民营企业融资风险预警管理系统的构建

１ 我国民营企业的融资现状
所投资的项 目由于巨额 的贷款利息导致资金链断裂。
近年来 ， 经济的快速发展为民营企业 的发展和壮大提 供 了有利 的环境 。 但是随着 民营企业 的不断发展 ， 同样 面 ２ ． １ 融资风 险前期 预 警 临各种问题和挑战。 由于国际经济发展的大环境和 民营企 融资风险前期 预警 的工作就是具体分析大量的信息 业 自身的缺陷 ， 融资风险的存在成为其发展道路上的障碍 资料 ， 通过具体分析可 以了解到企业融资风险的大小和预 石。 目前 ， 我 国民营企业 出现了以下问题。 期可能发生的财务危机 。 信息资料 的取得 主要来 自内部和
２ 民营 企业 融资风 险预 警
外部 。 预计企业的融资活动和控制风险的能力是民营企业 《 中国家族企业发展报告》 显示 ， 我 国家族企业成为私 主要的前期融资风险， 主要反映民营企业是否能够融资到 营企业的主体。 其主要 的融资方式包括企业 的留存 收益和 位和是否能够正确的融资和使用。 所有者权益融资 。 在 民营企业发展的初期 ， 这两种融资方 ２ ． ２ 融 资风 险 中期预 警 式基本可 以满足企业发展需求 。但是 民营企业 的快速发 中期融资风险预警则是预警企业行业经营内外环境 ，
关键词 ： 民营企业 ； 融 资风 险预 警 ； 管理 系统 ； 构建
中 图分 类 号 ： Ｆ ２ ７ ６ ． ５
文献 标 识 码 ： Ａ
文章 编 号 ： １ ０ ０ ６ — ８ ９ ３ ７ （ ２ ０ １ ３ ） １ ８ — ０ ０ ３ ９ — ０ ２
民营企业要想实现可持续发展 ， 提高其地位和作用就 款 ， 有时候也通过客户之间延长还款期来周转资金 。 但是 必须合理解决发展道路上的各种问题。 融资风险阻碍了民 在没有国家法律法规保护的情况下 ， 很容易能引发各种非 营企业的进一步发展 ， 融资风险使企业在资金的运用过程 法融资的问题。 企业互相拖欠贷款使得竞争环境和信用状 中面临了巨大的挑战。 我们需要 了解民营企业融资的现状 况逐渐恶化 ， 在这种情况下 ， 非正式渠道 出现 了越来 越多
展， 企业 的规模随之扩大 ， 企业需要更多的融资方式 。
１ ． ２ 外缘 直 接 融资 渠道 狭 窄
１ ． １ 内源直 接 融 资满 足不 了企 业的 资金 需 求
了解企业的财务程度和具体情况 。 中期融资风 险预警 主要
包括财务预警和经营预警。
股票 、 债券和风险投资是主要的外缘直接融资方式 。 财务预警主要有五个方 面。 其一是发生资不抵债 的情 由于我 国大部分民营企业属于中小企业 ，企业规模较小 ， 况， 企业面临严重 的债务危机 ， 可能面临财产清算重组或 达不到股票上市的要求 ， 因此企业 尚且运用不了股票融资 者企业破产 ；其二是企业经 营活动的净现金流量为负 ， 说 这种方式。 各种证券市场在某些情况下可 以成为企业的一 明企业没有足够 的资金 ， 获利能力有一定 的问题 ； 其三是 种融资方式 ， 但是 由于各方面条件的约束 ， 债券融 资同样 产生 了大额的逾期利润 ， 使企业的投资者在利益方面无法 得不到更好的利用。 风险投资对投资主体设置了很高的要 取得保障； 其四就是企业信用等级 的下降所导致的偿债能 求， 而且在投资过程中也存在各种各样的风险。 力 的下降 ； 其五是企业在融资方面受到 的严重阻碍 ， 无法 取得外部投资资金 。 经营预警 主要在于两个方面 ， 一是产 我国四大国有银行发放贷款的对象绝大多数是 国有 品没有适销对路 ， 面临很大的竞争 ， 使得企业无法从 中获 企业和大型企业 。而民营企业则受到 了很多条件的限制 ， 取更多的利润 ； 二是企业的经 营管理制度不 够完善 ， 人才 加上民营企业本身的缺陷使其受到各大银行 的歧视 。 因此 短缺 ， 使得企业没有更好的发展前景 。
１ ． ３ 正 规金 融 机构 信 贷条 件 和期 限 结构 限制
民营企业无法从银行获得贷款。 虽然地方性融资在 民营企 ２ ． ３ 融资 风 险后 期预 警 业融资方面发挥了一定作用 ， 但是仍 旧解决不了民营企业 企业的融资风险进一步转化为危及企业财务方面， 没 的融资 问题 。 能很好控制后期预警就是融资风险的后期预警 。 它主要有 １ ． ４ 非正式渠道融资成为民营企业资金的主要来源 三方面的表现 ： 其一是通过对企业各方面能力 的分析得出 由于民营企业 自身 的特点 ， 可以从社会 中获得一些贷 企业 的财务出现很大的问题 ；其二是企业 的偿债能力下
吴 典 斌
（ 天地龙控股集团有限公司 ， 江苏 宜兴 ２ １ ４ ２ ０ ０ ）
摘 要： 民营企 业为我 国经 济发展 提供 了 巨大 的帮助 ， 然 而融资风Biblioteka Baidu险 问题的 出现却 使 民营企 业的发 展 放慢 了脚 步 。 因此 需要
研 究我 国民营 企业 的融资现 状和 融 资风 险的类 型 ， 在 此基础 上 ， 探 寻有 效的措 施 防范 民营企 业 的融 资风 险 ， 构 建全 面的 民 营 企业风 险预 警 管理 系统 ， 只 有顸 警管理 系统 不 断改进 、 逐步 完善 ， 才能发 挥 更好 的作用 ， 从 而促 使 民营企 业更好 的发展 。
第３ ２卷第 １ ８ 期
Ｖ ０ １ ． ３ ２ Ｎ ｏ ． １ ８
企 业 技 术 开 发
ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＩ ＣＡＬ ＤＥＶＥＬ ＯＰＭＥＮＴ ＯＦ ＥＮＴＥＲＰＲＩ Ｓ Ｅ
２ ０ １ ３ 年 ６月
Ｊ ｕ ｎ ． ２ ０１ ３
民营企 业 融 资风 险预警 管理 系统 的构建
及融资风 险的类型 ，构建和完善企业风险预警管理系统 ， 的问题 。 在这方面有很多的例子 ， 例如丽水“ 小姑娘 ” 杜益 充分发挥风险预警管理 系统在 民营企业融资风 险中的有 敏， 因为非法集资７ 亿元 而被判处死刑 ； 义乌的“ 玩具大王” 效作用。 楼 国辉因涉嫌非法吸取公众存款被义乌警方刑事拘留 ， 他