系统交易课件
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• 市场已经、正在也即将证明，多数群众在多数时 候总是错的。
系统交易
8
• 交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己，我 们每一次失败的经历都说明：不是市场太聪明， 而是我们太自作聪明，太自以为是，我们在交易 中总是被自己的主观情绪、欲望所击败。
• 为了避免我们被主观情绪所困扰，我们可以使用 机械式的交易系统来规范我们的交易活动
18
• 在系统处于亏损时期时，不要轻易认为系统需要 改变或更换，亏损是正常现象，必须接受，此时 应告诉自己如何来提高处理困难的能力和耐心； 在困难时期放弃系统，则亏损的噩梦始终会跟随 你，利润则永远只会在远处向你招手和微笑。而 在系统的获利时期，切不可耍小聪明，认为可以 运用自己的交易能力来提高系统的效率，此时遵 守纪律胜过一切！系统的困难时期可以提高你的 交易能力，系统的收获时期可以考验你的自律精 神！交易系统就是这样在不断的帮助你提高和获 利。
条件， 而不是充分必要条件。能够成功的执行交
易系统，才是对投资人心理素质的最大考验
系统交易
16
运用交易系统的能力表现在两个方面
• 1、如何度过系统的困难时期。 • 2、如何充分发挥系统的优势。
系统交易
17
• 在投资家眼中，市场风险是不可能回避的，无风 险的投资是不可能存在的，因此，利润是对所承 受风险的回报，在风险最小前提下追求利润最大 化，才是投资的基本原则。
系统交易
系统交易
1
系统交易简介
• 进入九十年代以来，随着计算机技术的跳跃式发 展，在全球投资市场中,一条以“通过先进的模糊数 学理论分析手段达到电脑化决策”为基本特征的新 的技术分析方法体系正在形成。
系统交易
2
• 系统交易（System Trading）就是指运用交易系统 （Trading System）进行交易。但是交易系统这个 词却经常被人们在三种个意义上使用。一般是指 系统交易中的交易系统，它的全称实际应该是叫 交易规则系统，指包括入市、离市、止损、仓位 与头寸等一整套的规则；
系统交易
10
交易系统是怎样一套交易系统
• 股票交易系统的设计原理主要基于两个基本原 则：第一就是股票价格具有随机性特征。从理 论上来说，任何投资人从局部和短期而言都有 可能赚钱，用随机的策略决定股票买卖策略的 话，正确率趋近于50％。但从全局和长远而言， 获胜的概率非常之低。如果考虑投资成本的话， 将是一个必然的输家。第二个原则是股票价格 仍然具有非随机性波动的部分，可以从中找出 规律。高度随机的价格波动中仍然具有一些非 随机部分。如果能成功地捕捉到非随机性价格 波动，那么就能在操作上更接近成功。
• 系统交易方法，是一种科学型的决策方法。它在 很大程度上可以避免情绪型决策及其经常导致的 操作失败
系统交易
9
• 交易者在利用自己的直觉进行了一段不太理想的 交易后，懂得自己的交易行为需要某种形式的规 范，有意愿转变成为一个系统交易者，由原来的 盲目交易逐渐转向理性投资，由被动的跟着盘面 走转向由交易系统来指导自己的交易，这是一个 巨大的转变，是一个失败的交易者转化为一个成 功的交易者的重要的一步。
• 机械程式交易系统是系统交易的一种表现形式。
系统交易
3
为什么要使用交易系统
系统交易
4
• 机械程式交易系统的优点:
• 1、由电脑给出明确的交易信号，完全 机械化，毋须人工判断，摒除了投资者 的主观情绪和心理不稳定造成的影响， 不带有丝毫的主观感情因素。 • 2、具有更严格的纪律性。 • 3、能达到更高程度的协调和前后一致 性，保持稳定的回报。 • 4、确保不错失每个重大行情的入市机 会，避免了投资者由于对消息的摸不透 和人工判断不稳定性和不连续性造成的 交易决策失误。
• 相应的，投资者处于多头持仓，空头持仓，空仓 观望三种状态
系统交易
14
如何正确使用交易系统？
系统交易
15
• 交易系统对于交易来讲仅仅是一件交易工具而已， 获得了交易系统和通过交易系统来获利不完全是 一回事，运用交易系统的能力远比交易系统本身 更重要，这就好比决定战争胜负的关键是人而不 是武器一样。 一套设计良好的交易系统，只是投资成功的必要
系统交易
Leabharlann Baidu
11
• 交易系统通过高度的定量化、条理化和大量的数 理分析，在高度随机的价格波动中寻找到非随机 的部分，捕捉到正确的价格波动趋势。 同时，计 算出交易和风险控制的有关参数，从而极大地提
高操作成功的概率。
系统交易
12
• 交易系统包括“趋势操作系统”、“资金管理系 统”和“风险控制系统”三部分，是心理控制、 资金管理、风险控制和市场统计分析的有机结合 体
• 千万不要认为具有获利能力的交易系统可以保证 你每笔交易都成功！任何的获利都是由亏小赢大 组成的，任何交易系统都有弱点，亏损不可避免。 对于趋势跟踪系统来讲，它不要求盈利的次数大 于亏损的次数，它只要求不断的用小的止损去寻 找大的获利机会，这样的系统需要使用者做好不 断接受小额亏损的准备；
系统交易
系统交易
6
• 正确的投资交易决策方式可划分为两大类型： • 1.科学型 • 2.艺术型
系统交易
7
• 股票市场的绝大多数投资民众，其投资决策的思 维方式，既不属于科学型，也不属于艺术型，而 是属于情绪型
• 多数投资民众没有什么好的交易原则和方法，主 观地去抄底测顶，不愿去设止损点，急功近利、 没有耐心，本来可以随趋势产生巨额赢利的头寸 被轻易了结，赢利与风险不成比例
系统交易
5
• 5、按照大行情趋势方向入市交易,让利 润充分增长,捕捉到每波大行情的80%的 利润。
• 6、把风险损失有效地控制在预计的极 小范围内。(5%～10%)
• 7．经过调整交易系统的设置，可以用 于赚取短线的差价行情，
• 8.可同时适用于多个股票、期货品种， 确保不错过任何零散的巨幅行情，达到 组合投资的目的.
• 它客观地回答了投资者：
• 1 做什么方向；
• 2 在什么时候做；
• 3 在什么价位做；
• 4 做多少；
• 5 在什么价位加仓；
• 6 在什么时候，什么价位离场
等一系列问题，帮助投资者实现交易的客观化和智
能化。
系统交易
13
• 交易系统的交易讯号分为多头开仓讯号，空头开 仓讯号，多头止赢（止损）线和空头止赢（止损） 线四类
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• 交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己，我 们每一次失败的经历都说明：不是市场太聪明， 而是我们太自作聪明，太自以为是，我们在交易 中总是被自己的主观情绪、欲望所击败。
• 为了避免我们被主观情绪所困扰，我们可以使用 机械式的交易系统来规范我们的交易活动
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• 在系统处于亏损时期时，不要轻易认为系统需要 改变或更换，亏损是正常现象，必须接受，此时 应告诉自己如何来提高处理困难的能力和耐心； 在困难时期放弃系统，则亏损的噩梦始终会跟随 你，利润则永远只会在远处向你招手和微笑。而 在系统的获利时期，切不可耍小聪明，认为可以 运用自己的交易能力来提高系统的效率，此时遵 守纪律胜过一切！系统的困难时期可以提高你的 交易能力，系统的收获时期可以考验你的自律精 神！交易系统就是这样在不断的帮助你提高和获 利。
条件， 而不是充分必要条件。能够成功的执行交
易系统，才是对投资人心理素质的最大考验
系统交易
16
运用交易系统的能力表现在两个方面
• 1、如何度过系统的困难时期。 • 2、如何充分发挥系统的优势。
系统交易
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• 在投资家眼中，市场风险是不可能回避的，无风 险的投资是不可能存在的，因此，利润是对所承 受风险的回报，在风险最小前提下追求利润最大 化，才是投资的基本原则。
系统交易
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系统交易简介
• 进入九十年代以来，随着计算机技术的跳跃式发 展，在全球投资市场中,一条以“通过先进的模糊数 学理论分析手段达到电脑化决策”为基本特征的新 的技术分析方法体系正在形成。
系统交易
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• 系统交易（System Trading）就是指运用交易系统 （Trading System）进行交易。但是交易系统这个 词却经常被人们在三种个意义上使用。一般是指 系统交易中的交易系统，它的全称实际应该是叫 交易规则系统，指包括入市、离市、止损、仓位 与头寸等一整套的规则；
系统交易
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交易系统是怎样一套交易系统
• 股票交易系统的设计原理主要基于两个基本原 则：第一就是股票价格具有随机性特征。从理 论上来说，任何投资人从局部和短期而言都有 可能赚钱，用随机的策略决定股票买卖策略的 话，正确率趋近于50％。但从全局和长远而言， 获胜的概率非常之低。如果考虑投资成本的话， 将是一个必然的输家。第二个原则是股票价格 仍然具有非随机性波动的部分，可以从中找出 规律。高度随机的价格波动中仍然具有一些非 随机部分。如果能成功地捕捉到非随机性价格 波动，那么就能在操作上更接近成功。
• 系统交易方法，是一种科学型的决策方法。它在 很大程度上可以避免情绪型决策及其经常导致的 操作失败
系统交易
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• 交易者在利用自己的直觉进行了一段不太理想的 交易后，懂得自己的交易行为需要某种形式的规 范，有意愿转变成为一个系统交易者，由原来的 盲目交易逐渐转向理性投资，由被动的跟着盘面 走转向由交易系统来指导自己的交易，这是一个 巨大的转变，是一个失败的交易者转化为一个成 功的交易者的重要的一步。
• 机械程式交易系统是系统交易的一种表现形式。
系统交易
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为什么要使用交易系统
系统交易
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• 机械程式交易系统的优点:
• 1、由电脑给出明确的交易信号，完全 机械化，毋须人工判断，摒除了投资者 的主观情绪和心理不稳定造成的影响， 不带有丝毫的主观感情因素。 • 2、具有更严格的纪律性。 • 3、能达到更高程度的协调和前后一致 性，保持稳定的回报。 • 4、确保不错失每个重大行情的入市机 会，避免了投资者由于对消息的摸不透 和人工判断不稳定性和不连续性造成的 交易决策失误。
• 相应的，投资者处于多头持仓，空头持仓，空仓 观望三种状态
系统交易
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如何正确使用交易系统？
系统交易
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• 交易系统对于交易来讲仅仅是一件交易工具而已， 获得了交易系统和通过交易系统来获利不完全是 一回事，运用交易系统的能力远比交易系统本身 更重要，这就好比决定战争胜负的关键是人而不 是武器一样。 一套设计良好的交易系统，只是投资成功的必要
系统交易
Leabharlann Baidu
11
• 交易系统通过高度的定量化、条理化和大量的数 理分析，在高度随机的价格波动中寻找到非随机 的部分，捕捉到正确的价格波动趋势。 同时，计 算出交易和风险控制的有关参数，从而极大地提
高操作成功的概率。
系统交易
12
• 交易系统包括“趋势操作系统”、“资金管理系 统”和“风险控制系统”三部分，是心理控制、 资金管理、风险控制和市场统计分析的有机结合 体
• 千万不要认为具有获利能力的交易系统可以保证 你每笔交易都成功！任何的获利都是由亏小赢大 组成的，任何交易系统都有弱点，亏损不可避免。 对于趋势跟踪系统来讲，它不要求盈利的次数大 于亏损的次数，它只要求不断的用小的止损去寻 找大的获利机会，这样的系统需要使用者做好不 断接受小额亏损的准备；
系统交易
系统交易
6
• 正确的投资交易决策方式可划分为两大类型： • 1.科学型 • 2.艺术型
系统交易
7
• 股票市场的绝大多数投资民众，其投资决策的思 维方式，既不属于科学型，也不属于艺术型，而 是属于情绪型
• 多数投资民众没有什么好的交易原则和方法，主 观地去抄底测顶，不愿去设止损点，急功近利、 没有耐心，本来可以随趋势产生巨额赢利的头寸 被轻易了结，赢利与风险不成比例
系统交易
5
• 5、按照大行情趋势方向入市交易,让利 润充分增长,捕捉到每波大行情的80%的 利润。
• 6、把风险损失有效地控制在预计的极 小范围内。(5%～10%)
• 7．经过调整交易系统的设置，可以用 于赚取短线的差价行情，
• 8.可同时适用于多个股票、期货品种， 确保不错过任何零散的巨幅行情，达到 组合投资的目的.
• 它客观地回答了投资者：
• 1 做什么方向；
• 2 在什么时候做；
• 3 在什么价位做；
• 4 做多少；
• 5 在什么价位加仓；
• 6 在什么时候，什么价位离场
等一系列问题，帮助投资者实现交易的客观化和智
能化。
系统交易
13
• 交易系统的交易讯号分为多头开仓讯号，空头开 仓讯号，多头止赢（止损）线和空头止赢（止损） 线四类