资产证券化解析100分答案
证券从业基础知识题库100道及答案解析
证券从业基础知识题库100道及答案解析1. 以下不属于有价证券的是（）A. 信用证存款B. 企业债券C. 股票D. 国库券答案：A解析：信用证存款属于货币资金，不是有价证券。
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
2. 证券市场的基本功能不包括（）A. 筹资—投资功能B. 定价功能C. 资本配置功能D. 规避风险功能答案：D解析：证券市场的基本功能有筹资—投资功能、定价功能、资本配置功能。
证券市场不能规避风险，而是转移和分散风险。
3. 按（）分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
A. 募集方式B. 是否在证券交易所挂牌交易C. 证券所代表的权利性质D. 证券发行主体的不同答案：B解析：按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
4. 狭义的有价证券是指（）A. 商品证券B. 资本证券C. 货币证券D. 凭证证券答案：B解析：狭义的有价证券即指资本证券。
5. 证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）A. 政府、金融机构、公司企业B. 中央政府、地方政府、公司企业C. 政府、中央银行、公司企业D. 政府、金融机构、财政部答案：A解析：证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的政府、金融机构、公司企业。
6. 关于记名股票，下列说法正确的是（）A. 不得转让B. 股东应在认购时一次缴足股款C. 股东可以分次缴纳出资D. 只有记名股东才能行使股东权答案：C解析：记名股票可以分次缴纳出资；记名股票的转让相对复杂，但并非不得转让；记名股票股东在认购时可以分次缴纳股款；股东权的行使不以是否记名作为区分标准。
7. 以下关于股票的说法错误的是（）A. 股票是一种有价证券B. 股票是一种物权证券C. 股票是一种综合权利证券D. 股票是一种要式证券答案：B解析：股票不属于物权证券，而是综合权利证券。
8. 股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，不因（）而消失。
证券化与资产支持证券考试
证券化与资产支持证券考试（答案见尾页）一、选择题1. 证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。
根据这个定义，以下哪项不是证券化的核心要素？A. 资产池的构建B. 信用增级C. 破产隔离D. 资本结构优化2. 在资产证券化过程中，特殊目的机构（SPV）的主要作用是什么？A. 作为发起人的子公司，接收其资产B. 购买发起人的资产，并发行资产支持证券C. 为资产支持证券提供评级服务D. 作为投资者购买资产支持证券的平台3. 下列哪种资产最适合进行证券化？A. 住宅抵押贷款B. 汽车贷款C. 企业应收账款D. 所有以上选项4. 资产支持证券的投资者主要通过什么方式获得收益？A. 发行人的分红B. 资产池产生的现金流C. 资产支持证券的买卖差价D. 发行人的利息收入5. 在资产证券化过程中，信用增级的作用是什么？A. 提高资产支持证券的市场价值B. 降低资产支持证券的风险C. 增加资产支持证券的流动性D. 提高资产支持证券的信用评级6. 破产隔离在资产证券化中的意义是什么？A. 确保资产支持证券的投资者不受发起人破产的影响B. 提高资产支持证券的信用评级C. 降低资产支持证券的融资成本D. 增加资产支持证券的投资回报7. 在资产证券化中，哪种类型的资产支持证券通常具有最高的信用评级？A. 抵押支持证券（MBS）B. 资产支持商业票据（ABCP）C. 担保债务凭证（CDO）D. 信用违约互换（CDS）8. 资产证券化对发起人的好处主要表现在哪些方面？A. 提高资产周转率B. 降低融资成本C. 增加负债水平D. 提高资产质量9. 在资产证券化过程中，如何确定资产支持证券的发行价格？A. 根据资产池的总价值减去所有费用后除以证券发行数量B. 根据发起人的预期收益来确定C. 根据市场利率和资产支持证券的信用评级来确定D. 根据投资者的需求和偏好来确定10. 在资产证券化过程中，哪种机构负责对资产支持证券进行评级？A. 律师事务所B. 会计师事务所C. 信用评级机构D. 证券公司11. 证券化的主要目的是什么？A. 增加金融机构的利润B. 提高资产的流动性C. 降低融资成本D. 减少监管要求12. 在资产证券化过程中，哪个机构通常负责向投资者发行证券并收取资金？A. 原始权益人B. 特定目的机构（SPV）C. 投资银行D. 信用评级机构13. 资产支持证券的信用增级方式主要包括哪几种？A. 内部增级和外部增级B. 优先/次级分层和超额抵押C. 信用证和保险D. 所有以上选项14. 特定目的机构（SPV）的主要功能是什么？A. 购买和管理基础资产B. 发行证券化产品C. 作为资产支持证券的发行人D. 提供信用增级服务15. 在资产证券化中，哪种类型的资产最适合被证券化？A. 高风险资产B. 低风险资产C. 流动性较差的资产D. 具有稳定现金流的资产16. 信用评级机构在资产证券化过程中的作用是什么？A. 评估基础资产的质量B. 设定证券的利率和期限C. 为证券提供定价D. 评估证券的信用风险并提供评级17. 在资产证券化交易中，哪个协议通常包含关于资产转移的法律条款？A. 资产买卖协议B. 服务协议C. 托管协议D. 信用增级协议18. 证券化对原始权益人的好处主要包括哪些？A. 提高资产流动性B. 降低融资成本C. 改善资产负债表结构D. 增加投资收益19. 在资产证券化过程中，如何确保基础资产的真实出售？A. 通过第三方托管机构进行资产托管B. 在法律文件中明确资产转移的条款和条件C. 由原始权益人和SPV签订转让协议D. 所有以上选项20. 以下哪种资产不适合进行证券化？A. 汽车贷款B. 信用卡贷款C. 住宅抵押贷款D. 应收账款21. 证券化的核心目的是什么？A. 将高风险的资产转化为低风险的资产B. 提高资产的流动性C. 增加企业的融资渠道D. 降低企业的融资成本22. 在资产证券化过程中，哪个机构通常负责信用增级？A. 原始权益人B. 发行人C. 特定目的机构（SPV）D. 投资银行23. 资产支持证券的投资者主要关注的是什么？A. 资产池的总资产规模B. 资产池的现金流分布C. 发行人的信用评级D. 特定目的机构（SPV）的信用评级24. 下列哪种类型的资产支持证券具有最高的风险？A. 抵押支持证券（MBS）B. 信用支持证券（CBs）C. 资产支持商业票据（ABCP）D. 担保债务凭证（CDOs）25. 在资产证券化过程中，特定目的机构（SPV）的主要功能是什么？A. 购买和管理资产池B. 发行证券并承担全部风险C. 对资产池进行信用增级D. 作为资产支持证券的发行人26. 资产支持证券的现金流来源是什么？A. 资产池产生的现金流B. 发行人的经营现金流C. 投资者的投资回报D. 担保机构的担保金27. 在资产证券化中，哪种类型的资产最适合进行证券化？A. 高风险的长期贷款B. 低风险的短期贷款C. 高风险的股权资产D. 低风险的固定资产28. 资产支持证券的发行方式有哪些？A. 公开发行B. 私募发行C. 间接发行D. 直接发行29. 在资产证券化过程中，如何对资产池进行估值？A. 使用历史数据估算未来现金流B. 采用市场比较法确定资产价格C. 根据资产池的预期风险和收益进行定价D. 使用成本法计算资产价值30. 下列哪种因素不会影响资产支持证券的信用评级？A. 资产池的信用质量B. 发行人的财务状况C. 证券的到期长度D. 投资者的风险偏好31. 在资产证券化过程中，哪个机构通常负责向投资者发行资产支持证券？A. 原始权益人B. 特殊目的机构（SPV）C. 信用增级机构D. 投资银行32. 下列哪项不是资产支持证券的主要风险类型？A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 法律风险33. 资产支持证券的信用增级方式包括哪些？（多选）A. 内部增级B. 外部增级C. 优先/次级分层D. 信用违约互换34. 在资产证券化中，特殊目的机构（SPV）的主要功能是什么？A. 作为资产支持证券的发行人B. 购买原始权益人的资产C. 进行资产管理和风险控制D. 为投资者提供担保35. 资产支持证券的现金流分配顺序通常是如何安排的？A. 按照资产池中各资产的权重进行分配B. 按照投资者持有的证券比例进行分配C. 按照资产池产生的现金流时间顺序进行分配D. 按照发行时的约定进行分配36. 在资产证券化过程中，哪项不是投资银行的主要职责？A. 资产池的组建和筛选B. 证券的设计和发行C. 提供信用增级服务D. 资产管理和处置37. 资产支持证券的投资者通常关注哪些指标来评估其投资风险？A. 资产池的信用质量B. 证券的信用评级C. 证券的收益率D. 所有以上选项38. 在资产证券化中，如果资产池中的某一项资产出现违约，通常会如何处理？A. 由原始权益人承担损失B. 由信用增级机构承担损失C. 由投资者承担损失D. 通过资产支持证券的现金流进行冲销或重组39. 资产支持证券的法律关系主要包括哪些方面？（多选）A. 原始权益人与SPV之间的资产转让关系B. SPV与投资者之间的证券发行与认购关系C. SPV与信用增级机构之间的担保关系D. 投资者与评级机构之间的信息提供关系40. 证券化过程中，哪个步骤涉及将资产组合成资产池？A. 信用增级B. 破产隔离C. 资产分割D. 构造证券化产品41. 在资产证券化中，破产隔离主要通过什么方式实现？A. 建立特殊目的载体（SPV）B. 信用增级C. 资产分割D. 构造证券化产品42. 资产支持证券的投资者主要关注的是哪种类型的利率风险？A. 市场利率风险B. 信用利差风险C. 利率变动风险D. 流动性风险43. 在资产证券化中，信用增级的主要目的是什么？A. 提高资产池的信用评级B. 降低融资成本C. 增加证券的吸引力D. 提高资产池的收益率44. 下列哪种类型的资产最适合进行证券化？A. 高波动性资产B. 低信用风险资产C. 高流动性资产D. 低流动性资产45. 在资产证券化过程中，特殊目的载体（SPV）的主要功能是什么？A. 作为资产池的管理者B. 发行证券化产品C. 实现破产隔离D. 提供信用增级46. 在资产证券化中，哪种类型的机构通常充当发起人的角色？A. 投资银行B. 商业银行C. 证券公司D. 保险公司47. 资产支持证券的评级机构主要负责评估什么？A. 证券的市场价值B. 证券的信用风险C. 证券的流动性D. 证券的投资回报率48. 在资产证券化过程中，哪个步骤涉及到将资产池中的现金流转换为可以在市场上交易的证券？A. 构造证券化产品B. 发行证券化产品C. 信用增级D. 资产分割二、问答题1. 什么是资产支持证券？2. 资产支持证券有哪些类型？3. 什么是抵押支持证券（MBS）？4. 抵押债务债券（CDOs）是如何运作的？5. 资产支持商业票据（ABCP）是什么？6. 资产支持证券的风险有哪些？7. 如何评估资产支持证券的信用风险？8. 资产支持证券在投资中的应用有哪些？参考答案选择题：1. D2. B3. D4. B5. B6. A7. A8. AB9. C 10. C11. B 12. C 13. D 14. A 15. D 16. D 17. A 18. ABC 19. D 20. C21. B 22. C 23. B 24. D 25. A 26. A 27. B 28. A 29. C 30. D31. B 32. D 33. ACD 34. B 35. C 36. D 37. D 38. D 39. ABC 40. D41. A 42. B 43. B 44. D 45. C 46. B 47. B 48. B问答题：1. 什么是资产支持证券？资产支持证券（Asset-Backed Securities，简称ABS）是一种以特定资产池为基础发行的证券产品。
供给侧结构性改革下的金融体制创新课后测验(100分)
供给侧结构性改革下的金融体制创新（100 分）返回上一级单选题（共 2 题，每题 20 分）1 .金融租赁业务最主要的功能和意义是（）。
A.以融物代替融资B.以融资代替融物C.降低杠杆率D.降低企业风险我的答案： A2 .基础货币的下降，使得货币乘数（）。
A.不变B.上升C.下降D.无法判断我的答案： B--------------------------------------------------------------------------------多选题（共 2 题，每题 20 分）1 .金融市场体系改革中，要想降低杠杆率，客观上我们要高度重视两类业务的发展，包括（）。
A.债务融资业务B.股权式融资业务C.产权式融资业务D.融资租赁业务我的答案： BC2 .个性化和多样化的消费将产生三种消费模式，有（）。
A.功能性消费B.融合性消费C.减量化消费D.分离性消费我的答案： ABC--------------------------------------------------------------------------------判断题（共 1 题，每题 20 分）1 . 银行间债券对于金融市场、政府融资、企业融资、资产证券化改革，都有着直接而重要的支撑能力。
对错我的答案：对供给侧结构性改革下的金融体制创新返回上一级单选题（共 2 题，每题 20 分）1 .全球经济低增长困境的症结在于（）。
A.结构性改革迟缓B.国际间经济合作不密切C.政治因素D.国与国之间的观念不同我的答案： A--------------------------------------------------------------------------------多选题（共 2 题，每题 20 分）1 .金融体制改革的主要方面有（）。
A.金融机构改革B.金融市场改革C.金融监管改革D.金融法制改革我的答案： ABC2 .可持续发展的三个重要支柱是（）A.减量化B.再利用C.资源化D.标准化我的答案： ABC--------------------------------------------------------------------------------判断题（共 1 题，每题 20 分）1 .人均收入较低时期，家庭为社会提供物质财富。
2023年经济师中级金融专业真题及详解
2023年经济师中级金融专业真题及详解一、单项选择题(共60题, 每题1分, 每题旳备选项中, 只有一种最符题意旳)1.在金融市场中, 既是重要旳资金需求者和供应者, 又是金融衍生品市场上重要旳套期保值主体旳是( )。
A.家庭B.企业C.中央银行D.政府参照答案: B【答案解析】：企业是金融市场运行旳基础, 是重要旳资金需求者和供应者。
此外, 企业还是金融衍生品市场上重要旳套期保值主体。
【试题点评】: 本题考察金融市场旳主体。
参见教材P9.2.金融工具在金融市场上可以迅速地转化为现金而不致遭受损失旳能力是指金融工具旳( )。
A.期限性B.流动性C.收益性D.风险性参照答案: B【答案解析】: 流动性是指金融工具在金融市场上可以迅速地转化为现金而不致遭受损失旳能力。
【试题点评】: 本题考察金融工具流动性旳概念。
参见教材P10.3.具有“准货币”特性旳金融工具是( )。
A.货币市场工具B.资本市场工具C.金融衍生品D.外汇市场工具参照答案: A【答案解析】：货币市场中交易旳金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点, 具有“准货币”特性。
【试题点评】: 本题考察货币市场工具旳特点。
参见教材P13.4.在金融期权中, 赋予合约买方在未来某一确定旳时间或者某一时间内, 以固定旳价格发售有关资产旳合约旳形式叫( )。
A.看涨期权B.欧式期权C.看跌期权D.美式期权【答案解析】：看跌期权旳买方有权在某一确定旳时间或者某一时间内, 以确定旳价格发售有关资产。
【试题点评】: 本题考察看跌期权旳概念。
参见教材P19.5.在我国旳债券回购市场上, 回购期限是( )。
A.1个月以内B.3个月以内C.6个月以内D.1年以内参照答案: D【答案解析】：回购券种为国债和经中国人民银行同意旳金融债券, 回购期限在1年如下。
【试题点评】: 参见教材P22.6.若某笔贷款旳名义利率是7%, 同期旳市场通货膨胀率是3%, 则该笔贷款旳实际利率是( )。
资产证券化解析100分答案
资产证券化解析100分答案一、单项选择题1．资产证券化产品的投资者对风险偏好各不相同，如货币基金偏好（）的产品，而寿险则需要投资（）的产品来匹配负债端的现金流。
保险公司主要投资的（）的优先层级，而对冲基金则依托其投研和风控能力青睐（）的次级产品。
A．短久期，长久期，安全性有保障，风险高。
答案为A2.在交易的特殊目的实体需要合并或资产的转让不能形成销售（作为借款抵押）的情景下，资产证券化交易在法律形式上（），在会计上（）B．实现“真实销售”，不能实现“出表”答案为B3.从国际经验来看，由机构发行的住房抵押借款支持证券（Agency RMBs）面临的主要风险即为（）.C.提前偿还风险答案为C二、多项选择题4.信贷资产证券化品种可分为滚动类和静态摊销类，下列选项中（）属于滚动类资产证券化品种。
A．信用卡资产证券化B．ABCPC.CLOD.MBS/RMBS答案：B.A.C5.资产证券化成功的主要驱动力包含（）A．资产支持债券的融资成本低于公司信用债的融资成本B．证券化改良了发起人的报表，节约了经济资本C．发起方有较强的投资能力，可以高效使用募集资金，通过快速迭代改善交州质量，改善评级，降低成本D.资产具有稳定的现金流答案：A.B.C6. 证券化会计主要是回答（）的问题。
A．交易中的特殊目的实体（SPE）是否需要合并入表B.资产的转让是否在会计上形成销售C.特殊目的实体（SPR）是否双重征税D．资产证券化产品是否按照公允价值值计量答案A.B三、判断题7.美国的资产证券化的次级证券（通常是非投资级，评级在BBB 以下）通常由专业的机构投资者购买。
（）答案：正确8．设计次级债券的竞标机制有助于完善多层次资产证券化投资者的构成。
（）答案：正确9．国家可以利用税收规定来调节资产证券化融资成本，进而抑制或推动资产证券化发展。
（）答案：正确10.在海外的房地产市场上，REITs经常与私募地产基金(PE)如影相随。
（）答案：正确。
财务管理实务 B_普通用卷
财务管理实务 B普通用卷学习方式: 业余时间：无限制考试科目:《财务管理实务》（总分） 100分一单选题 (共12题，总分值24分 )1. 下列各项中，不属于影响企业综合资金成本的因素是（）（2 分）A. 资本结构B. 权益资金成本C. 负债资金成本D. 筹资期限的长短2. 根据我国破产法律的规定，企业破产的界限是（）（2分）A. 企业资不抵债B. 陷入财务危机C. 经营亏损D. 不能清偿到期债务3. 应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。
公司在对是否改变信用期限进行决策时，不考虑的因素是（）（2 分）A. 等风险投资的最低报酬率B. 产品变动成本率C. 应收账款坏账损失率D. 公司的所得税率4. 设立速动比率和现金流动负债比率指标的依据是（）（2 分）A. 资产的获利能力B. 资产的流动性程度C. 债务偿还的时间长短D. 资产的周转能力5. 关于不同发展阶段的财务战略，下列说法不正确的是（）（2 分）A. 初创期应该尽量使用权益筹资，应从事高风险高回报的投资人B. 在成长期，由于经营风险降低了，故可大量增加负债比例，以获得杠杆利益C. 在成熟期，企业权益投资人主要是大众，公司应返还多余的现金给投资者D. 在衰退期，企业应该进一步提高负债融资比例6. 当债券的票面利率小于市场利率时，债券应（）（2分）A. 按面值发行B. 溢价发行C. 折价发行D. 向外部发行7. 当某方案的净现值大于零时，其内含报酬率（）（2分）A. 可能小于零B. 一定等于零C. 一定大于设定折现率D. 可能等于设定折现率8. 权益净利率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具代表性的指标，通过对改进的财务分析体系分析可知，提高权益净利率的途径不包括（）（2 分）A. 加强销售管理B. 加强净资产管理，提高其利用率和周转率C. 合理利用负债，降低净财务杠杆D. 合理利用负债，降低税后利息率9. 企业资金运动的起点是（）（2 分）A. 投资活动B. 筹资活动C. 营运活动D. 分配活动10. A公司与B公司合并，合并后A公司存在，B公司解散，这种合并是（）（2 分）A. 新设合并B. 吸收合并C. 横向并购D. 混合并购11. 现有两个投资项目甲和乙，已知甲、乙项目的期望值分别为5%、10%，标准离差分别为10%、19%，那么（）（2 分）A. 甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度B. 甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度C. 甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度D. 不能确定12. 从第一期起，每期期末收款或付款的年金，称为（）（2 分）A. 普通年金B. 即付年金C. 递延年金D. 永续年金二多选题 (共5题，总分值10分 )13. 反映企业营运能力的主要指标是（）（2 分）A. 应收账款周转率B. 存货周转率C. 销售利润率D. 资产周转率14. 最佳资本结构的判断标准有（）（2 分）A. 企业价值最大B. 加权平均资金成本最低C. 资本结构具有弹性D. 筹资风险最小15. 在资本限量的情况下，进行有效投资项目组合的决策最有效的方法是（）（2 分）A. 现值指数法B. 净现值法C. 内含报酬率法D. 投资回收期法16. 下列各项中，能够影响债券内在价值的因素有（）（2 分）A. 债券的价格B. 债券的计息方式C. 当前的市场利率D. 票面利率17. 企业持有现金的动机有（）（2 分）A. 交易动机B. 预防动机C. 投资动机D. 投机动机三判断题 (共13题，总分值26分 )18. 系统风险会涉及所有企业，不能通过多角化投资来分散。
C13037 资产证券化业务中基础资产的审核关注要点及相关案例分析 100分 答案
C13037 100分资产证券化业务中基础资产的审核关注要点及相关案例分析课后测验一、单项选择题1. 从资产证券化业务现有案例的总体情况来看，由于真实出售和破产隔离较难实现，有的原始权益人同时担任资产服务机构或承担差额补足义务，对专项计划和投资者利益有重大影响，因此对原始权益人的资信状况有一定要求，原始权益人主要是（）。
A. 国有（控股）企业B. 合资企业C. 外资企业D. 民营企业二、多项选择题2. 在资产证券化业务中，基础资产特定化的重要前提是现金归集的独立性，可以采用以下（）方式防止资金混同和挪用风险。
A. 设立专门的归集账户B. 设立监管账户C. 建立封闭的划付路径D. 由监管银行执行划付指令3. 我国目前现有的资产证券化项目中，基础资产主要分为债权类和收益权类两类，收益权主要指基础设施收费收益权。
收费权一般来自于法律、行政法规的直接规定或者行政部门的行政审批，与基础设施相关，具有（）等特点。
A. 特许性B. 排他性C. 垄断性D. 收益比较确定，价值容易评估4. 在资产证券化业务中，基础设施类基础资产占比较高，这是由于（）等方面的原因。
A. 基础设施建设融资需求较强B. 基础设施建设投入大、回收周期长C. 基础设施的需求弹性小，现金流稳定D. 风险较为可控5. 资产证券化业务过程中，收益权类基础资产的实际现金流与预测可能存在偏差，为降低这种风险，可采取的措施包括（）等。
A. 谨慎保守的预测现金流B. 对投资者进行充分的风险揭示C. 合理确定基础资产规模D. 确保足够的覆盖率三、判断题6. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，基础资产为债权的，应当按照有关法律规定将债权转让事项通知债务人。
（）正确错误7. 根据《合同法》，债权人转让权利的，受让人取得与债权有关的从权利，但该从权利专属于债权人自身的除外。
（）正确错误8. 对于收益权类基础资产，可预测性较强，合同明确约定了债务履行的时间和金额。
2023年初级银行从业资格之初级风险管理自我提分评估(附答案)
2023年初级银行从业资格之初级风险管理自我提分评估(附答案)单选题（共50题）1、下列关于资产证券化的说法，正确的是（）。
A.具有将缺乏流动性的贷款资产转化成具有流动性的证券的特点B.在某种程度上，资产证券化产品的属性是由其标的属性决定的C.有利于分散信用风险，改善资产质量D.以上都正确【答案】 D2、风管按其工作压力（P）可划分，系统工作压力500PaA.低压系统B.中压系统C.高压系统D.超高压系统【答案】 B3、下列各项不属于关键风险指标的是（）。
A.交易量B.员工水平C.董事会水平D.客户满意度【答案】 C4、某企业2008年净利润为0. 5亿元人民币，2008年初总资产为10亿元人民币，2008年末总资产为15亿元人民币，则该企业2008年的总资产收益率为（）。
A.3. 00%B.3. 63%C.4. 00%D.4. 75%【答案】 C5、下列选项中，()是监管行为取得的最终效果或达到的最终状态。
A.监管手段B.监管目标C.监管审查D.监管结果【答案】 B6、调整中央银行基准利率是中国人民银行采用的主要利率工具之一，以下()不属于中央银行基准利率。
A.再贷款利率B.存款准备金利率C.超额存款准备金利率D.金融机构的法定存贷款利率【答案】 D7、已知A项目的投资半年收益率为5%,B项目的年收益率为7%,C项目的季度收益率为3%，那么三个项目的年收益排序为()。
A.A＞B＞CB.A＞C＞BC.C＞A＞BD.B＞A＞C【答案】 C8、房地产抵押权设立的必备要件为（）。
A.抵押双方身份证明B.抵押权登记证书C.土地使用权权属证明D.订立抵押合同【答案】 D9、（2019年真题）下列关于商业银行国别风险的表述，最不恰当的是（）。
A.国内信贷不属于国别风险分析的主体内容B.国别风险与其他风险不是并列的关系，而是一种交叉关系C.国别风险一般都包括信用风险、市场风险或流动性风险的加总D.国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽【答案】 C10、假定组合经理购买了 1年期面值$100M的风险债券。
C13038 资产证券化交易结构分析 100分
C13038 资产证券化交易结构分析100分一、单项选择题1. 以下哪项不属于资产证券化过程中所谓的交易结构中所包含的内容（）。
A. 基础资产的特定化与合法转让B. 增信设计C. 建立工作底稿制度D. 现金流偿付顺序设计E. 资产支持证券的分档设计2. 资产证券化过程中，基础资产的选取通常来自债权类资产和收益权类资产，以下属于收益权类资产的是（）。
A. 电力收益权B. BT合同债权C. 融资租赁D. 其他应收款二、多项选择题3. 在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，以下属于内部信用增级方式的有（）。
A. 优先次级档B. 利差账户C. 超额抵押D. 流动性支持4. 在资产证券化交易结构设计的基础资产特定化环节，收益权类资产通常体现为企业未来经营现金流，其特定化相对复杂，应主要关注的问题包括（）。
A. 特点的期间B. 产生现金流的产品数量需要资产评估公司进行专业的评估C. 产生现金流的产品价格需要资产评估公司进行专业的评估D. 特定的收费种类5. 地方政府债务的特点包含（）等。
A. 连带性B. 隐蔽性C. 非均衡性D. 滞后性三、判断题6. 在资产证券化交易结构设计中，目前基础资产的转让模式主要采用真实销售的形式。
（）正确错误7. 资产支持证券分档设计的核心原则是：非违约情况下，在任一专项计划分配日专项计划账户可支配现金流金额应大于等于资产支持证券分配所需现金流。
（）正确错误8. 在资产证券化交易的内部增信方式中，流动性支持、利差账户及差额支付的触发通常在基础资产现金流足够支付本息时启动。
（）正确错误9. 在资产证券化交易结构设计中，通常会采用优先次级档的内部增信方式，优先档的还本方式一般包括过手还本、到期还本、分期还本。
（）正确错误10. 在资产证券化交易结构设计中通常有分档设计环节，分档设计现金流重组模式包括过手型重组和转付型重组。
（）正确错误。
风险管理与金融机构-(1)
风险管理与金融机构1.以下说法错误的是（..Point.[单选题.*A.债券价格与到期收益率之间存在反向变动关系B.债券价格对收益率的敏感性与该债券当前销售的到期收益率呈负相关关系C.债券到期收益率的增加所导致的债券价格下降的幅度高于与到期收益率等规模下降所引起的债券价格上升的幅度(正确答案)D.高息票利率的债券价格比低息票利率的债券价格对利率变化的敏感性较低2.（）是指金融机构在运营过程中, 由于某些因素的不确定性变化导致经营管理出现失误而造成损失的可能性。
..Point.[单选题.*A.信用风险B.市场风险C.操作风险(正确答案)D.流动性风险3.一个月展望期的95%的风险价值VaR为3万元, 其含义为（..Point.[单选题.*A.我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会大于3万元(正确答案)B.我们在未来一个月之后会损失3万元的百分之95C.我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会小于3万元D.我们在未来一个月之后有百分之95的可能性损失3万元4.（）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款, 或因法律条款不完善、不严密而引致的风险..Point.[单选题.*A.利率风险B.汇率风险C.法律风险(正确答案)D.政策风险5.以下关于金融风险的表述错误的是（）..Point.[单选题.*A.金融风险是金融活动的内在属性B.不确定性是风险的必要且充分条件(正确答案)C.金融风险具有客观性和普遍性D.不确定性是金融风险产生的根源6.一般而言, 风险与预期回报之间存在（）关系..Point.[单选题.*A.正相关(正确答案)B.负相关C.不相关D.无法确定7.假设某交易组合的价值服从均值为0方差为100万元的正态分布, 其一天展望期的95%的风险价值VaR为多少（..Point.[单选题.*A.-164万B.196万C.164万(正确答案)D.-196万8.一般情况下, 如预测未来市场利率上升且资产现值变动的幅度小于负债现值的变动, 则应努力营造（）..Point.[单选题.*A. 负久期缺口(正确答案)B. 正久期缺口C. 零久期缺口D.不确定9.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时, 市场利率的上升会（）银行利..Point.[单选题.*A. 增加(正确答案)B. 减少C. 不变D.先增后减10.（）是指市场聚集性风险, 对金融体系的完整性构成威胁..Point.[单选题.*A. 利率风险A．利率风险B. 系统性风险(正确答案)C. 金融自由化风险D. 金融危机11.以下不属于金融风险特征的是（）..Point.[单选题.*A.客观性B.主观性(正确答案)C.多样性D.普遍性12.狭义的信用风险是指银行信用风险, 也就是由于（）主观违约或客观上还款出现困难, 而给放款银行带来本息损失的风险..Point.[单选题.*A.放款人B.借款人(正确答案)C.银行D. 经纪人13.金融机构的流动性越高, （）..Point.[单选题.*A. 风险性越大A．风险性越大B. 风险性越小(正确答案)C. 风险性没有D. 风险性较强14.流动性缺口是指银行流动性（）和流动性负债之间的差额..Point.[单选题.*A. 资产(正确答案)A．资产(正确答案)B. 现金C. 资金D. 贷款15.假定某两项投资的回报率均为12%, 标准差均为18%, 两项投资的相关系数为0.2, 将资金以均等方式分别投入两项投资后, 该投资组合资产的预期回报率为（..Point.[单选题.*A. 6%B.30%C.12%(正确答案)D. 24%16.关于信用风险表述不正确的是（..Point.[单选题.*A.交易对手风险发生的业务范围小于信贷风险发生的业务范围(正确答案)B.按业务范围划分, 信用风险可分为信贷风险和交易对手风险C.按风险来源划分, 信用风险可分为违约风险和价差风险D.信用风险并不是仅存在于传统的借贷领域, 而是广泛地存在于所有的业务领域17.一资产组合对于A公司股票的Delta为-2100, A公司股票的当前市场价格.1000元, 请计算当A公司股票市场价格下降到995元时, 资产组合的价值变化为（..Point.[单选题.*A.减少2100元B.增加2100元C.增加10500元(正确答案)D.减少10500元18.假定银行限定交易员1天展望期置信度99%的在险价值(VaR)额度为100万元, 下面哪项投资组合不能实现这一在险价值目标（）..Point.[单选题.*A.构建一个98.9%的可能每天损失100万元和1.1%的可能每天损失500万元的组合(正确答案)B.构建一个99.1%的可能每天损失100万元和0.9%的可能每天损失500万元的组合C.构建一个99.1%的可能每天损失100万元和0.9%的可能每天损失5000万元的组合D.构建一个1.1%的可能每天损失100万元和98.9%的可能每天盈利500万元的组合19.一资产组合对于A公司股票的Delta为-2100, A公司股票的当前市场价格.1000元, 请计算当A公司股票市场价格上涨到1005元时, 此时如何对冲由于股票市场价格变化给该资产组合带来的风险（）..Point.[单选题.*A.买进10500股A公司股票B.卖出10500股A公司股票C.卖出2100股A公司股票D.买进2100股A公司股票(正确答案)20.以下对久期理解正确的是（..Point.[单选题.*A.无限期债券的久期恒定, 为(1+y)/y, 其中y为到期收益率(正确答案)A.无限期债券的久期恒定，为(1+y)/y，其中y为到期收益率(正确答案)B.市场利率和到期时间不变时, 债券的久期随着息票利率的增加而延长C.债券无论是以面值还是以面值的折价或溢价出售, 久期总是随着到期时间的增加而减少D.在其他因素都不变的情况下, 债券的到期收益率较低时, 息票债券的久期较短21.假定一交易组合为Delta中性, 其Gamma量为-4000, 对应交易所交易期权的Delta及Gamma分别为0.5及2。
商业地产资产证券化和REITS(上)-100分
试题一、单项选择题1. 用于判断基础资产产生的现金流是否可用于正常还贷的指标是（）。
A. 净现金流（NCF）B. 贷款价值比例（LTV）C. 收入贷款倍数（DSCR）D. 资本化率（CAP rate）您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 用于预测违约情况下贷款损失严重程度的指标是（）。
A. 净现金流（NCF）B. 贷款价值比例（LTV）C. 收入贷款倍数（DSCR）D. 资本化率（CAP rate）您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. CMBS交易结构中，负责违约贷款处置的是（）。
A. 主服务商B. 副服务商C. 特殊服务商D. 资产管理机构您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 以下属于CMBS与RMBS的基础资产的区别的是（）。
A. 资产池质量评估的难易性B. 有无追索权C. 单笔贷款违约的重要性D. 单笔贷款金额大小您的答案：B,D,A,C题目分数：10此题得分：10.05. 以下属于CMBS基础资产特点的有（）。
A. 抵押房产多样B. 贷款额度较大C. 标准合同模板D. 等额本息付款您的答案：B,A题目分数：10此题得分：10.06. CMBS产品对提前偿付的处罚条款有哪些？（）A. 禁止提前偿付B. 收益保证金C. 提前偿付罚金D. 废止条款您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 在CMBS中，如果资产出现损失，通常由控制级先吸收损失。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. CMBS的结构分析主要包括对资产池中每个贷款及抵押资产进行详细分析，出具预期损失和现金流。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09. 商业地产贷款的信用风险和提前偿付风险都高于个人住房抵押贷款。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.010. 在美国，CMBS主要由Freddie Mac等代理机构发行。
国家开放大学《互联网金融概论》形成性考核试题1-4参考答案
国家开放大学《互联网金融概论》形成性考核试题1-4参考答案形成性考核试题（一）（满分：100分；考核范围：第一章——第三章）一、名词解释题（每题4分，共40分）1.金融——指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。
2.互联网金融——是指狭义上的概念，即指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的所有金融服务与金融产品所形成的虚拟金融市场。
3.监管套利——是指各种金融市场参与主体通过注册地转换、金融产品异地销售等途径，从监管要求较高的市场转移到监管要求较低的市场，从而全部或者部分地规避监管、牟取超额利益的行为。
4.规模经济——是指由于生产规模的适度扩大，使生产要素得到更有效的配置，引起产品平均成本降低，进而获得更大的经济效益。
相反，如果因生产规模过大或过小，生产要素不能得到合理配置，造成经济效率损失，则成为规模不经济。
5.长尾理论——指只要产品的存储和流通的渠道足够大，需求不旺或销量不佳的产品所共同占据的市场份额可以和那些少数热销产品所占据的市场份额相匹敌甚至更大，即众多小市场汇聚成可产生与主流相匹敌的市场能量。
6.网络效应——在经济学中，网络效应是一种现象，用户从某种商品或服务中获得的价值或效用取决于兼容产品的用户数量。
7.信息不对称——是指交易一方对交易另一方的了解不充分，双方处于不平等地位的一种状态。
8.存款货币——是一种特殊类型的信用货币，信用货币creditmoney是指以货币发行人信用为担保的货币，而存款货币是以发行该存款的储蓄机构的信用状况作为担保的信用货币。
9.数字货币——就是以数字形式承载纸币、硬币同等货币价值的一种国家法定钱币。
10.区块链——是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应用模式。
二、问答题（每题10分，共60分）1.互联网金融的本质是什么？答：互联网金融的本质是金融基础设施，是与金融机构和金融市场相同的金融基础设施。
资产证券化C15064100分
资产证券化C15064100分一、单项选择题1. 下列选项中不属于证券挂牌转让交易流通平台的是（）。
A. 上交所B. 深交所C. 北交所D. 证券公司柜台市场您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题2. 资产转移的法律意义在于（）。
A. 实现基础资产的“真实销售”B. 达到“破产隔离”C. 逃避法律责任D. 以上都不对您的答案：B,A题目分数：10此题得分：10.03. 在资产证券化业务的各个参与主体中，会计师的职能（）。
A. 出具基础资产审计报告B. 出具会计处理意见C. 产品设计D. 现金流分析您的答案：A,B题目分数：10此题得分：10.04. 下列选项中属于未来收益权的基础资产有（）。
A. 水费收入B. 排污费收入C. 电费收入D. 租赁合同的租金收益您的答案：A,B,C题目分数：10此题得分：10.05. 资产证券化产品结构设计的要求包括（）。
A. 独立、可预测、可特定化B. 建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制C. 融资有担保D. 专项计划的货币收支活动均应当通过专项计划账户进行您的答案：B,A,D题目分数：10此题得分：10.06. 在需求发起阶段，具体包括（）工作。
A. 资产负债管理B. 确定资产类型C. 信息披露D. 上述所有您的答案：B,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 开展资产证券化业务时，有不良信用记录的企业可以作为融资主体。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08. 拟进行证券化的基础资产应该在法律上能够准确、清晰地予以界定，并构成一项独立的财产权利。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 在资产证券化业务的各个参与主体中，流动性支持机构的职能是通过流动性贷款提供流动性支持。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010. 在资产证券化业务的参与主体中，资产服务机构主要负责基础资金的处置和现金流的回收。
米什金《货币金融学》(第11版)章节题库-第12章 金融危机【圣才出品】
第12章 金融危机一、概念题1．金融自由化答：金融自由化亦称“金融深化”，是“金融压制”的对称，主张改革金融制度，政府改变对金融的过度干预，放松对金融机构和金融市场的限制，增强国内的筹资功能以改变对外资的过分依赖，放松对利率和汇率的管制使之市场化，从而利率能反映资金供求、汇率能反映外汇供求，促进国内储蓄率的提高，减少对外资的依赖，最终达到抑制通货膨胀、刺激经济增长、形成金融资产增长和经济增长之间的良性循环的目的。
金融自由化的标志是金融资产增长超过经济增长，金融相关比率不断提高。
2．次贷危机答：次贷危机源于房地产市场繁荣时期的大肆信贷扩张，当利率升高且房价开始下跌之后，借款人丧失还款能力，导致违约和丧失抵押品赎回权的比率剧增，次贷危机开始显现。
资产证券化则进一步将危机由抵押贷款市场传递到证券市场，使得危机迅速蔓延并传递到其他国家。
中国的银行业在次贷危机中也受到一定程度的影响。
3．货币危机与金融危机答：①货币危机又称国际收支危机，它的含义有广义和狭义两种。
从广义来看，一国货币的汇率变动在短期内超过一定幅度（有的学者认为该幅度为15%～20%），就可以称为货币危机。
就其狭义来说，货币危机是与对汇率波动采取某种限制的汇率制度相联系的，主要发生于固定汇率制下，它是指在市场参与者对一国的固定汇率失去信心的情况下，通质的事件。
②金融危机指金融体系和金融制度的混乱和动荡。
金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值，经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击，往往伴随着企业大量倒闭的现象，失业率提高，社会普遍的经济萧条，有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
主要表现是：强制清理旧债；商业信用剧减；银行资金呆滞，存款者大量提取现钞，部分金融机构倒闭；有价证券行市低落，发行锐减；货币饥荒严重，借贷资金缺乏，市场利率猛烈提高，金融市场动荡不安；本币币值下降。
资产证券化操作实务考试
资产证券化操作实务考试（答案见尾页）一、选择题1. 资产证券化的基本概念是什么？A. 将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。
B. 将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。
C. 将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。
D. 将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。
2. 资产证券化的主要参与者包括哪些？A. 发起人B. 牵头经办人C. 信用增级机构D. 簿记管理人E. 投资者3. 资产证券化的基本步骤包括哪些？A. 组建资产池B. 信用评级C. 发行证券D. 承销与发行E. 募集资金F. 管理与服务4. 资产证券化中的信用增级方式主要有哪几种？A. 第三方担保B. 利差账户C. 资产支持证券分层D. 信用触发机制5. 资产证券化产品的投资者主要有哪些？A. 机构投资者B. 个人投资者C. 发起人D. 信用增级机构6. 资产证券化对金融市场的影响有哪些？A. 提高资本利用率B. 降低融资成本C. 分散风险D. 增加市场流动性7. 资产证券化在金融风险管理中的应用主要体现在哪些方面？A. 信用风险转移B. 流动性风险降低C. 利率风险对冲D. 操作风险分散8. 资产证券化在中国的发展历程及其在金融风险管理中的应用情况如何？A. 发展初期阶段B. 快速发展阶段C. 政策规范阶段D. 市场成熟阶段9. 资产证券化在未来金融领域的创新与发展趋势可能表现在哪些方面？A. 创新资产类型B. 创新交易结构C. 创新风险管理工具D. 创新监管制度10. 资产证券化的基本概念是什么？A. 将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。
C12025信贷资产证券化业务介绍 课后测验 2013年 100分 满分
C12025信贷资产证券化业务介绍课后测验2013年100分满分一、单项选择题1. 按照《信贷资产证券化试点管理办法》的相关要求，受托机构应当在资产支持证券发行前和存续期间依法披露信托财产和资产支持证券信息。
信息披露应通过（）指定媒体进行。
A. 中央结算公司B. 中国证券业协会C. 中国人民银行D. 中国证券监督委员会2. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，招标发行时间确定后，受托机构应不迟于招标日前的第三个工作日将招标公告送达（）。
A. 中国证券业协会B. 中国证券监督管理委员会C. 中国银行业监督管理委员会D. 中央结算公司3. 按照《资产支持证券交易操作规则》的相关要求，资产支持证券的交易数额最小为面额（）万元，交易单位为面额1万元。
A. 50B. 1C. 100D. 10二、多项选择题4. 我国发展资产证券化的原因有（）。
（本题有超过一个的正确选项）A. 为银行业转变经营模式提供了契机B. 有利于我国金融市场体系结构性变革C. 有利于缓解银行再融资的压力D. 改善银行体系流动性5. 我国资产证券化存在的主要问题有（）。
（本题有超过一个的正确选项）A. 人才短缺问题制约中国的资产证券化发展B. 交易体系构成缺陷，证券化定价困难C. 有效需求不足，资产支持证券流动性差，风险未真正转移D. 资产证券化发起主体垄断，资产证券化优势无存6. 对投资者而言，资产证券化商品具有多重的好处，包括（）等。
（本题有超过一个的正确选项）A. 法律结构完整且信息披露充分B. 信用风险较同等级固定收益产品低C. 违约风险分散D. 破产隔离7. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，资产支持证券发行成功的，受托机构应于信托受益权登记日，向中央结算公司提供（）等书面文件。
（本题有超过一个的正确选项）A. 受托机构签章的《资产支持证券发行款到账确认书》B. 发行结果公告C. 发行批文复印件D. 承销团成员名单8. 按照《信贷资产证券化试点管理办法》的相关要求，受托机构应当依照本办法和信托合同约定，分别委托（）等履行相应职责。
C13036证券公司资产证券化业务政策解读课后测验3套
证券公司资产证券化业务政策解读课后测验（100分）一、单项选择题1. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，以下不属于证券公司申请设立专项计划、发行资产支持证券应当具备的条件的是（）。
A. 具备证券资产管理业务资格B. 最近1年未因重大违法违规行为受到行政处罚C. 具有完善的合规、风控制度以及风险处置应对措施，能有效控制业务风险D. 分类评价在A级以上，具备资产管理业务资格，净资本不低于20亿二、多项选择题2. 证券公司资产证券化业务的尽职调查工作，主要涵盖的范围包括（）等。
A. 资产服务机构B. 原始权益人C. 债务人D. 基础资产3. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，年度资产管理报告应当至少包括下列内容（）。
A. 基础资产运行情况B. 专项计划账户资金收支情况C. 需要对资产支持证券投资者报告的其他事项D. 特定原始权益人、管理人、托管人等业务参与人的履约情况E. 会计师事务所对专项计划年度运行情况的审计意见4. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合，上述财产权利或者财产可以是（）。
A. 商业物业等不动产财产B. 信托受益权C. 基础设施收益权等财产权利D. 企业应收款E. 信贷资产三、判断题5. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，管理人应当为专项计划单独记账、独立核算，不同的专项计划在账户设置、资金划拨、账簿记录等方面应当相互独立。
（）正确错误6. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，基础资产是指符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流的可特定化的财产权利或者财产。
（）正确错误7. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，允许以基础资产产生的现金流循环购买新的同类基础资产组成专项计划资产。
（）正确错误8. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，基础资产的规模、存续期限应当与资产支持证券的规模、存续期限相匹配。
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一、单项选择题
1．资产证券化产品的投资者对风险偏好各不相同，如货币基金偏好（）的产品，而寿险则需要投资（）的产品来匹配负债端的现金流。
保险公司主要投资的（）的优先
层级，而对冲基金则依托其投研和风控能力青睐（）的次级产品。
A．短久期，长久期，安全性有保障，风险高。
答案为A
2.在交易的特殊目的实体需要合并或资产的转让不能形成销售（作为借款抵押）的情景
下，资产证券化交易在法律形式上（），在会计上（）
B．实现“真实销售”，不能实现“出表”
答案为B
3.从国际经验来看，由机构发行的住房抵押借款支持证券（Agency RMBs）面临的主要
风险即为（）.
C.提前偿还风险
答案为C
二、多项选择题
4.信贷资产证券化品种可分为滚动类和静态摊销类，下列选项中（）属于滚动类资产证
券化品种。
A．信用卡资产证券化
B．ABCP
C.CLO
D.MBS/RMBS
答案：B.A.C
5.资产证券化成功的主要驱动力包含（）
A．资产支持债券的融资成本低于公司信用债的融资成本
B．证券化改良了发起人的报表，节约了经济资本
C．发起方有较强的投资能力，可以高效使用募集资金，通过快速迭代改善交州质量，改善评级，降低成本
D.资产具有稳定的现金流
答案：A.B.C
6. 证券化会计主要是回答（）的问题。
A．交易中的特殊目的实体（SPE）是否需要合并入表
B.资产的转让是否在会计上形成销售
C.特殊目的实体（SPR）是否双重征税
D．资产证券化产品是否按照公允价值值计量
答案A.B
三、判断题
7.美国的资产证券化的次级证券（通常是非投资级，评级在BBB以下）通常由专业的机
构投资者购买。
（）
答案：正确
8．设计次级债券的竞标机制有助于完善多层次资产证券化投资者的构成。
（）
答案：正确
9．国家可以利用税收规定来调节资产证券化融资成本，进而抑制或推动资产证券化发展。
（）答案：正确
10.在海外的房地产市场上，REITs经常与私募地产基金(PE)如影相随。
（）答案：正确。