CIMA精英挑战赛案例资料

CIMA杯精英挑战赛案例资料

YJ-石油和天然气行业案例

行业背景

石油是在地壳里面自然形成并被保存了几百万年的一种液体，一直以来，人们对石油的开采量也在不断增加，石油在工业发展和所有形式的运输中都起着重要的作用。天然气也被用于各式各样的工业生产中，比如用于发电以及家庭取暖。天然气被认为是所有华师燃料里面“最干净”的燃料，因为它所产生的碳的排放量是所有化石燃料中的最低水平。由于沙特独自拥有的储油占世界已知储油量的20%，中东地区仍然拥有全世界最大的已探明石油储量。此外，英国北海和美国，加拿大和俄罗斯地区也有大量的储备，更多的石油和天然气的勘探工作目前也正在亚洲和非洲国家的海岸以及其周围展开。

世界石油的储量还可以持续多久我们不太清楚，石油工业曾经表明当前的探明储量只能持续40年。然而，随着技术的改进，我们有能力从已知的储量中开采出得更多的石油，这样一来，石油储量的持续时间将超过之前预计的40年。但是，也有另外一个影响石油储量持续时间的因素，那就是消耗的速度，人们预计消耗速度将会在未来快速增长（相对于最近几年的速度），所以说进一步减少石油的消费量也会延长全世界储油量的寿命。

按照目前全球的消耗速度来讲，天然气储量预计将持续超过60年，然而，随着新的天然气储量得到确认和正式投产，这个数据可能被低估了，这些天然气存量是从地质和工程信息以及现有的经济与营运条件而得出的，新的天然气储存地正在被发现，随着新技术的应用，天然气储存可以在世界上气候比较严厉的区域进行生产，包括在亚北地区。水力压裂是用于提取天然气的技术，包括页岩气（来自于地下岩层，通过使用加压流体得到），这种技术在美国得到广泛应用。对于天然气的需求在持续增加，尤其是亚洲，这种情况很可能会引起天然气价格的上涨。几乎所有的海上油田都含有天然气储备，因此钻井和石油生产也给我们提供了生产和销售天然气储备的机会。

术语和定义词汇表在第12页。

以下是石油和天然气行业中的三个重要领域：

1：上游-这部分主要涉及勘探，勘探井的凿钻，后期凿钻以及原油和天然气的生产。这被称为“勘探和生产”（E&P)业务部门。

2：中游-这部分主要涉及石油在世界各地的邮轮运输以及原油精炼。天然气输送有两种方式，一种是通过天然气管道，另一种是把气体改造成液体然后将其输入特殊的邮轮中进行运输，这种液体形式被称为液化天然气（LNG）

3：下游-这部分主要涉及分配成品油和天然气的副产品到零售层面。副产品包括汽油，柴油和其他各种产品。

许多大型的国际石油和天然气公司被称作是“整合体”，因为他们结合上游活动（石油和天然气的勘探和开采），中游（交通运输石油，天然气和炼油工艺）和下游业务（分销以及零售产品）为一体。

本案例研究只涉及石油和天然气上游业务。

在石油和天然气领域里有多种类型的公司，其中包括：

●运营类公司--这些公司持有勘探和生产许可证以及经营生产设施。他们当中的大部分是家喻户晓的大的跨国公司。

●钻井公司--这些公司的业务都会承包给专门从事钻探工作的集体，这些集体通常拥有并能够维护自己的移动钻机，这类公司通常是全球经营。

●主要承包商--这些是给大的运营公司提供外包的运作和维修服务的公司。

●浮式生产储油卸油船（FPSO’s）--这些公司运营和维护浮式生产储卸油设施，看起来像船，但却在某一时间被定在石油和天然气生产基地多年。

●服务公司--这些外包商提供一系列的专业支持服务，包括测试钻井，潜水和海上钻井设施甚至餐饮服务。

经营许可证

所有勘探和生产（E&P)行业的公司都需要有一个许可证来操作各油气田。世界上的每一个国家对于其地下或者其领海领域内的石油和天然气都具有矿物权。国家希望借此权力从任何石油和天然气中所产生的利润中取得一定份额，对于矿产丰富的国家来说，这将是一笔巨大的收入。

拥有陆地或海上土地的国家政府将会办法基于一套标准的许可证，任何希望在E&P领域运作的公司需要就以下方面对政府作出证明：

●能够带来潜在的石油和天然气投产的技术能力

●其有关环境问题的认识和追踪记录

●公司在生产石油和天然气的投资需求方面的财务能力

当一个E&P公司已经通过调查工作确定了一个潜在地点（但在此之前任何钻探已开始），就需要申请经营许可证。在世界上不同的地区，许可证的办理有许多不同的方法，许可证的应用会有很多种。一个E&P公司可以仅仅申请一个用于确认石油和天然气的存在和大小的许可证，然后这个许可证可以卖给另一家公司，像用于石油天然气生产许可证也可以这样进行先申请后出售的方式。或者一个E&P公司也可以直接申请生产许可证，这个许可证允许钻探以及采取油气田投入生产。许多许可证可以转让，但是这必须通过发证政府的同意。

有石油和天然气自然资源的国家的政府通过发放钻井许可证和油气田投入生产许可证筹集到了大量的收入。政府有多种方法通过发放许可证筹集资金，包括通过与石油天然气公司的合资协议来分享利润。

授权许可的最常用的方式是通过一个“产品分成协议”（PSA）的许可证。在PSA许可证之下，政府将通过协商从石油和天然气的生产中取得一定的分成，即销售石油和天然气的收入—（钻探的摊销成本+任何特许权税（见下文）+所有生产成本），然而，如果没有石油和天然气的产出，那么整个损失将由石油和天然气公司进行承担。

由于政府只在真正有石油天然气产出的时候分配利润，因此，利润的分割通常允许石油和天然气公司拥有最大的份额，但是这一点随着政府的谈判技巧而有所改变。此外，大多数政府会按照石油天然气的市场价值对公司进行特许权税的征收。

根据谈判技能和E&P公司申请许可证的数量，拥有石油和天然气领域的政府可以获得很大一部分的利润，这使得石油和天然气的生产对公司来讲是不经济的。

是否能够成功取得经营许可证将取决于有关利润分割的谈判以及在一些国家石油和天然气公司与政府之间的关系。投标企业为了获得经营许可权优势会贿赂政府官员使他们的公司获得青睐。由于投标的竞争力，公司的能力，或者公司和政府之间的关系等众多复杂的因素，我们很难确定一个室友和天然气公司是否赢得了标的。