营运能力分析
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• 2、营运能力分析与评价（问题与建议） （分组研讨、交流汇报——PPT）
项目三
财务效率分析
工作任务单7：
学习小组 名 称
团队成员 分 工
工作概述
项目责任人： 其他成员分工： 分析目的：
分析标准：
分析方案：
主要资料：
成绩评定
序号
1 2 3 4 5
成绩等级
参与系数
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
2、存货周转率
• 存货周转率是企业一定时期营业成本与平均存货余额的比率。 • 一般来说，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用
水平越低。存货占用水平低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率就越好。
存货周转率（周转次数）＝ 营业成本 平均存货余额
营业收入
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
4、固定资产周转率
• 固定资产周转率是企业一定时期营业收入与固定资产平均净值的比率，是衡量固定资产利用 效率的一项指标。
固定资产周转率（周转次数）＝ 营业收入 平均固定资产净值
其中：平均固定资产净值＝（固定资产净值年初数 固定资产净值年末数） 2 固定资产周转期（周转天数）＝平均固定资产净值 360
• 内部因素主要是企业的
。首先，企业资产结构的安排会影响到资产的
营运能力；其次，对单个资产项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。
2、营运能力分析的内容
• 企业营运能力分析可以分三个方面进行： • （1）流动资产营运能力分析 • （2）非流动资产营运能力分析 • （3）总资产营运能力分析
项目三
财务效率分析
序号 组号
《财务报表分析》阶段考评报表7
学号
姓名
知识检测 （30%）
能力训练 拓展训练 （50%） （20%）
总评
填报人：
填报时间：
项目三
2017
2018
动态比较
3.00
2.39
-0.61
119.90
150.68
30.79
6.916
7.356
0.440
52.055
48.940
-3.115
1.41
1.38
-0.03
255.06
261.45
6.40
4.83
4.19
-0.63
74.57
85.83
11.27
0.88
0.84
-0.04
408.68
企业财务报表分析
会计、财务管理专业应用课程 【任务引领】 【 团队合作】 【全员参与】
项目三
财务效率分析
财务效率分析
知识解读
• 偿债能力分析 • 营运能力分析 • 盈利能力分析 • 发展能力分析
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
一、营运能力分析目的与内容
（一）营运能力分析的目的
• 营运能力是指企业营运资产的效率与效益。效率通常指企业资产所占用资金的
财务效率分析
任务二 营运能力分析
5、总资产周转率
• 总资产周转率是企业一定时期营业收入与平均资产总额的比率，是综合评价资 产管理或资本利用效率的重要指标。其计算公式为：
总资产周转率（周转次数）＝ 营业收入 平均资产总额
其中：平均资产总额＝（资产总额年初数 资产总额年末数） 2 总资产周转期（周转天数）＝平均资产总额 360
周转速度，反映企业
，表明企业管理人员经营管理、运用资金
的能力。而效益则是指营运
。
• 1、股东通过资产营运能力分析，有助于判断企业财务安全性及资产的 ，以进行相应的投资决策。
• 2、债权人通过资产营运能力分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其 ，从而进行相应的信用决策。
• 3、管理者通过资产营运能力分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从
增减变动 -16674 -11598 -2897.5 -8341 0.44 -1.18 -0.40 -0.03
读表
这张表在做什么？又能带 给我们什么？
如果要你对总资产周转率 进行因素分析，你会怎么 做？
流动资产周转率（次数 ）
营业收入 平均流动资产总额
营业成本
营业收入
平均流动资产总额 营业成本
而处理闲置资产以节约资金，或提高资产
以改善经营业绩。
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
（二）营运能力分析的内容
1、影响企业营运能力的因素
• 影响企业营运能力的因素包括外部因素和内部因素。
• 外部因素主要是指企业的
。不同的行业具备不同的经营特征，资产占
用的规模呈现较大的差异。企业的经营背景不同，其营运能力也会有差异。
营业成本（万元）
152652
141054
平均存货余额（万元）
22073
19175.5
平均流动资产余额（万元）
150264.5
141923.5
存货周转率（次）
6.92
7.36
存货构成比率（%）
14.69
13.51
成本收入率（%）
138.94
138.54
流动资产周转率（次）
1.41
1.38
任务二 营运能力分析
财务效率分析
拓展训练
• 通过合作小组交 流、研讨，收集 对比企业营运能 力指标信息，进 行横向比较与分 析。
学习小组名称 合作小组名称 对比公司名称
指标名称
公司营运能力横向比较分析
组长 组长 行业类型 比较期指标值
指标说明
应收账款周转率
应收账款周转期
存货周转率
存货周转期 营运能力指标 流动资产周转率
430.62
21.94
行业标准
3.5 7.5 1.7 4.2 0.9 -
行业比较
-1.11 -
-0.14 -
-0.32 -
-0.01 -
-0.06 -
读表 你会对行业说：为什么我总是不如你？
项目三
财务效率分析
JS公司流动资产周转率因素分析表
时间
2016
2017
营业收入（万元）
212090
195416
其中：平均存货余额＝（存货余额年初数 存货余额年末数） 2 存货周转期（周转天数）＝平均存货余额 360
营业成本 • 在计算和使用存货周转率时应注意：（1）剔除存货计价方法不同所产生的影响，分析企业不同时期或不同企业的
存货周转率时，应注意存货计价方法的口径是否一致；（2）分子、分母的数据应注意时间的对应性；（3）存货周 转天数并不是越少越好。存货过多会浪费资金，存货过少不能满足流转需要，在特定的生产经营条件下存在最佳的 存货水平。所以，存货不是越少越好。（4）应关注构成存货的原材料、在产品、半成品、产成品等之间的比例关 系。
流动资产垫支周转率 成本收入率
流动资产垫支周转率（ 次数）
营业成本 平均流动资产总额
营业成本 平均存货余额
平均存货余额 平均流动资产总额
存货周转率 存货构成比率
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
【项目实训】根据收集的公司信息进行分析
• 1、营运能力分析指标（应收账款周转率、存货周转率、流动资 产周转率、固定资产周转率、总资产周转率）
营业收入
• 在计算和使用固定资产周转率时应注意：（1）该公式的分母是平均固定资产净值，而非固定 资产原价或固定资产净额。（2）在实际分析时，应剔除某些因素的影响。一方面，固定资产 的净值随着折旧计提而逐渐减少，因固定资产更新，净值会突然增加。另一方面，由于折旧 方法不同，固定资产净值缺乏可比性。
项目三
小组成绩
项目三
财务效率分析
营运 能力分 析报告 的主要 内容
任务二 营运能力分析
一、公司营运相关指标简表及现状概述 • 1、公司营运相关指标及指标说明： • 2、公司营运现状： 二、营运能力分析 • 1、指标计算： • 2、指标评析： 三、综合分析与结论 • 1、分析结论： • 2、问题与建议：
项目三
营业收入
项目三
财务效率分析
指标名称
应收账款周转率（次） 应收账款周转天数（天）
存货周转率（次） 存货周转天数（天） 流动资产周转率（次） 流动资产周转天数（天） 固定资产周转率（次） 固定资产周转天数（天） 总资产周转率（次） 总资产周转天数（天）
任务二 营运能力分析
JS公司营运能力指标比较表
比较期指标值
• 营运能力比率有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转 率、固定资产周转率和总资产周转率等。
1、应收账款周转率 • 应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效
率的高低。
应收账款周转率（周转次数）＝ 营业收入 平均应收账款余额
其中：平均应收账款余额＝（应收账款余额年初数 应收账款余额年末数） 2 应收账款周转期（周转天数）＝平均应收账款余额 360
任务二 营运能力分析
二、营运能力指标分析与评价
• 营运能力分析就是要分析评价资产的周转速度。资产周转速度通常用周转率和 周转期来表示。
• 两者的公式分别如下：
资产周转率（周转次数）＝ 计算期资产周转额 计算期资产平均占用额
资产周转期（周转天数）＝
计算期天数
资产周转率（周转次数）
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
3、流动资产周转率
• 流动资产周转率是企业一定时期营业收入与平均流动资产总额的比率，是反 映流动资产周转速度的一个指标。
流动资产周转率（周转次数）＝ 营业收入 平均流动资产总额
其中：平均流动资产余额＝（流动资产总额年初数 流动资产总额年末数） 2 流动资产周转期（周转天数）＝平均流动资产总额 360
营业收入
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
• 在计算和使用应收账款周转率时应注意： • 第一，计算应收账款周转率时，公式中的“应收账款”包括会计核算中“应收账款”和“应
收票据”等全部赊销账款。应收票据如果已向银行办理了贴现手续，则不应包括在应收账款 余额内。 • 第二，计算时应使用赊销额而非销售收入。但是，外部分析者无法取得赊销数据，只能直接 使用销售收入进行计算，也就是相当于假设现销是收现时间等于零的应收账款。 • 第三，使用年初和年末的应收账款平均数，减少季节性、偶然性和人为因素影响。若应收账 款余额的波动性较大，应尽可能使用更详尽的计算资料，如按每月的应收账款余额来计算其 平均占用额。 • 第四，计算该指标时，一般直接使用报表中列示的应收账款数据。但报表中列示的数据，是 应收账款扣除了坏账准备后的净额。由于销售收入并未相应减少，结果导致计提的坏账准备 越多，应收账款周转次数越多，天数占用越少。这显然不是业绩改善的结果，反而说明应收 账款管理欠佳。因此，若坏账准备金额较大，应将报表附注中披露的应收账款坏账准备信息 ，作为调整的依据，而按未计提坏账准备的应收账款进行计算。
流动资产周转期
固定资产周转率
固定资产周转期
总资产周转率
综合评析 （以对比公司 为比较基础）
总资产周转期
应用情况 （说明对比企 业数据在分析 中的应用情况）
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
阶段考评
• 以小组为单位，由小组负责人（组长）定期上报，作为学生平时成绩考评的主要依据。知识检测 根据学生个人完成知识检测结果（交叉评分）确认；能力训练与拓展训练成绩由小组负责人及项 目负责人根据团队成绩与个人参与情况评定，成绩必须有一定的区分度。
项目三
财务效率分析
工作任务单7：
学习小组 名 称
团队成员 分 工
工作概述
项目责任人： 其他成员分工： 分析目的：
分析标准：
分析方案：
主要资料：
成绩评定
序号
1 2 3 4 5
成绩等级
参与系数
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
2、存货周转率
• 存货周转率是企业一定时期营业成本与平均存货余额的比率。 • 一般来说，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用
水平越低。存货占用水平低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率就越好。
存货周转率（周转次数）＝ 营业成本 平均存货余额
营业收入
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
4、固定资产周转率
• 固定资产周转率是企业一定时期营业收入与固定资产平均净值的比率，是衡量固定资产利用 效率的一项指标。
固定资产周转率（周转次数）＝ 营业收入 平均固定资产净值
其中：平均固定资产净值＝（固定资产净值年初数 固定资产净值年末数） 2 固定资产周转期（周转天数）＝平均固定资产净值 360
• 内部因素主要是企业的
。首先，企业资产结构的安排会影响到资产的
营运能力；其次，对单个资产项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。
2、营运能力分析的内容
• 企业营运能力分析可以分三个方面进行： • （1）流动资产营运能力分析 • （2）非流动资产营运能力分析 • （3）总资产营运能力分析
项目三
财务效率分析
序号 组号
《财务报表分析》阶段考评报表7
学号
姓名
知识检测 （30%）
能力训练 拓展训练 （50%） （20%）
总评
填报人：
填报时间：
项目三
2017
2018
动态比较
3.00
2.39
-0.61
119.90
150.68
30.79
6.916
7.356
0.440
52.055
48.940
-3.115
1.41
1.38
-0.03
255.06
261.45
6.40
4.83
4.19
-0.63
74.57
85.83
11.27
0.88
0.84
-0.04
408.68
企业财务报表分析
会计、财务管理专业应用课程 【任务引领】 【 团队合作】 【全员参与】
项目三
财务效率分析
财务效率分析
知识解读
• 偿债能力分析 • 营运能力分析 • 盈利能力分析 • 发展能力分析
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
一、营运能力分析目的与内容
（一）营运能力分析的目的
• 营运能力是指企业营运资产的效率与效益。效率通常指企业资产所占用资金的
财务效率分析
任务二 营运能力分析
5、总资产周转率
• 总资产周转率是企业一定时期营业收入与平均资产总额的比率，是综合评价资 产管理或资本利用效率的重要指标。其计算公式为：
总资产周转率（周转次数）＝ 营业收入 平均资产总额
其中：平均资产总额＝（资产总额年初数 资产总额年末数） 2 总资产周转期（周转天数）＝平均资产总额 360
周转速度，反映企业
，表明企业管理人员经营管理、运用资金
的能力。而效益则是指营运
。
• 1、股东通过资产营运能力分析，有助于判断企业财务安全性及资产的 ，以进行相应的投资决策。
• 2、债权人通过资产营运能力分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其 ，从而进行相应的信用决策。
• 3、管理者通过资产营运能力分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从
增减变动 -16674 -11598 -2897.5 -8341 0.44 -1.18 -0.40 -0.03
读表
这张表在做什么？又能带 给我们什么？
如果要你对总资产周转率 进行因素分析，你会怎么 做？
流动资产周转率（次数 ）
营业收入 平均流动资产总额
营业成本
营业收入
平均流动资产总额 营业成本
而处理闲置资产以节约资金，或提高资产
以改善经营业绩。
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
（二）营运能力分析的内容
1、影响企业营运能力的因素
• 影响企业营运能力的因素包括外部因素和内部因素。
• 外部因素主要是指企业的
。不同的行业具备不同的经营特征，资产占
用的规模呈现较大的差异。企业的经营背景不同，其营运能力也会有差异。
营业成本（万元）
152652
141054
平均存货余额（万元）
22073
19175.5
平均流动资产余额（万元）
150264.5
141923.5
存货周转率（次）
6.92
7.36
存货构成比率（%）
14.69
13.51
成本收入率（%）
138.94
138.54
流动资产周转率（次）
1.41
1.38
任务二 营运能力分析
财务效率分析
拓展训练
• 通过合作小组交 流、研讨，收集 对比企业营运能 力指标信息，进 行横向比较与分 析。
学习小组名称 合作小组名称 对比公司名称
指标名称
公司营运能力横向比较分析
组长 组长 行业类型 比较期指标值
指标说明
应收账款周转率
应收账款周转期
存货周转率
存货周转期 营运能力指标 流动资产周转率
430.62
21.94
行业标准
3.5 7.5 1.7 4.2 0.9 -
行业比较
-1.11 -
-0.14 -
-0.32 -
-0.01 -
-0.06 -
读表 你会对行业说：为什么我总是不如你？
项目三
财务效率分析
JS公司流动资产周转率因素分析表
时间
2016
2017
营业收入（万元）
212090
195416
其中：平均存货余额＝（存货余额年初数 存货余额年末数） 2 存货周转期（周转天数）＝平均存货余额 360
营业成本 • 在计算和使用存货周转率时应注意：（1）剔除存货计价方法不同所产生的影响，分析企业不同时期或不同企业的
存货周转率时，应注意存货计价方法的口径是否一致；（2）分子、分母的数据应注意时间的对应性；（3）存货周 转天数并不是越少越好。存货过多会浪费资金，存货过少不能满足流转需要，在特定的生产经营条件下存在最佳的 存货水平。所以，存货不是越少越好。（4）应关注构成存货的原材料、在产品、半成品、产成品等之间的比例关 系。
流动资产垫支周转率 成本收入率
流动资产垫支周转率（ 次数）
营业成本 平均流动资产总额
营业成本 平均存货余额
平均存货余额 平均流动资产总额
存货周转率 存货构成比率
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
【项目实训】根据收集的公司信息进行分析
• 1、营运能力分析指标（应收账款周转率、存货周转率、流动资 产周转率、固定资产周转率、总资产周转率）
营业收入
• 在计算和使用固定资产周转率时应注意：（1）该公式的分母是平均固定资产净值，而非固定 资产原价或固定资产净额。（2）在实际分析时，应剔除某些因素的影响。一方面，固定资产 的净值随着折旧计提而逐渐减少，因固定资产更新，净值会突然增加。另一方面，由于折旧 方法不同，固定资产净值缺乏可比性。
项目三
小组成绩
项目三
财务效率分析
营运 能力分 析报告 的主要 内容
任务二 营运能力分析
一、公司营运相关指标简表及现状概述 • 1、公司营运相关指标及指标说明： • 2、公司营运现状： 二、营运能力分析 • 1、指标计算： • 2、指标评析： 三、综合分析与结论 • 1、分析结论： • 2、问题与建议：
项目三
营业收入
项目三
财务效率分析
指标名称
应收账款周转率（次） 应收账款周转天数（天）
存货周转率（次） 存货周转天数（天） 流动资产周转率（次） 流动资产周转天数（天） 固定资产周转率（次） 固定资产周转天数（天） 总资产周转率（次） 总资产周转天数（天）
任务二 营运能力分析
JS公司营运能力指标比较表
比较期指标值
• 营运能力比率有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转 率、固定资产周转率和总资产周转率等。
1、应收账款周转率 • 应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效
率的高低。
应收账款周转率（周转次数）＝ 营业收入 平均应收账款余额
其中：平均应收账款余额＝（应收账款余额年初数 应收账款余额年末数） 2 应收账款周转期（周转天数）＝平均应收账款余额 360
任务二 营运能力分析
二、营运能力指标分析与评价
• 营运能力分析就是要分析评价资产的周转速度。资产周转速度通常用周转率和 周转期来表示。
• 两者的公式分别如下：
资产周转率（周转次数）＝ 计算期资产周转额 计算期资产平均占用额
资产周转期（周转天数）＝
计算期天数
资产周转率（周转次数）
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
3、流动资产周转率
• 流动资产周转率是企业一定时期营业收入与平均流动资产总额的比率，是反 映流动资产周转速度的一个指标。
流动资产周转率（周转次数）＝ 营业收入 平均流动资产总额
其中：平均流动资产余额＝（流动资产总额年初数 流动资产总额年末数） 2 流动资产周转期（周转天数）＝平均流动资产总额 360
营业收入
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
• 在计算和使用应收账款周转率时应注意： • 第一，计算应收账款周转率时，公式中的“应收账款”包括会计核算中“应收账款”和“应
收票据”等全部赊销账款。应收票据如果已向银行办理了贴现手续，则不应包括在应收账款 余额内。 • 第二，计算时应使用赊销额而非销售收入。但是，外部分析者无法取得赊销数据，只能直接 使用销售收入进行计算，也就是相当于假设现销是收现时间等于零的应收账款。 • 第三，使用年初和年末的应收账款平均数，减少季节性、偶然性和人为因素影响。若应收账 款余额的波动性较大，应尽可能使用更详尽的计算资料，如按每月的应收账款余额来计算其 平均占用额。 • 第四，计算该指标时，一般直接使用报表中列示的应收账款数据。但报表中列示的数据，是 应收账款扣除了坏账准备后的净额。由于销售收入并未相应减少，结果导致计提的坏账准备 越多，应收账款周转次数越多，天数占用越少。这显然不是业绩改善的结果，反而说明应收 账款管理欠佳。因此，若坏账准备金额较大，应将报表附注中披露的应收账款坏账准备信息 ，作为调整的依据，而按未计提坏账准备的应收账款进行计算。
流动资产周转期
固定资产周转率
固定资产周转期
总资产周转率
综合评析 （以对比公司 为比较基础）
总资产周转期
应用情况 （说明对比企 业数据在分析 中的应用情况）
项目三
财务效率分析
任务二 营运能力分析
阶段考评
• 以小组为单位，由小组负责人（组长）定期上报，作为学生平时成绩考评的主要依据。知识检测 根据学生个人完成知识检测结果（交叉评分）确认；能力训练与拓展训练成绩由小组负责人及项 目负责人根据团队成绩与个人参与情况评定，成绩必须有一定的区分度。