最佳现持有量的计算

最佳现持有量的计算

1持有现金的原因有_______________、_______________、_______________。现金管理的目的是_______________。

2.最佳现金持有量就是持有成本、转换成本、短缺成本之和最低的现金持有量。各

种成本与现金持有量大小的关系是：现金持有量越大，持有成本越____；现金持有量越小，转换次数越____，转换成本越____；现金持有量越大，持有成本越____；

反之亦然。

3.存货模式下计算最佳现金持有量，只考虑________和________，不考虑管理费用

和短缺成本。前提是_______________。公式：最佳现金持有量 N = ；

转换次数 = ；转换期 = ；

机会成本 = ；转换成本 = ；

最低总成本 = = 。

练习：预计全年现金需要量为640000元，现金每日平均支出，有价证券年利息率为8%，货币与有价证券的转换成本为每次100元，求：最佳现金持有量，转换期，转换次数，转换成本，机会成本，最低总成本。

答案：最佳现金持有量= ( 2*640000*100/8%）^1/2 = 40000 元

转换次数 = 640000 / 40000 = 16 次

转换期 = 360 / 16 = 22.5天

转换成本 = 100 元 / 次 * 16 次 = 1600 元

机会成本 = 40000 /2 * 8% = 元

最低总成本 = 机会成本+转换成本 = 1600 + 1600 = 3200 元

验算：

练习二：承上例，设企业财务人员经计算得出的最佳现金持有量为800000元，请计算转换次数，转换期，机会成本，转换成本，现金总成本并与上例相比较，指出财务人员的决定是否正确。

解：转换次数 =

转换期 =

机会成本 =

转换成本 =

最低总成本 =

分析：

4.现金周转模式下计算最佳现金持有量考虑存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期等三个因素。其中：存货周转期越长，现金周转期越____；应收账款周转期越长，现金周转期越____；应付账款周转期越长，现金周转期越____；反之亦然。公式：现金周转期=

现金周转率（次数）=

最佳现金持有量=

5.企业预计全年需用现金7200万元，预计存货周转期120天，应收账款周转期为32

天，应付账款周转期为45天，请计算现金周转期、现金周转率、最佳现金持有量。解：现金周转期 =

现金周转率 =

最佳现金持有量 =

6.以现金周转模式下计算最佳现金持有量的前提条件是：_______________________

__________________；以存货模式下计算最佳现金持有量的前提条件是：_______ _____________________________________。