2018-2019中国乘用车市场洞察报告

2018年1-4月主流细分级别交强险量与批发量差值(万辆)
交强险与批发差量 紧 凑 型 SUV 紧 凑 型 轿 车 小 型 轿 车 差量占交强险量比例 中 型 轿 车 SUV 中 大 20% 中 型 0% 中 大 型 -20% 轿 车 -40% -60%
小 型
SUV
紧 凑
型 轿 车
中 型
轿 车
中 大
53.40%
40.00%
12.63% 7.10% 1月 -0.50% 2月 交强险量 批发量 -1.72% 3月
9.60% -1.20% 4月
0
-10%
紧凑型SUV、紧凑型轿车存货大，车企应优化车型结构
紧凑型SUV与紧凑型轿车虽是中国车市卖得最多的两大级别，但目前也是卖得较差的两大级别，已成车企“铺货”的重灾区：4月紧凑型SUV 与紧凑型轿车的交强险与批发量的差值为-11.43万辆、-7.16万辆，差值占交强险的比例为-34.53%、-14.14%。不幸的是两者同期销量(交强 险量)同比增长为-0.28%、-0.8%，说明市场根本难以即时消化掉如此庞大的“存货” 2018年销售集中紧凑型SUV与紧凑型轿车的车企，将面临更严峻挑战，建议加速优化在售车型结构，不要过于集中紧凑型SUV与紧凑型轿车
2016-2018年4月乘用车销量走势(万辆)
新车交强险量
400
350 300 250 200 150 100 50 0 1月 2月 3月 4月 5月
180 170 160 150 171
174 166 164
2016年
2017年 2018年
3月
4月
6月 2017年
7月 2018年
8月
9月
10月
11月
中 国
德 国
日 本
美 国
韩 国
法 国
捷 克
2018年4月主流国别销量排行(万辆)
100 80 60 40 20 0
2018年4月主流国别交强险量与批发量差值(万辆)
-5
紧 凑 型 轿 车 中 型 轿 车 中 大 型 轿 车 小 型 紧 凑 SUV 型 中 型 中 大 型 SUV SUV -10 -15
型
SUV
型 轿 车
轿 车
型
型 -20% 轿 车
-40% -60%
SUV
2018年1-4月主流细分级别销量排行(万辆)
250 200 150 100 50 0 小 型 轿 车 批发量 交强险量(不含进口) 10 0 -10
2018年1-4月中国品牌虽然销量领先，但交强险与批发量的差值高达-62.27万辆，遥遥领先，且差值占交强险量的比例高达-22.44%，也是遥 遥领先，说明中国品牌不少新车都滞留在了渠道；形势还在恶化，4月中国品牌差值占比扩大至-33.07%，且交强险量同比下滑3.12%，说明 市场难以即时消化掉中国品牌的“存货”；5-7月如形势进一步恶化，2014-2017年快速雄起的长城、吉利、上汽乘用车、广汽乘用车、长安 乘用车、上汽通用五菱等少数优秀中国品牌中，不排除 “落单”的可能，尤其是产品定位较低或高度集中紧凑型SUV、紧凑型轿车的品牌
2018年1-4月主流国别销量排行(万辆)
400 300 200 100 0
2018年1-4月主流国别交强险量与批发量差值(万辆)
20 0 -20 -40 -60 -80
批发量
交强险量(不含进口)
交强险与批发差量 中 国 德 国 美 国 日 本
差量占交强险量比例 法 国 韩 国 捷 克
20% 10% 0% -10% -20% -30%
12月
2016年
2018年3-4月部分车企开始大规模“铺货”
从媒体层面的报道来看，2018年3-4月中国车市还是很繁荣的，批发量(乘用联)高达216万辆、181万辆，同比增长高达53.40%、9.6%，但批发 量主要反映车企的出货能力，说明期间车企进行了大规模“铺货”；市场的实际消费能力取决于新车交强险量等终端销售数据，2018年3-4月新 车交强险量仅有171万辆、164万辆，比同期的批发量低了45万辆、17万辆，差值占当月交强险量的比例为26.32%、10.37%，说明不少新车都 翘着二郎腿躺在经销商的仓库里，再加3-4月新车交强险的同比增长为-1.72%、-1.2%，说明经销商想即时把这堆“大爷”请出仓库还是挺难 的，请佛容易送佛难呀；5-7月车市大体还很低靡，期间车企如能减少“铺货”，或提前放“高温假”，相信不少经销商会举双手双脚赞成
型 轿 车
小 型
紧 凑
型 SUV
型
SUV
中 型
中 大 型
-20 -30 -40
SUV
SUV
SUV
2018年4月主流级别市场销量与同比增长(万辆)
新车交强险量
60 50 40 30
60% 40% 20% 0%
20 10 0 -20% -40%
市场销量
销量增长
2018年快速崛起的中国品牌迎大考，高端产品或成杀手锏
2018年1-4月乘用车批发量与新车交强险量走势(万辆)
250 223 200 150 100 50 222 161 144 171 181 164 216 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1月 2月 交强险量 3月 批发量 4月
2018年1-4月乘用车批发量与交强险量同比增长
2018-2019中国乘用车市场洞察报告
2018年1-4月
Байду номын сангаас
淡季来得比较早，2018年车市压力或大于2017年
由于春节假期集中1月底等有利因素，2018年2月中国乘用车市场异常繁荣，销量(新车交强险量)高达161万辆，大幅高于2016-2017年同期的 121万辆和115万辆，当时不少车企欣喜若狂，认为2018年车市能有效克服购置税优惠政策退出带来的冲击；好景不长，2018年3月车市销量 仅有171万辆，同比下滑1.72%，4月境况继续恶劣，销量下滑至164万辆，同比下滑1.2%，环比下滑4.09%；每年4-7月是车市传统淡季， 2018年3-4月已表现出显现疲态，意味着今年的淡季来得比较早，2018年车市压力可能会大于压力本不小的2017年
2018年4月主流细分级别销量排行(万辆)
80 60 40 20 0 小 型 轿 车 批发量 交强险量(不含进口) 0
2018年4月主流细分级别交强险量与批发量差值(万辆)
交强险与批发差量 紧 凑 紧 凑 小 型 小 型 SUV 差量占交强险量比例 中 中 型 型 轿 车 SUV SUV 中 大 0% 中 大