伞形结构化证券投资集合资金信托计划20141125
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1.确认好参与的自有资金(即劣后资金)金额和接受的融资成本利率。 2.提供基本资料交信托审批：①身份证；②个人资产证明（本人证券交割单或银 行存款单）；③银行帐号（注明开户行具体到支行或分行）。提供以上资料后快递至
信托。
3.信托收到资料后审批，1-2天审批完成。 4.通知客户签署信托合同和认购协议（可同提供审批资料时候一起完成）。寄至
券商推荐的客户/资金 融入方
一般受益/ 委托人
认购一般信托份额，获得剩余收益 （总投资收益扣除优先投资者的固 定收益和所有费用），承担投资风 险。
一、产品概要-信托要素
信托名称 信托规模 信托计划期限 信托合同期限 （即子账户期限） 伞形结构化证券投资集合资金信托计划 预计同时存续不超过40个子账户 20年 6个月、12个月（推荐）、18个月或24个月
四、认购注意事项
预约成功
签约当天或之后，T日 委托人通过**银行网 银进行转账划款到** 信托指定账号；**信 托业务联系人将操作 软件发给委托人安装； T+3**银行配资（3:1） 到账，客户可以进行 操作
1~2个工作日后，**信托 通过客户经理告知审核结 果，并与合格委托人确定 签约事宜
综上，客户参与流程可简单概括为
信托，信托再盖章返还给客户。
5.客户收到信托盖章后的合同，即可打款至信托项目指定的信托公户，信托收到 款项后通知银行配资（按照约定的2：1或3：1配）一般T+3到账，信托同时会给客户
通过邮件的方式发送操作软件，客户下载后即可操作。
谢 谢
HOMES拆分的利率上浮1.1%，1:5约上浮1%，一事一议
二、投资限制——信托单元
单只股票信托合计投资比例 ≤该股总股本的4.99%；流通股本≤10%
单只股票/封闭式基金/债券投资 ≤该期信托单位财产净值的30% 比例 特殊处理（ST除外）类股票投 资比例 ST股票 单一创业板类股票投资比例 所有创业板类股票投资比例 国债逆回购 不得购买S\*ST\S*ST\SST类股票 ≤该期信托单位财产净值的5% ≤该期信托单位财产净值的10% ≤该期信托单位财产净值的20% 投资比例不受限制
一般委托人需为社会合格投资者，受托人（**信托）、托管银行 （**银行）将对一般委托人的投资资格进行审查，合格投资者的 条件包括但不限于:
满足信托合同中规定的合格投资者的条件；
具有丰富的证券投资经验；
具有较强的风险承受能力和风险识别能力； 自身资产实力较强； 未受过证券监管部门处罚； 认购第i期一般信托金额，不低于100万元（超过300万追加部 分建议为10万元整数倍）。
伞形结构化 证券投资集合资金信托计划
一.产品概要—产品定义： “伞形结构信托”是指每个母信托 计划下设多个子信托计划，每个项目均 对应一个子信托计划和一个虚拟的资金 账号。由信托公司将多个虚拟的资金账 户对应券商柜台一个真实的资金账户， 以实现多个项目共用同一资金账户的目 的，以上是常规信托结构。
二、投资限制——信托单元 1.不得购买受托人自身发行的股票及存在关联关系 的上市公司股票； 2.禁止参与新股申购、股票公开增发、新债申购； 不得参与基金认购、申购、赎回、转换、套利等 3.不得投资于开放式基金、银行理财产品、信托产 品、信贷资产； 4.不得投资于非公开发行股票、股指期货、融资融 券、债券正回购。
四、认购指南——认购流程
推介、预约
一般委托人资格审查
合同签署 一般资金交付 软件安装 优先资金交付 正式开始证券投资
四、认购注意事项
预约申请-自然人客户需提供的资料
将填写完整的如下资料通过客户经理提供给** 信托，由信托审核： A 如果一般委托人是自然人，请提供： （1）有效的身份证件原件(包括配偶)、户口簿 或有效的居留证件复印件； （2）经济收入或财产情况证明文件； （3）本人的银行卡(建议**)复印件并签字。
四、认购注意事项
预约申请-机构客户需提供的资料
1.公司介绍。包括公司基本信息、股东情况、主要业务介绍及业 务发展状况、组织架构、财务状况、管理层及投研团队介绍、投 资顾问核心团队成员介绍、最近月份或有的负债情况说明、详细 的投资目标 2.公司章程复印件并加盖公章； 3.法人营业执照副本复印件并加盖公章； 4.法人组织机构代码证书复印件并加盖公章； 5.法定代表人身份证明书及身份证复印件加盖公章； 6.税务部门年检合格的税务登记证明并加盖公章；
4000万资产进行 分配
50:300即 350万
一、产品概要——各参与方角色
参与方 **信托 长城证券 **银行 （托管部） 角色 信托管理方(获取信托 监管费约0.5-0.7%) 职责 管理产品及监控交易
交易经纪商（收取通道 推荐符合资格的一般委托人/ 佣金） 信托计划的经纪商
信托资金融出方（优先 为本项目提供优先资金/保管信托 资金收益）/保管方 资金 （资金托管费0.2%）
信托计划架构图（常规伞形）
长城证券资金账号
信托分配资金账号 保管 **银行 交易 长城证券 席位通道
信托计划架构图（HOMES伞形）
伞形信托子单元A （1000融3000万） 恒生交易软件homes系统 子单元A既是管理 账户也是交易账户
张 三
李 四
王 五
பைடு நூலகம்
……………………
N
100:500 即600万
延期
分红
一般委托人承 担的总成本
交易佣金
单层伞形产品报价（常规伞形）
优先资金规模
1000万（不含）以下 1000万（含）---2000万（不含） 2000万（含）---6000万（不含） 6000万（含）以上
1年期总成本
半年期总成本
8.9%
9.20%
8.40% 8.20% 8.10%
8.60% 8.40% 8.30%
优先 : 次级
投资范围 最低认购金额
1:1、1.5：1、2 : 1（推荐）、2.5：1或3：1（常规） 1:5（特殊型，即1:1:4，总成本利率相对高出1%）
上交所、深交所上市交易的股票、基金、债券（含逆回购） 一般委托人最低认购金额为100万（1:5起点劣后300万起）
一、产品概要-信托要素
赎回
三、预警、平仓规则
一般/优先资金比例 1:1 1:1.5 1:2 警戒线 0.75 0.85 0.9 平仓线 0.7 0.8 0.85
1:2.5
1:3
0.92
0.95
0.87
0.9
盘后触及预警线时，由一般委托人自行决定是否追加“保证金”。
盘后触及止损线时，受托人在下一交易日抛售股票变现。
四、认购指南——投资者条件
信托合同约定：受托人在信托合同存续期间（即子账户 存续期间）不接受委托人的赎回申请 。若客户确实需要 赎回，则签署补充协议并罚息，提前赎回全部份额。罚 息按照实际交易天数+31天罚息收取。
合同到期后，委托人延长信托合同期限的需要与**信托 重新签注延期协议，股票无需清仓，只需账户留有余额 支付利息。 连续5个交易日第i期信托财产单位净值高于1.1元时，一 般委托人可以申请分红，但每次分红后，信托财产单位 净值应大于1.0元，提取间隔不低于31天。 固定总成本 含优先资金成本、银行保管费、信托报酬、 咨询服务费（券商发行费），报价因时而 变，逐个商议。 不低于万分之2（含规费）即可，可上浮。
信托。
3.信托收到资料后审批，1-2天审批完成。 4.通知客户签署信托合同和认购协议（可同提供审批资料时候一起完成）。寄至
券商推荐的客户/资金 融入方
一般受益/ 委托人
认购一般信托份额，获得剩余收益 （总投资收益扣除优先投资者的固 定收益和所有费用），承担投资风 险。
一、产品概要-信托要素
信托名称 信托规模 信托计划期限 信托合同期限 （即子账户期限） 伞形结构化证券投资集合资金信托计划 预计同时存续不超过40个子账户 20年 6个月、12个月（推荐）、18个月或24个月
四、认购注意事项
预约成功
签约当天或之后，T日 委托人通过**银行网 银进行转账划款到** 信托指定账号；**信 托业务联系人将操作 软件发给委托人安装； T+3**银行配资（3:1） 到账，客户可以进行 操作
1~2个工作日后，**信托 通过客户经理告知审核结 果，并与合格委托人确定 签约事宜
综上，客户参与流程可简单概括为
信托，信托再盖章返还给客户。
5.客户收到信托盖章后的合同，即可打款至信托项目指定的信托公户，信托收到 款项后通知银行配资（按照约定的2：1或3：1配）一般T+3到账，信托同时会给客户
通过邮件的方式发送操作软件，客户下载后即可操作。
谢 谢
HOMES拆分的利率上浮1.1%，1:5约上浮1%，一事一议
二、投资限制——信托单元
单只股票信托合计投资比例 ≤该股总股本的4.99%；流通股本≤10%
单只股票/封闭式基金/债券投资 ≤该期信托单位财产净值的30% 比例 特殊处理（ST除外）类股票投 资比例 ST股票 单一创业板类股票投资比例 所有创业板类股票投资比例 国债逆回购 不得购买S\*ST\S*ST\SST类股票 ≤该期信托单位财产净值的5% ≤该期信托单位财产净值的10% ≤该期信托单位财产净值的20% 投资比例不受限制
一般委托人需为社会合格投资者，受托人（**信托）、托管银行 （**银行）将对一般委托人的投资资格进行审查，合格投资者的 条件包括但不限于:
满足信托合同中规定的合格投资者的条件；
具有丰富的证券投资经验；
具有较强的风险承受能力和风险识别能力； 自身资产实力较强； 未受过证券监管部门处罚； 认购第i期一般信托金额，不低于100万元（超过300万追加部 分建议为10万元整数倍）。
伞形结构化 证券投资集合资金信托计划
一.产品概要—产品定义： “伞形结构信托”是指每个母信托 计划下设多个子信托计划，每个项目均 对应一个子信托计划和一个虚拟的资金 账号。由信托公司将多个虚拟的资金账 户对应券商柜台一个真实的资金账户， 以实现多个项目共用同一资金账户的目 的，以上是常规信托结构。
二、投资限制——信托单元 1.不得购买受托人自身发行的股票及存在关联关系 的上市公司股票； 2.禁止参与新股申购、股票公开增发、新债申购； 不得参与基金认购、申购、赎回、转换、套利等 3.不得投资于开放式基金、银行理财产品、信托产 品、信贷资产； 4.不得投资于非公开发行股票、股指期货、融资融 券、债券正回购。
四、认购指南——认购流程
推介、预约
一般委托人资格审查
合同签署 一般资金交付 软件安装 优先资金交付 正式开始证券投资
四、认购注意事项
预约申请-自然人客户需提供的资料
将填写完整的如下资料通过客户经理提供给** 信托，由信托审核： A 如果一般委托人是自然人，请提供： （1）有效的身份证件原件(包括配偶)、户口簿 或有效的居留证件复印件； （2）经济收入或财产情况证明文件； （3）本人的银行卡(建议**)复印件并签字。
四、认购注意事项
预约申请-机构客户需提供的资料
1.公司介绍。包括公司基本信息、股东情况、主要业务介绍及业 务发展状况、组织架构、财务状况、管理层及投研团队介绍、投 资顾问核心团队成员介绍、最近月份或有的负债情况说明、详细 的投资目标 2.公司章程复印件并加盖公章； 3.法人营业执照副本复印件并加盖公章； 4.法人组织机构代码证书复印件并加盖公章； 5.法定代表人身份证明书及身份证复印件加盖公章； 6.税务部门年检合格的税务登记证明并加盖公章；
4000万资产进行 分配
50:300即 350万
一、产品概要——各参与方角色
参与方 **信托 长城证券 **银行 （托管部） 角色 信托管理方(获取信托 监管费约0.5-0.7%) 职责 管理产品及监控交易
交易经纪商（收取通道 推荐符合资格的一般委托人/ 佣金） 信托计划的经纪商
信托资金融出方（优先 为本项目提供优先资金/保管信托 资金收益）/保管方 资金 （资金托管费0.2%）
信托计划架构图（常规伞形）
长城证券资金账号
信托分配资金账号 保管 **银行 交易 长城证券 席位通道
信托计划架构图（HOMES伞形）
伞形信托子单元A （1000融3000万） 恒生交易软件homes系统 子单元A既是管理 账户也是交易账户
张 三
李 四
王 五
பைடு நூலகம்
……………………
N
100:500 即600万
延期
分红
一般委托人承 担的总成本
交易佣金
单层伞形产品报价（常规伞形）
优先资金规模
1000万（不含）以下 1000万（含）---2000万（不含） 2000万（含）---6000万（不含） 6000万（含）以上
1年期总成本
半年期总成本
8.9%
9.20%
8.40% 8.20% 8.10%
8.60% 8.40% 8.30%
优先 : 次级
投资范围 最低认购金额
1:1、1.5：1、2 : 1（推荐）、2.5：1或3：1（常规） 1:5（特殊型，即1:1:4，总成本利率相对高出1%）
上交所、深交所上市交易的股票、基金、债券（含逆回购） 一般委托人最低认购金额为100万（1:5起点劣后300万起）
一、产品概要-信托要素
赎回
三、预警、平仓规则
一般/优先资金比例 1:1 1:1.5 1:2 警戒线 0.75 0.85 0.9 平仓线 0.7 0.8 0.85
1:2.5
1:3
0.92
0.95
0.87
0.9
盘后触及预警线时，由一般委托人自行决定是否追加“保证金”。
盘后触及止损线时，受托人在下一交易日抛售股票变现。
四、认购指南——投资者条件
信托合同约定：受托人在信托合同存续期间（即子账户 存续期间）不接受委托人的赎回申请 。若客户确实需要 赎回，则签署补充协议并罚息，提前赎回全部份额。罚 息按照实际交易天数+31天罚息收取。
合同到期后，委托人延长信托合同期限的需要与**信托 重新签注延期协议，股票无需清仓，只需账户留有余额 支付利息。 连续5个交易日第i期信托财产单位净值高于1.1元时，一 般委托人可以申请分红，但每次分红后，信托财产单位 净值应大于1.0元，提取间隔不低于31天。 固定总成本 含优先资金成本、银行保管费、信托报酬、 咨询服务费（券商发行费），报价因时而 变，逐个商议。 不低于万分之2（含规费）即可，可上浮。