票据资产安全性
票据资产托管业务背景（票据市场发展趋势）
满足票据市场发展需求 有效防范票据市场风险 提高票据市场交易效率
将纸质票据电子化，在场 内进行电子化交易
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票据资产托管业务背景（电子化交易的路径）
电子化交易的前提
纸质票据的集中统 一保管 将纸质票据进行电 子化处理
首家票据托管机构
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目录
1 票据资产托管业务背景
托管机构依托自身专业实力，建立比较完整的风险信息数据 库，依据数据库进行风险管控。系统对公示催告信息进行实 时收集和更新，通过对存入票据设置防火墙，避免买入公示 催告票据，同时对库存票据进行自动筛选提示，确保托管期 间票据权利的安全。
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目录
1 票据资产托管业务背景
2 票据集中托管机制的作用
3 工行票据资产托管业务框架
托管机构柜员
托管机构柜员
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工行票据资产托管业务框架（业务协议） 《票据资产托管协议》
票据资产托管业务定义 双方责任、义务 账户开立、存入审验、取回、交易清算、收费 违约责任、争议解决
《票据资产托管系统交易规则》
纸质票据电子化交易的定义 转贴、回购交易的规则 资金清算的规则 各方责任、争议处理
目前“报表管理"模块提供包括票据存入月报表、托管买断式 交易月报表（按交易对手）、托管买断式交易月报表（按票 据类别）、托管回购式交易月报表（按交易对手）、托管回 购式交易月报表（按票据类别）、代理托收业务月报表、收 回代理托收情况月报表、票据托管业务月报表、托管票据库 存余额表、托管票据到期明细表等10类月度报表查询服务（ 均可在线打印以及下载保存）。
交易清算
采用电子化交易方 式，严密监督票款 两清，提高票据交 易效率。
托收管理
促使到期票款及时回笼， 减轻票据托收及催收压力 ，降低业务运营成本。
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工行票据资产托管业务框架（业务系统）
票据资产托管系统
我行专门为票据资产托管业务开发了独立的 集业务处理、风险防控及统计分析于一体的综合 系统平台，客户可以通过网上银行或系统直连的 方式实现托管票据存入、取回、报价、交易、查 询、对账等各种功能，真正实现电子一体化操作， 极大地改善了票据交易体验。
目前，我行网银客户端“托管服务-票聚通”模块共包含业务 处理类、信息查询类和资金划付类等3大类共11个菜单。 其中， 业务处理类菜单：票据托管取回、卖单管理、买单管理、 赎回管理。 信息查询类菜单：票据存入、资金账户查询、票据账户查询、 下载托管报告、报表管理。 资金划付类菜单：缴费账单管理、出金管理。
纸票交易成 纸票交易成 本高，效率 本高，效率 低下 低下 市场瓶颈 市场瓶颈 二 二
部分机构资 部分机构资 质不足，潜 质不足，潜 在风险较多 在风险较多 市场瓶颈 市场瓶颈 三 三
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票据资产托管业务背景（传统纸票交易的弊端）
弊端一
纸票交易成本高、
弊端二
操作风险、道德风险
、市场风险等
效率低
……
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