商业银行风险偏好管理体系的构建

商业银行风险偏好管理体系的构建

——以Z银行为例

一、Z银行风险管理现状分析

Z银行，注册资本20亿，从业员工2000余人，自成立以来，以可持续发展为主线，调整业务结构，提高管理水平，不断强化自身经营定位，全面提升综合竞争力，注重又快又好发展模式。Z银行根据宏观经济形势的发展趋势，结合自身业务发展实际和未来发展战略，审慎确定了不同类产品和业务的风险偏好，注重对风险管理的适时调整与控制，倡导“通过承担适度的风险来获取适度的回报”。

（一）Z银行全面风险管理的战略目标

Z银行坚持资本约束下的总体风险管理原则，通过全面、独立、审慎、与Z银行业务相匹配的风险管理体系的建设，将内控措施渗透到各个业务流程、环节和岗位，建立了以《Z 银行2014-2018年发展战略规划》为指导，以落实新巴塞尔协议为首要任务，从风险战略、风险治理架构、管理流程、责任机制、人才队伍建设、风险文化等方面，深入推进全行风险管理体系建设，聚力打造整体统一、有机协调、运转高效的全面风险管理体系，并将风险管理切实延伸到全行各项业务、工作当中，实现“发展转型”与“风险控制”的动态

平衡的战略目标。Z银行面临的风险主要包括信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险、科技风险、声誉风险等。

（二）Z银行全面风险管理的体系建设

自成立以来，Z银行一直致力于改善和加强风险管理水平。过去几年中，Z银行在组织架构、风险管理文化、管理制度及流程、内部管理系统及计量工具、风险预警、风险报告和考核建设等方面采取了一系列措施，形成了较为完善的全面风险管理体系。具体包括：

1、完善风险管理体系和架构。Z银行推行垂直的、自上而下的风险管理模式，并建立分工明确、职责清晰、相互制衡、高效运行的风险管理组织体系。

2、加强风险管理制度化建设。针对业务及管理，Z银行建立了事前、事中、事后的风险控制系统，对各项风险业务制定了管理制度和操作规程，明确了各项业务的风险、内控要点，并建立了责任追究机制，控制和防范内部风险。同时，为确保相关制度的长效性，Z银行定期对制度进行了清理、汇编。

3、培育正确的风险管理文化，建设职业化的风险管理队伍。Z银行注重向全行员工普及健康的风险管理理念，使其树立正确的风险管理文化。在推行全面风险管理文化的同时，Z银行根据自身风险管理战略建设的要求，分层次、分专业、分岗位开展了执业能力和道德操守的培训与教育，逐

步建立起一支具有良好诚信品质、业务经验丰富、拥有先进理念和掌握专业技能的风险管理人员队伍，为风险管理队伍的职业化、稳定化、专业化提供了制度保障。

4、推动风险管理的定量化。Z银行将推动风险管理方法逐步由“定性为主、定量为辅”向“定性与定量相结合”过渡，在确保数据准确、及时采集的基础上，加强风险量化管理研究。

5、将风险管理纳入考核体系。Z银行将风险管理指标纳入全行考核体系，实现了在全行有效贯彻各项风险管理制度和理念，促使各部门、员工在工作中主动把握风险和控制风险，自觉将追求短期效益与注重Z银行长远发展相结合。

6、初步探索风险偏好与风险限额管理。2015年，Z银行制定了《Z银行风险偏好与容忍度管理实施意见》，初步明确了容忍度管理目标、原则、指标体系框架、容忍度管理、风险预警及处置等。

二、Z银行风险偏好管理体系建设的必要性与存在问题

（一）Z银行风险偏好管理体系建设的必要性

1、国际监管要求

2008年金融危机以后，各国金融监管机构逐步认识到风险偏好的重要性，加强了对银行风险偏好的监管与指导。2009年，高级金融监管集团（SSG）发布报告《2008年全球性银行危机对风险

管理的教训》，指出金融机构亟待改进的两个领域，其中之一即为“清晰表述定义明确的风险偏好”，同时强调董事会和高级管理层参与风险偏好制定和执行的重要性。巴塞尔委员会（BCBS）于2010年发布第三版《加强银行公司治理的原则》，针对2008年全球金融危机中暴露的银行公司治理缺陷，进一步强调了银行要设定明确的风险偏好。2013年11月，国际金融稳定理事会（FSB）发布报告《有效的风险偏好框架的原则》，明确风险偏好框架包括风险偏好陈述、风险限额以及风险偏好管理的角色及职责分工，对董事会、高级管理层和业务经营层的风险偏好管理职责分工提出了要求。

2、国内监管要求

2012年6月，中国银监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》，明确了商业银行内部资本充足评估程序要实现资本水平与风险偏好和风险管理水平相适应的目标。同时，规定董事会负责设定风险偏好，高级管理层负责根据业务战略和风险偏好组织实施资本管理工作。2016年9月，中国银监会发布《银行业金融机构全面风险管理指引》，文件将风险偏好与风险限额作为全面风险管理的五大核心要素之一，要求银行业金融机构应当制定书

面的风险偏好，做到定性指标和定量指标并重。风险偏好的设定应当与战略目标、经营计划、资本规划、绩效考评和薪酬机制衔接。指引明确了风险偏好的主要内容，建立起监测和调整机制，明确了董事会、高级管理层、首席风险官等风险偏好管理职责。

3、落实自身全面风险管理的战略规划要求

Z银行成立以来，持续完善风险管理体系，不断优化风险管理策略，积极创新风险管理工具，有效的防范了各类风险，为Z银行稳健经营和可持续发展奠定了良好基础。同时，为持续提升风险管控能力，全面实现Z银行战略目标，Z银行依据银监会《商业银行全面风险管理指引》（银监发〔2016〕44号）等文件，制定了《Z银行全面风险管理2018-2020年战略规划》，明确将推动风险偏好与风险限额管理体系建设纳入议事日程。

（二）Z银行风险偏好管理体系建设存在问题

由于Z银行风险管理体系建设时间较短，风险管理专业人才缺乏，风险偏好和风险限额建设中还存在诸多不足之处，主要问题表现在：一是对风险偏好认知程度存在不足，未能将风险偏好上升到风险管理的核心地位。在风险偏好路径的制定上仍主

要采取“自下而上”方式。二是风险偏好和限额管理指标的科学性和全面性不足，未能结合自身发展环境、管理模式、员工素质等实际情况确定，同时也未能形成统一的管理办法。三是风险偏好和限额管理缺乏标准管理模式，导致风险偏好管理推进过程中缺乏相应的政策指导。风险限额指标体系缺乏层次，指标的分解测算过程没有得到有效体现。

三、Z银行风险偏好管理的框架和流程

（一）Z银行风险偏好管理框架

基于对同业领先实践的总结，可以看出，一套良好的风险偏好管理体系包括偏好治理、偏好建立、偏好传导和偏好管理四个部分。具体来看，Z银行风险偏好的管理框架和流程如图3-1所示。

图3-1 Z银行风险偏好的管理框架和流程图