中国保险监督管理委员会关于保险机构投资证券交易问题的通知

中国保险监督管理委员会关于保险机构投资证券交易问题的

通知

【法规类别】证券综合规定

【发文字号】保监发[2011]77号

【发布部门】中国保险监督管理委员会

【发布日期】2011.12.30

【实施日期】2011.12.30

【时效性】现行有效

【效力级别】部门规范性文件

中国保险监督管理委员会关于保险机构投资证券交易问题的通知

（保监发[2011]77号）

各保险集团(控股)公司、保险公司、保险资产管理公司：

为规范保险资金投资证券行为，防范交易结算风险，现就有关问题通知如下：

一、保险集团(控股)公司、保险公司、保险资产管理公司 (以下简称保险机构)参与上海证券交易所与深圳证券交易所(以下简称交易所)证券投资，可以采取租用符合条件的证券公司(以下简称服务券商)交易单元模式，也可以参与特殊机构客户模式试点。

本通知所称交易单元模式，是指保险机构与服务券商签订交易单元租用协议，通过自有交易系统直接向交易所发送交易指令，参与交易所市场证券买卖，并由托管银行负责与中国证券登记结算有限责任公司(以下简称登记公司)进行证券与资金结算的行为。

本通知所称特殊机构客户模式，是指保险机构与服务券商签订证券交易委托代理协议，作为服务券商特殊机构客户开立证券账户，通过服务券商的交易系统发送交易指令，参与交易所市场证券买卖，并由服务券商负责与登记公司进行证券与资金结算，托管银行与服务券商进行二次结算的行为。

二、保险机构租用交易单元，除符合《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》及相关规定外，选择的服务券商还应当满足以下条件：

(一)经营业务比较全面，能够覆盖证券经纪、证券研究、投资银行、股指期货和融资融券等领域；

(二)拥有独立的研究部门和50人以上的研究团队，研究范围覆盖宏观经济、金融市场和相关行业，建立完善的研究报告质量保障机制；

(三)投资银行实力较强，能够提供优质服务；

(四)建立相关业务利益冲突防范机制，完善隔离墙制度，确保研究、投行服务客观公正；

(五)承诺接受中国保监会有关保险机构证券交易情况的监督，并履行本通知规定的相关要求和报告义务；

(六)符合中国保监会规定的其他条件。

三、保险机构参与特殊机构客户模式试点，除符合本通知第二条规定外，选择的服务券商还应当满足下列条件：

(一)制定完善的客户资产管理制度，能够有效保障客户的资产安全；

(二)拥有先进的交易系统，能够及时、准确、安全地处理保险机构的交易委托指令，并传输相关清算数据；

(三)建立严格的客户