[政史地]专题4--巴塞尔协议

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一级资本（Tier1）：
股东权益 留存收益 非累积性的永久优先股
二级资本（Tier 2）:
累积性的永久性优先股 资产重估增值 未披露的储备 成熟期在5年以上的次级债券*
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1988年巴塞尔框架的缺陷
1、1988年版协议本质上不是一个激励相容的框架（one fits all ）
2、较之美国的CAMELS标准更松弛。 3、和亚洲金融危机有一定的相关性。 4、不是全面的风险管理框架。
专题 巴塞尔协议
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1、新巴塞尔协议的发展历程
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1988年的巴塞尔文本框架
1、提出了风险资产的概念；风险资产＝∑资产类型×风险权重， 但风险权重是监管部门自行制定的。
2、界定了合格的资本：核心资本、附属资本和资本扣除。 3、界定了最低资本充足率要求：CAR=(核心资本＋附属资
本)/风险资产。 4、资本充足率不低于8％；核心资本充足率不低于4％。
应该考虑的风险因素包括：违约概率（PD）和相关违约,违约 损失率（LGD），风险暴露（EAD）、持有期（M），风险 缓释工具
？、 从次贷危机看，违约必须遭受惩罚才成为风险，个人住 房抵押贷款存在违约风险吗
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操作风险的定义
操作风险：由于不正确或错误的内部操作流程、人员、系统或 外部事件导致直接或间接损失的风险。
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标准的全面风险管理组织架构
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1995年以来巴塞尔的尝试
1、 持续八年的咨询，征求意见和定量影响测量，取得了国际 银行的认同；但是进入2008年之后，争议逐步增加；
2、 新协议是一个激励相容的、开放的框架； 3、 以三大支柱取代了原来的资本充足率单一支柱； 4、 资本充足率支柱得以囊括三大风险； 5、 以内部模型法取代了先行信用风险外部标准法； 6、 强调了监管资本配置，资本被视做抵御风险的最后屏障。
折算成资产负债表以内相应的项目，进而计算银行为此类 业务应保持的资本额。 《巴塞尔协议》的基本目的是试图通过对国际商业银行实 施统一的风险管理，尤其是对表外业务的风险管理，来稳 定和健全国际银行业，并消除各国银行之间不平等的竞争。
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1997年9月，巴塞尔委员会正式发布了《银行业有效监管核心 原则》，将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更 为有效的风险控制机制。
全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导， 以全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全 程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的 风险管理文化、全部的风险管理概念为核心的崭新 风险管理模式，已成为国际化商业银行谋求持续发 展和竞争优势的最重要方式。
从跨国银行发展的角度看，风险管理经历了五个阶 段，一是负债风险管理；二是资产（尤其是信贷） 风险管理；三是资产负债管理；四是资本充足率管 理；五是全面风险管理。
?、 中国银行业目前的资本充足率要求是什么文本 ?、 中国银行业的资本充足率和存款保险是否极端重要？
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3、新巴塞尔协议的新近进展
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市场风险的定义
市场风险：包括两大因素，一是价格风险，因未曾预料的市场 价格变动而导致银行表内外头寸损失的风险，包括利率风险， 外汇风险、股权风险和商品风险。二是流动性风险。
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跨国银行的监控
1988年7月，由十国集团加上卢森堡和瑞士的中央银行组成 的巴塞尔委员会正式就统一国际性商业银行的资本计算和 资本标准达成协议，即《巴塞尔协议》。
《巴塞尔协议》的主要内容： 确定银行资本的构成、资本与资产比率的计算方法和标准
的比率 规定了国际银行各种类型的表外业务应按“信用换算系数”
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对巴塞尔近年努力的评价
1、对跨国银行监管并没有公认的国际管辖权，巴塞尔委员会 通过自我授权成功实现了其在国际银行业的地位；
2、风险管理的定性和定量原则开始全面确立：会迎来自动化 银行吗？还是仅仅为大银行节约资本？
3、反映了银行风险管理的核心，是面对不确定性得以存续， 风险不能被消灭，只能降低或者转嫁。但是VAR能够防范极端 情况（例如百年一遇的危机）吗？
《核心原则》共25条，基本内容包括：银行业有效监管的前提 条件；获准经营的范围和结构；审慎管理和要求；银行业持续 监管的方法；信息要求；监管人员的正当权限；关于跨国银行 业务等。
《核心原则》提出了在新的国际形势下对银行业进行监管的新 概念，强调要对银行业进行全方位、持续的监管，对跨国银行 业务要实施全球统一的监管，对跨国银行业务要实施全球统一 的监管，建立银行业的有效监管系统，并注重建立银行自身的 风险防范约束机制，
逐步完善
需要大力改变
有部门之间分工的愿
望，但是执行力度不 够
4 决策方式
以集体决策为主
以集体决策为主
决策方式不清晰
5 报告线路 6 模型
部门内部和部门之间 都较清晰
内部预警系统系统模 型
7 控制独立性
较独立
部门内部较清晰，部门 外部不完备
存在简单模型，但作用 小
较独立
部门内外部均不清晰 压力测试
缺乏独立性
应该考虑的因素：个人的能力、激励和约束（以中国银行业的 风险管理委员会为例）、高频低危和低频高危事件、应急方案。
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中国对巴塞尔所做的承诺
理的基本特征
信用风险
操作风险
市场风险
1 重视程度
最受重视
刚刚起步
刚刚起步
2 发展历程和 信贷业务规模大，风
组织规模
险管理制度完备
侧重在资金部建立制度 安排
具备初步制度安排， 但是缺乏执行力
3 前中后台 分工状况
开始在部门之间实行， 基本在部门之内实行，
比国际银行业没有统一监管框架更糟糕的是，我们竟然有了现在这 样一个框架－－－前英格兰银行行长Charles.Goodhart
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2、银行全面风险管理的引入
市场风险
信贷风险 融资风险 经营风险 声誉风险
机构证券部
个人客户部
资产管理部
信贷服务部
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跨国银行对全面风险管理的诉求
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全面风险管理的基本定义
应该考虑的风险因素包括:汇率、利率、股权、清算和大宗交 易。
？、从次贷危机看，监管者能区分金融机构的流动性风险和损 益风险吗？如何对金融机构进行危机救助？
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信用风险的定义
信用风险：包括两大因素，一是因交易对手直接或者间接违约 给银行带来损失的违约风险，二是因交易对手信用等级下降带 来的潜在风险。