第四章 信用风险管理(下) 金融风险管理PPT课件

三、经济资本管理
➢ 经济资本管理是指在经济资本计量的基础上， 通过优化风险经济资本分配和配置，以资本约 束资产风险增长，提高资本回报率，降低经济 资本占用，促使业务发展的速度、效益与风险 承担能力相匹配，实现银行价值最大化目标。
➢ 经济资本配置是指，在理论上或形式上计算支 持一项业务所需要的资本额（即经济资本额）， 再对全行经济资本的总体水平进行评估，综合 考虑信用评级、监管当局规定、股东收益和经 营中承担的风险等因素，在资本充足率的总体
许范围内实行一定的宽让，以利 于促进贷款 的回收。
➢ 贷款重组方案应包括以下基本内容： ➢ （1）贷款重组条件和效果的评估。 ➢ （2）降低风险的措施。主要包括： ➢ a.将贷款转移给具有良好资信和清偿能力
的新借款人； ➢ b.增加或更换担保人、改变担保方式； ➢ c.接受借款人以实物资产抵偿部分贷款； ➢ d.其他降低风险的措施。 ➢ （3）贷款结构的调整。主要包括： ➢ a.贷款期限的调整；
项贷款×100% ➢ 预期损失率 预期损失率=预期损失/资产风险敞口×100%
预期损失=PD×LGD×EAD，其中，PD为借款人的违 约概率，LGD为违约损失率，EAD为违约风险暴露。 ➢ 单一(集团)客户授信集中度 单一(集团)客户贷款集中度=最大一家(集团)客户贷款总 额/资本净额×100%
➢ 贷款风险迁徙
➢ 监测内容包括：风险监测的对象、风险监 测指标
（一）风险监测的对象
1、单一客户的信用风险监测 ➢ 基本面指标 品质类指标——企业的合规性、公司治理结构、经营组
织框架、管理层素质和信用记录等。 实力类指标——资金实力、技术及设备的先进性、人力
资源、资质等级、运营管理、重大投资影响、对外担 保因素影响等。 环境指标——市场竞争环境、政策法规环境、外部重大 事件、信用环境等。 ➢ 财务指标-----企业偿债能力指标、盈利能力指标、营运 能力指标和增长能力指标。
➢ 红色预警 该方法重视定量分析与定性分析相结合。
第二节 信用风险控制
➢ 一、贷前管理 ➢ 二、贷后管理 ➢ 三、经济资本管理 ➢ 四、信贷管理的综合评级体系
一、贷前管理
➢ 贷前管理主要包括授信限额管理、贷款定价和信贷审批。
➢ （一）授信限额管理 ➢ 单一客户限额管理
针对单一客户进行限额管理时，首先需要计算客户的最高 债务承受能力，即客户凭借自身信用与实力承受对外债务 的最大能力。一般来说，具体决定一个客户(个人或企业/ 机构)债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权 益，由此可得：
2、组合风险监测
➢ 传统的组合监测方法——主要是对信贷资产组 合的授信集中度和结构进行分析监测
授信集中是指相对于商业银行资本金、总资 产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的 授信。
结构分析包括行业、客户、产品、区域等的 资产质量、收益（利润贡献度）等维度。
➢ 资产组合模型
（二）风险监测指标
➢ 不良资产/贷款率 不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各
➢ 总收益互换是将传统的互换进行合成，以为投 资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。 ➢ 交易一方支付出一项资产的总收益，包括利息 和资本增值，从而换得一笔固定的浮动利率的 支付，如在LIBOR的基础上再加一个价差。总收 益互换定期结算，如每3个月结算一次。与普通 信用资产不同，它们处于资产负债表之外而不 必进入贷款安排中，当然也不存在融资的义务。
➢总收益互换（Total Rate of Return Swap，TRRS）
➢信用违约互换（CREDIT DEFAULT SWAP）
➢ 信用违约互换是指双方通过签订协议，由一方 （信用保护购买者）定期向另一方支付以名义 本金的固定基点数表示的费用（称为信用违约 互换的价格或信用违约互换价差），同时，它 从对方那里收入一笔由于一方或更多的第三方 参与信贷的或有违约所产生的浮动利率支付， 称为或有偿付。
四、信贷管理的综合评级体系
信贷管理的综合评级体系分为五个档次：优秀、 良好、尚可、一般、不合格。
➢ 优秀：银行信贷管理体制健全，加权风险资产 （关注5%、次级20%、可疑50%、损失100%）不 超过银行资本加损失准备的5%。
➢ 良好：银行的加权风险资产不超过银行资本和 损失准备合计的15%，银行信贷管理体制良好。
➢ 专项准备金应该针对每笔贷款根据借款人的还 款能力、贷款本息的偿还情况、抵押品的市价、
（二）贷款重组
➢ 贷款重组必须遵循以下原则： ➢ （1）有效重组原则：贷款重组能够对降低信
贷风险和减少贷款损失产生积极效果； ➢ （2）规范操作原则：贷款重组必须严格按照
规定的条件和程序进行操作和审批； ➢ （3）适当宽让原则：贷款重组可以在政策允
➢ 资产支撑证券的偿付
➢ 向投资者偿付本息所需资金直接来源于证券化 基础资产产生的现金流。
➢ 风险：一是证券化基础资产债务人的早偿 （prepayment）行为导致的风险；二是提前摊 还触发事件及提前摊还。
二、信用衍生产品种类及运作
➢ 总收益互换（Total Rate of Return Swap，TRRS）
➢ 组合的限额管理
组合的限额管理可以分为授信集中度限额和 总体组合限额。
授信集中额限额是相对于商业银行资本金、 总资产或商业银行总体风险水平而言，按 照不同维度进行设定，其中，行业、产品、 风险等级和担保是最常用的组合限额设定 维度。
总体组合限额是在分别计量贷款、投资、交 易和表外风险等不同大类的组合限额的基 础上计算得出的。
（5）根据资本转换因子，将以资本表示的组合 限额转化为计划授信的组合限额。
（二）贷款定价
➢ 贷款最低定价=(资金成本+经营成本+风险成 本+资 本成本)/贷款额
➢ 资金成本包括债务成本和股权成本 ➢ 经营成本以所谓的部门成本包括在价格计算
中。 ➢ 风险成本一般指预期损失。 ➢ 资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用
二、贷后管理
➢ （一）计提贷款损失准备金 贷款损失准备金 (loan loss reserves)是预留应付 坏账的款项（包括客户违约、需要重新磋商贷 款条款等）。
➢ 一般准备金是商业银行按照贷款余额的一定比 例提取的贷款损失准备金。我国商业银行现行 的按照贷款余额1%计提的贷款呆帐准备金就相 当于一般准备金。
➢ 建立特殊目的载体（SPV）
➢ 组建SPV的目的是为了最大限度地降低发行人 的破产风险对证券化的影响，即实现被证券化 资产与原始权益人（发起人）其他资产之间的 “破产隔离”。SPV是一家没有破产风险的实 体。这可以从两个方面来理解：⑴本身的不易 破产性；⑵通过证券化资产从原始权益人的真 实销售而与其实现破产隔离。
（三）贷款转让
贷款转让的程序主要包括以下六个步骤： ➢ 第一步，挑选出具有同质性的待转让单笔贷款，
并将其放在一个资产组合中。 ➢ 第二步，对该资产组合进行评估。 ➢ 第三步，为投资者提供详细信息，使他们能够
评估贷款的风险 ➢ 第四步，双方协商(或投标)确定购买价格。 ➢ 第五步，签署转让协议。 ➢ 第六步，办理贷款转让手续。
风险所需要的经济资本的机会成本。在数值上 等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。
➢ 【例3】贷款定价
商业银行受理一笔贷款申请，申请贷款额 度为1000万元，期限为1年，到期支付贷款 本金和利息。商业银行经内部评级系统测 算该客户的违约率为0.2%，该债项违约损 失率为45%，需配置的经济资本为25万元； 经内部绩效考核系统测算该笔贷款的资金 成本为3%，包括经营成本、税收成本在内 的各种费用为1.5%，股东要求的资本回报 率为16%。该笔贷款的成本合计为：
➢ 一般都要求这种转移是“真实销售”
➢ SPV以资产为支撑发行证券
➢ SPV与原始权益人或指定的资产池服务商签订 《资产池汇集与服务协议》，由后者负责收取 资产产生的现金流，并通过某些帐户将扣除了 服务费以后的现金流“转移”给SPV或SPV指定 的受托机构。
➢ 证券结构的架构。一般要考虑资产池产生的现 金流的特点、投资者的偏好、如何最小化税收 成本、如何进行信用增级以获得较高的信用评 级等问题。
MBC= EQ×LM LM= f(CCR)
MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高 债务承受额；EQ(Equity)是指所有者权益； LM(Lever Modulus)是指杠杆系数； CCR(Customer Credit Rating)是指客户资信 等级；f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对 应的函数系数。
➢ 风险预警的内容——风险预警程序、风险预警 的主要方法
（一）风险程序
1
信用信息的收集和传递
2
风险分析
3
来自百度文库
风险处置——为预控性处置与全面性处置
4
后评价
（二）风险预警的主要方法
➢ 黑色预警 只考察警素指标的时间序列变化规律。
➢ 蓝色预警 侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体 风险的严重程度，具体分为两种模式：指数预 警法，统计预警法。
➢ 为了实现本身的不易破产性，对SPV有如下要 求：⑴限制其目标和权力；⑵债务限制；⑶维
➢ 选购可证券化的资产并组成资产池
➢ 一般应该选择未来现金流量稳定、风险较小的 资产。不同类型的资产有不同的特征，其产生 的现金流的特征也都不同，所以对资产的选择 和组合是从源泉上来为现金流的质量建构了第 一道防线。
资金成本：1000×3%=30万元
经营成本：1000×1.5%=15万元
（三）信贷审批
➢ 信贷审批时在贷款前调查和分析的基础上，由 获得授权的审批人在规定的限额内，结合交易 对方或贷款申请人的风险评级，对其信用风险 暴露进行详细的评估之后做出信贷决策的过程。
➢ 信贷审批或信贷决策应遵循的原则包括：审贷 分离原则；统一考虑原则；展期重审原则。
➢ 集团客户限额管理
集团统一授信一般分“三步走”：
第一步，根据总行关于行业的总体方针和集 团客户与授信行的密切关系，初步确定对 集团整体的总授信额度；
第二步，按单一客户最高综合授信额度定量 计算，初步测算关联企业各成员单位的最 高综合授信额度的参考值；
第三步，分析各个授信额度使用单位的具体 情况，调整各成员单位的最高授信额度， 同时，使每个成员的授信额度之和控制在 集团公司整体的总授信额度范围为内，并
第四章 信用风险管理（下）
第一节 信用风险监测与报告
➢ 一、信用风险监测 ➢ 二、信用风险预警
一、信用风险监测
➢ 信用风险监测是指风险管理人员通过各种 监控技术，动态扑捉信用风险指标的异常 变动，判断其是否已经达到关注的水平或 已经超过阈值。
➢ 如果达到关注水平或者超过阈值时就应该 及时的调整授信政策、优化资产组合结构、 利用资产证券化等分散或转移信用风险， 将信用风险损失降到最低。
（1）按某组合维度确定资本分配权重。
（3）将压力测试估算出的预计组合损失与商业 银行的资本相对比。如组合损失小于银行资本， 则可以接受组合的资本权重分配；如组合损失 大于银行的资本，则必须重新进行分配资本权 重。
（4）根据资本分配的权重，确定各个组合（按 行业、产品等）以资本表示的组合限额：
以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重
➢ 尚可：银行的加权风险资产不超过其资本和损 失准备之和的30%。
➢ 一般：银行的加权风险资产不超过其资本和损
第三节 资产证券化与信用衍生产品
➢ 一、资产证券化 ➢ 二、信用衍生产品种类及运作
一、资产证券化
（一）资产证券化的要点 ➢ 资产要能够证券化 ➢ 证券化的资产必须真实销售 ➢ 资产池组成 ➢ 证券化的分类及定价 （二）资产证券化过程 ➢ 建立特殊目的载体（SPV） ➢ 选购可证券化的资产并组成资产池 ➢ SPV以资产为支撑发行证券
贷款迁徙率=贷款向下迁徙金额/(期初贷款余额期初贷款期间减少金额)×100%
➢ 不良贷款拨备覆盖率
不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种 准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)
➢ 贷款损失准备充足率
贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应 提准备×100%
二、风险预警
➢ 风险预警是指根据各种渠道的信息，通过一定 的技术手段，采用专家判断和时间序列分析、 层次分析和功效计分等方法，对商业银行信用 风险状况进行动态监测和早期预警。风险预警 主要包括风险预警程序和风险预警方法。