2019-2020商誉减值测试评估实务讲解报告
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- 可辨认净资产确认不充分导 致商誉虚高
商誉减值测试问题
- 未对商誉进行减值测试 - 未考虑归属于少数股东权益
的商誉 - 随意变更商誉所涉及的资产
组或资产组组合
商誉减值披露问题
- 商誉减值测试的过程与方法 的披露过于简单
- 未充分披露商誉所在资产组 或资产组组合的相关信息
- 可收回金额釆用资产预计未 来现金流量现值确定时，未 能根据准则及相关规定要求 披露重要假设及其理由、关 键参数及其确定依据等
• 财政部监督检查局“证券资格会计师事务所年 报审计风险警示会“（主题为商誉减值） （20190325）
• 财政部监督检查局《关于进一步加强商誉减值 监管的通知》（财监便〔2019〕23号）
1 前言
在中国资产评估协会和北京资产评估协会2019年4月举办的“商誉减值 相关评估问题专题研讨会”中，与会人员围绕上市公司商誉减值相关的 九大议题进行了热烈讨论 (1/3)
1 前言
2018年度A股上市公司商誉减值监管发现的问题——评估层面
- 评估对象不明确
- 评估范围不合理 - 部分包含商誉的资产组的账
面价值口径错误
2.评估价值类型 使用不当
- 可回收价值、可收回金额、在用价值、市场价 值等价值类型使用不当。
1. 评估对象及 范围不清晰
3.评估方法选取 运用不恰当
- 评估方法选择上 - 评估方法运用上
- 同一企业在不同期间采用的折现率差异较大
- 评估报告未对本次商誉减值 评估较前期评估存在的差异 进行说明
1 前言
商誉减值测试讨论议题的背景
• 证监会会计部《会计监管风险提示第8号——商 誉减值》（20181116）
• 财政部企业会计准则咨询委员会咨询委员对 IFRS会计准则咨询论坛“商誉及其减值”议题 文件的反馈意见（20190104）
- 未关注商誉减值测试相关参数 与并购时的差异及合理性
商誉减值测试评 估 相关问题
- 相关业务已出现减值特征时， 4.盈利预测缺乏
仍简单预测未来盈利可实现
合理性
6.评估报告披露 不充分
- 未充分关注商誉相关资产组业
绩变化原因wenku.baidu.com其合理性
5.折现率确定
- 税前折现率的计算方式尚不统一
缺少可比性
- 同行业不同企业采用的折现率差异较大
存在减值迹象，未进行商誉减值测试。
未充分关注并复核会计估计的一贯性
- 本年采用的减值测试方法与以前期间不一致； - 对商誉所在资产组的划分与形成商誉时确定的资产组不一致等，并计提了大额商誉减值，导致盈亏变化。
未充分关注并复核关键参数、假设的合理性
- 使用超过同行业营业收入增长率的预测期增长率，折现率明显过低、预测期明显过短； - 在分摊商誉账面 面价值时未考虑归属少数股东权益的商誉等。
等对资产组界定及划分的影响。
1 前言
在中国资产评估协会和北京资产评估协会2019年4月举办的“商誉减值 相关评估问题专题研讨会”中，与会人员围绕上市公司商誉减值相关的 九大议题进行了热烈讨论 (2/3)
四、商誉减值测试评估价值类型的定义问题
五、商誉减值测试业务对应的评估前提及假设的确定
确定可收回金额的“预计未来现金流量的现值”和“公允价值减处置费用”所遵循的评估前提及假设有什么 差异。
六、商誉减值测试评估方法运用问题（续） 2. 采用公允价值减处置费用途径确定可收回金额时，确定资产组或资产组组合公允价值的方法选择问题 商誉减值测试实务中可行的方法选择； IAS36已删除计量方法的优先次序，但CAS 8的第8条并未同步删除，潜在的冲突怎么处理？ 市场法是否适用于计算公允价值减去处置费用后的净额？ 在减值测试中，如果采用市场倍数对公允价值减去处置费用后的净额进行评估时，如何进行合理恰当的
旧摊销计算究竟采用公允价值调整前的还是调整后的账面值？
在进行商誉减值测试时，对于所得税费用的计算是采用法定税率还是实际有效税率？递延税项的影响是 否要考虑？
1 前言
在中国资产评估协会和北京资产评估协会2019年4月举办的“商誉减值 相关评估问题专题研讨会”中，与会人员围绕上市公司商誉减值相关的 九大议题进行了热烈讨论 (3/3)
一、需要进一步讨论评估师在商誉减值测试评估中的角色、应该做的工作及承担的责任问题，厘清企业会计 责任、注册会计师审计责任、评估师评估责任的边界。
二、服务于商誉减测试业务的评估目的确定问题 两种看法：
商誉减值测试的评估目的为协助管理层判断商誉减值或者确定商誉减值金额提供参考； 商誉减值测试评估只是配合商誉减值测试提供约定的工作成果，这种成果可以是可收回金额，也可以只
1 前言
2018年度A股上市公司商誉减值监管发现的问题——审计层面
未充分关注并复核管理层偏向迹象
- 业绩承诺期未计提商誉减值，期后首年大额计提商誉减值损失； - 并购重组方未完成业绩承诺，标的资产业绩下滑甚至亏损，上市公司却未计提商誉减值损失； - 以现金流或经营利润未持续恶化或未明显低于形成商誉时的预期、已实现当年承诺业绩等为由，认为商誉不
2019-2020商誉减值测试 评估实务讲解报告
2019年9月
目录
01 前言 02 资产减值测试的
基本概念
03 商誉减值测试的步骤 04 商誉减值测试中会计、
审计与评估的三者互动
05 常见疑难问题 &答疑
1 前言
2018年度A股上市公司商誉减值监管发现的问题——上市公司财报层面
商誉初始确认问题
- 未考虑业绩承诺的影响导致 商誉虚高
是预计未来现金流量的现值等，评估的目的是为商誉减值测试提供相关的价值判断依据。
三、商誉减值测试业务评估对象与评估范围的确定问题
商誉减值测试业务何时使用资产组，何时使用资产组组合，资产组/资产组组合与股东权益的差异； 营运资金是否包含在资产组中； 递延所得税资产、递延所得税负债是否可以包含在资产组中； 什么是与资产组不可分离的负债； 如何结合实务合理把握业务整合、业务调整、再投资或再并购、协同效用、重要资产处置等事项的影响
六、商誉减值测试评估方法运用问题 1. 确定预计未来现金流量现值的方法 商誉减值测试中确定预计未来现金流量现值的收益法与因交易目的确定企业或业务权益市场价值的收
益 法在操作上的异同；
如何正确理解和运用税前口径的折现率； 预计未来现金流量的现值和公允价值减去处置费用后的净额项下的折现率相一致吗？ 在进行商誉减值测试时，对于资产组/资产组组合账面值存在公允价值调整的情况下，现金流预测中的折
商誉减值测试问题
- 未对商誉进行减值测试 - 未考虑归属于少数股东权益
的商誉 - 随意变更商誉所涉及的资产
组或资产组组合
商誉减值披露问题
- 商誉减值测试的过程与方法 的披露过于简单
- 未充分披露商誉所在资产组 或资产组组合的相关信息
- 可收回金额釆用资产预计未 来现金流量现值确定时，未 能根据准则及相关规定要求 披露重要假设及其理由、关 键参数及其确定依据等
• 财政部监督检查局“证券资格会计师事务所年 报审计风险警示会“（主题为商誉减值） （20190325）
• 财政部监督检查局《关于进一步加强商誉减值 监管的通知》（财监便〔2019〕23号）
1 前言
在中国资产评估协会和北京资产评估协会2019年4月举办的“商誉减值 相关评估问题专题研讨会”中，与会人员围绕上市公司商誉减值相关的 九大议题进行了热烈讨论 (1/3)
1 前言
2018年度A股上市公司商誉减值监管发现的问题——评估层面
- 评估对象不明确
- 评估范围不合理 - 部分包含商誉的资产组的账
面价值口径错误
2.评估价值类型 使用不当
- 可回收价值、可收回金额、在用价值、市场价 值等价值类型使用不当。
1. 评估对象及 范围不清晰
3.评估方法选取 运用不恰当
- 评估方法选择上 - 评估方法运用上
- 同一企业在不同期间采用的折现率差异较大
- 评估报告未对本次商誉减值 评估较前期评估存在的差异 进行说明
1 前言
商誉减值测试讨论议题的背景
• 证监会会计部《会计监管风险提示第8号——商 誉减值》（20181116）
• 财政部企业会计准则咨询委员会咨询委员对 IFRS会计准则咨询论坛“商誉及其减值”议题 文件的反馈意见（20190104）
- 未关注商誉减值测试相关参数 与并购时的差异及合理性
商誉减值测试评 估 相关问题
- 相关业务已出现减值特征时， 4.盈利预测缺乏
仍简单预测未来盈利可实现
合理性
6.评估报告披露 不充分
- 未充分关注商誉相关资产组业
绩变化原因wenku.baidu.com其合理性
5.折现率确定
- 税前折现率的计算方式尚不统一
缺少可比性
- 同行业不同企业采用的折现率差异较大
存在减值迹象，未进行商誉减值测试。
未充分关注并复核会计估计的一贯性
- 本年采用的减值测试方法与以前期间不一致； - 对商誉所在资产组的划分与形成商誉时确定的资产组不一致等，并计提了大额商誉减值，导致盈亏变化。
未充分关注并复核关键参数、假设的合理性
- 使用超过同行业营业收入增长率的预测期增长率，折现率明显过低、预测期明显过短； - 在分摊商誉账面 面价值时未考虑归属少数股东权益的商誉等。
等对资产组界定及划分的影响。
1 前言
在中国资产评估协会和北京资产评估协会2019年4月举办的“商誉减值 相关评估问题专题研讨会”中，与会人员围绕上市公司商誉减值相关的 九大议题进行了热烈讨论 (2/3)
四、商誉减值测试评估价值类型的定义问题
五、商誉减值测试业务对应的评估前提及假设的确定
确定可收回金额的“预计未来现金流量的现值”和“公允价值减处置费用”所遵循的评估前提及假设有什么 差异。
六、商誉减值测试评估方法运用问题（续） 2. 采用公允价值减处置费用途径确定可收回金额时，确定资产组或资产组组合公允价值的方法选择问题 商誉减值测试实务中可行的方法选择； IAS36已删除计量方法的优先次序，但CAS 8的第8条并未同步删除，潜在的冲突怎么处理？ 市场法是否适用于计算公允价值减去处置费用后的净额？ 在减值测试中，如果采用市场倍数对公允价值减去处置费用后的净额进行评估时，如何进行合理恰当的
旧摊销计算究竟采用公允价值调整前的还是调整后的账面值？
在进行商誉减值测试时，对于所得税费用的计算是采用法定税率还是实际有效税率？递延税项的影响是 否要考虑？
1 前言
在中国资产评估协会和北京资产评估协会2019年4月举办的“商誉减值 相关评估问题专题研讨会”中，与会人员围绕上市公司商誉减值相关的 九大议题进行了热烈讨论 (3/3)
一、需要进一步讨论评估师在商誉减值测试评估中的角色、应该做的工作及承担的责任问题，厘清企业会计 责任、注册会计师审计责任、评估师评估责任的边界。
二、服务于商誉减测试业务的评估目的确定问题 两种看法：
商誉减值测试的评估目的为协助管理层判断商誉减值或者确定商誉减值金额提供参考； 商誉减值测试评估只是配合商誉减值测试提供约定的工作成果，这种成果可以是可收回金额，也可以只
1 前言
2018年度A股上市公司商誉减值监管发现的问题——审计层面
未充分关注并复核管理层偏向迹象
- 业绩承诺期未计提商誉减值，期后首年大额计提商誉减值损失； - 并购重组方未完成业绩承诺，标的资产业绩下滑甚至亏损，上市公司却未计提商誉减值损失； - 以现金流或经营利润未持续恶化或未明显低于形成商誉时的预期、已实现当年承诺业绩等为由，认为商誉不
2019-2020商誉减值测试 评估实务讲解报告
2019年9月
目录
01 前言 02 资产减值测试的
基本概念
03 商誉减值测试的步骤 04 商誉减值测试中会计、
审计与评估的三者互动
05 常见疑难问题 &答疑
1 前言
2018年度A股上市公司商誉减值监管发现的问题——上市公司财报层面
商誉初始确认问题
- 未考虑业绩承诺的影响导致 商誉虚高
是预计未来现金流量的现值等，评估的目的是为商誉减值测试提供相关的价值判断依据。
三、商誉减值测试业务评估对象与评估范围的确定问题
商誉减值测试业务何时使用资产组，何时使用资产组组合，资产组/资产组组合与股东权益的差异； 营运资金是否包含在资产组中； 递延所得税资产、递延所得税负债是否可以包含在资产组中； 什么是与资产组不可分离的负债； 如何结合实务合理把握业务整合、业务调整、再投资或再并购、协同效用、重要资产处置等事项的影响
六、商誉减值测试评估方法运用问题 1. 确定预计未来现金流量现值的方法 商誉减值测试中确定预计未来现金流量现值的收益法与因交易目的确定企业或业务权益市场价值的收
益 法在操作上的异同；
如何正确理解和运用税前口径的折现率； 预计未来现金流量的现值和公允价值减去处置费用后的净额项下的折现率相一致吗？ 在进行商誉减值测试时，对于资产组/资产组组合账面值存在公允价值调整的情况下，现金流预测中的折