外汇风险管理报告

外汇风险管理报告
根据上级单位要求，我公司对汇率风险管理工作情况进行汇报如下：
一、2018年度汇率风险管理工作情况
2018年，在上级单位的正确领导下，面对当前日益严峻的汇率风险，我公司在《中央企业全面风险管理指引》的指引下，围绕总体经营目标，结合企业所处发展阶段及实际情况，完善制度，优化流程，积极开展汇率风险防范工作。

一是扭转固有观念，提升汇率风险意识。

2018年度人民币汇率波动较大，习惯以主观判断替代严谨的汇率风险管理已不适用。

针对这种情况，公司加强宣传培训力度，引导企业员工，尤其是财务人员，正确认识汇率风险，强化汇率风险的管控意识。

二是加强和完善汇率风险管理流程。

在项目合同谈判初期，财务人员均需介入，对涉及外币业务的合同条款进行研究，尽可能降低汇率损失。

如，采用美元等相对稳定的币种占比；或签订保护性条款，要求汇率波动超过一定限度业主应给予汇率补偿条款。

在项目实施过程中，密切关注汇率及外汇政策变化。

三是合理调配外汇资产，资金拆解减少损失。

结合海外项目当地采购工程物资及国际贸易业务的情况，合理调剂外币资产，降低2018年度美元汇率起伏波动较大造成的汇兑损失。

四是及时了解外汇政策变化，同外管局保持密切联系。

安排专人同外管局、银行等机构保持有效沟通，获取最新外汇政策变化，提前采取多项有效措施，保障项目正常资金运转，工程顺利实施。

五是合理运用金融工具，降低汇率风险。

加强与银行的紧密合作，获
得汇率风险规避方面的专业化的产品和服务，合理运用远期、期货、期权等衍生金融工具，有效管控汇率风险。

在2018年度开展的出口纺织品的贸易业务中，采用远期结售汇方法，提前锁定合理利润，有效规避了汇率风险。

二、2019年企业汇率风险研判
随着企业深耕国际市场程度不断加加深，国际工程项目及国际贸易业务规模不断扩大，恰逢全球汇率市场形式多变，部分项目所在国政治动荡、经济萎靡的情况，结合企业现状、行业特点通过调研、分析，评估出2019年度企业可能面临的汇率风险：一是全球汇率市场波动风险。

由于全球经济基本面尚不稳定，多个主要国家政治上不确定因素尚存，以及债券、股票和大宗商品等金融市场的影响，2019年全球汇率市场很可能与2018年一样面临大幅剧烈波动。

二是外汇政策风险。

当前国际局势瞬息万变，资本抽逃海外的现象屡见不鲜，外汇管制可能不断加强，对国际工程资金运转产生冲击。

三是美元汇率波动风险。

2019年美元指数延续强势，中美利差存在倒挂风险，紧信用的环境或延续，美元兑人民币客观上存在继续上行压力。

而中美贸易争端的走向将影响人民币汇率调整幅度：倘若中美贸易摩擦加剧，则人民币汇率压力增加；倘若中美关系边际改善，人民币汇率趋势性动能将缓和。

三、2019年度汇率风险管理工作安排
针对以上汇率风险，2019年将重点从以下几方面开展工作：
（1）加强宣贯，提升企业汇率风险意识，树立正确合理的汇率
风险管理理念，明确汇率管理的意义在于锁定外汇资产负债的汇率不确定性，提前锁定成本或收益，并非赚取超额利润的手段。

（2）建立健全汇率风险管理体系，制定一整套包含汇率风险管理政策导向、收益目标、授权、人才等内容的汇率风险管理机制，以适应人民币汇率双向波动的新常态。

（3）高度重视对金融衍生工具研究利用。

利用金融工具，如远期合同套期保值、货币期货套期保值等，降低汇率风险。

尤其是在国际贸易业务中，一是正确测算出汇率方面的盈亏平衡点，通过汇率管理工具有效锁定汇率成本或利润；二是以“跑赢大市”为目标，结合自身管理能力、风险承受能力，通过汇率管理工具获取合理的汇率管理溢价。

（4）尽可能使用人民币计价结算。

近年来，随着中国国家影响力不断扩大，人民币国际化的稳步推进，国际多边业务中人民币结算占比稳步提升，因此，在条件允许的情况下，企业应尽可能使用人民币计价结算，以有效降低汇率风险。

四、工作中存在的问题及难点
（1）专业人员缺乏。

由于金融衍生工具的使用与操作复杂，风险大，需要企业具备较高的专业知识及较强的风险管控能力。

根据公司实际情况，在该方面能力有所欠缺。

应对策略：一是加强培训学习，提升人员专业能力；二是在项目合同额较大且汇率风险大的情况下，考虑聘请专业团队操作。

（2）汇率风险受一国或国际间政治局势变化影响，括政治冲突、
军事冲突、选举和政权更迭等，风险难以防范。

应对措施：关注全球外汇市场变化，加强同银行、外管局等机构联系，及时了解政策变化，有效降低损失。