IPO上市发审委重点审核事项解析集锦
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二、证监会对高新技术企业的核查要点 1、符合国家规定的税收优惠政策，且企业应保证下一年度不存在被 终止的情形； 2、对于偶发性的税收减免等计入非经常性损益，扣除后仍需要符合 发行条件； 3、若税收优惠占净利润之比达到 30%以上，将被认定为严重税收依 赖； 4、高新资质的真实性，是否存在伪造高新认定材料骗取高新证书从 而享受税收优惠的情形。 5、企业认定有效期满或复审能否继续获得相应资质及对企业的影响. 6、证监会很少关注高新技术企业认定的过程和中介资质方面的瑕疵。
一、IPO 要求券商核查的报告期内发行人生产经营的异常信息 IPO 要求券商核查的报告期内发行人生产经营的异常信息，判断发行 人财务数据的真实性，并判断对发行人持续盈利能力和持续经营能力 的影响。 {1}经营模式变更（销售、生产和采购模式） {2}重要会计政策及会计估计变更 {3}调整收付款条件（信用政策） {4}调整广告投入 {5}调整员工工资 {6}客户重大变动（新增）
8、最显而易见的一条审核标准-研发人员数量
大专以上科技人员占比 30%以上（最新的高新规定中已取消）；
研发人员达到 10%以上。
9、研发费科目对照表
四级 子科 目
人员 人工
直接 投入
五级子科目
工资薪金 津贴补贴 加班工资、奖 金、年终加薪 *其他
材料燃料和动 力
测试手段购置 费 工装及检验费
归集内容
五、研发费用中关于样机核算的审核意见 拟上市公司进行研发活动形成的样机，再销售的，计入其他业务
收入，没有其他业务成本，不要调整研发费用。研发样机成功并批产 的应停止确认研发费用，其销售计入主营业务。
六、证监会关于海外业务、出口业务的核查要求 （1）境外客户的开发方式、交易背景，有关大额合同订单的签订依 据、执行过程； （2）发行人出口退税情况是否与发行人境外销售规模相匹配； （3）海外进口政策对发行人的具体影响； （4）核查物流运输记录、资金划款凭证、发货验收单据、出口单证 与海关数据、中国出口信用保险公司数据、最终销售或使用等情况， 说明境外客户销售收入的核查方法、过程和结论。
折旧分配表 小于 10%
研发成果的论证、鉴定、评审、验收费。
技术图书资料费、资料翻译费。
为研究开发活动所发生的会议费、差旅费、办公费、 外事费、研发人员培训费、培养费、专家咨询费、 通讯费、专利申请维护费、高新科技研发保险费用 等。
注意：以上“*其他”可作为高新技术企业研发费用归集范围，
但不得作为研发费用加计扣除项目。
三、IPO 时要求发行人与同业上市公司进行比对的事项 证监会要求拟上市企业与同行业上市公司进行比较，其中拟上市
公司存在背离行业总体特征的指标，则可能说明其财务数据的真实性， 甚至可以判定其持续盈利能力和经营能力。 1、盈利能力指标
毛利率、净利率、净资产收益率；期间费用率及费用构成。 2、偿债能力指标
资产负债率、流动比率、速动比率； 3、营运能力指标
资产周转率、应收账款周转率、存货周转率； 4、坏账准备及资产减值准备计提是否谨慎。 5、会计政策和会计估计的适当性（谨慎性）及报告期内的一致性。
分析是否利用会计政策和会计估计变更操纵利润，如改变收入确 认方式、调整坏账计提比例、调整存货计价方式等。
四、证监会关于历史沿革中的股权转让的核查要求 {1}历次股权转让的原因、价格及对价支付情况 {2}是否存在股权纠纷，股份代持，股权是否清晰 {3}历次增资的资金来源
折旧 费用 与长 期费 用摊 销
设 计费
装备 调试 费 无形 资产 摊销
其他 费用
仪器设备维护 费 仪器设备租赁 费 *其他
仪器设备 长期待摊费用
*其他
设计制定费 其他设计费
——
研发软件
专利权
非专利发明 （技术） 其他无形资产 摊销 勘探现场试验 费 研发成果相关 费用 图书资料及翻 译费 *其他
IPO 上市发审委重点审核事项解析集锦
{2017 年}
一、IPO 要求券商核查的报告期内发行人生产经营的异常信息 二、证监会对高新技术企业的核查要点 三、IPO 时要求发行人与同业上市公司进行比对的事项 四、证监会关于历史沿革中的股权转让的核查要求 五、研发费用中关于样机的审核意见 六、证监会关于海外业务、出口业务的核查要求 七、IPO 对第三方回款或付款的基本审核要求 八、注册资本未出资到位的审核意见
7、最显而易见的一条审核标准-研发费用金额：企业近三年的研发费
用总额占Leabharlann Baidu售收入的比例是否达到规定的比例，其中规定的比例是按
照最近一年的研发费用占销售收入的比例确定的{ ~5000，5% /
5000-20000，4% / 20000~ ,3%}。只要三年总额的占比达到规定比
例即可，不要求每年都达到。
人员支付的补充养老保险、补充医疗保险费）和公
积金补助费，以及外聘研发人员的劳务费用等。
从事研发活动直接消耗的材料、半成品、燃料和动 研发项目领
力费用。
料单；
费用分配
表。
【对领用的
材料是估价
采购还是发
票采购不予
审核】
达不到固定资产标准的模具、样品、样机及一般测 发票
试收购购置费
工艺装备开发制造费，设备调整检验费，试制产品 发票
检验费 用于研发活动的仪器设备简单维护费
发票
专门用于研发活动的仪器、设备的租赁费
租赁发票
用于研究开发活动的仪器、设备外的房屋等固定资 产的租赁费，及为实施研究开发项目而发生的其他 相关支出 专门用于研发活动的仪器、设备的折旧费。 研发仪器、设备在改装、修理过程中发生的长期待 摊费用 研究开发项目在用建筑物的折旧费用，包括研发设 施改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊 费用。 新产品设计费、新工艺规程制定费。 进行工序、技术规范、操作特性方面的设计等发生 的其他费用。 工装准备过程中研发活动发生的费用（如研制生产 机器、模具和工具，改变生产和质量控制程序，或 制定新方法及标准等）。 因研究开发活动需要购入的研发软件所发生的费 用摊销。 因研究开发活动需要购入的专利权所发生的费用 摊销。 因研究开发活动需要购入的非专利发明（技术）发 生的费用摊销。 因研究开发活动需要购入许可证、专有技术、设计 和计算方法等专用技术所发生的费用摊销。 勘探、开发技术的现场试验费。
对应的原始 凭证
直接从事研发活动的本企业在职人员的工资、薪 人事部门制
金。
定的工资表
直接从事研发活动的本企业在职人员的津贴、补 或分配表
贴。
直接从事研发活动的本企业在职人员的加班工资、
奖金、年终加薪。
研发人员等与其任职或者受雇有关的其他支出，包
括：企业缴纳的研发人员基本社会保险费用（含企
业按照国务院有关部门规定的标准和范围为研发
一、IPO 要求券商核查的报告期内发行人生产经营的异常信息 IPO 要求券商核查的报告期内发行人生产经营的异常信息，判断发行 人财务数据的真实性，并判断对发行人持续盈利能力和持续经营能力 的影响。 {1}经营模式变更（销售、生产和采购模式） {2}重要会计政策及会计估计变更 {3}调整收付款条件（信用政策） {4}调整广告投入 {5}调整员工工资 {6}客户重大变动（新增）
8、最显而易见的一条审核标准-研发人员数量
大专以上科技人员占比 30%以上（最新的高新规定中已取消）；
研发人员达到 10%以上。
9、研发费科目对照表
四级 子科 目
人员 人工
直接 投入
五级子科目
工资薪金 津贴补贴 加班工资、奖 金、年终加薪 *其他
材料燃料和动 力
测试手段购置 费 工装及检验费
归集内容
五、研发费用中关于样机核算的审核意见 拟上市公司进行研发活动形成的样机，再销售的，计入其他业务
收入，没有其他业务成本，不要调整研发费用。研发样机成功并批产 的应停止确认研发费用，其销售计入主营业务。
六、证监会关于海外业务、出口业务的核查要求 （1）境外客户的开发方式、交易背景，有关大额合同订单的签订依 据、执行过程； （2）发行人出口退税情况是否与发行人境外销售规模相匹配； （3）海外进口政策对发行人的具体影响； （4）核查物流运输记录、资金划款凭证、发货验收单据、出口单证 与海关数据、中国出口信用保险公司数据、最终销售或使用等情况， 说明境外客户销售收入的核查方法、过程和结论。
折旧分配表 小于 10%
研发成果的论证、鉴定、评审、验收费。
技术图书资料费、资料翻译费。
为研究开发活动所发生的会议费、差旅费、办公费、 外事费、研发人员培训费、培养费、专家咨询费、 通讯费、专利申请维护费、高新科技研发保险费用 等。
注意：以上“*其他”可作为高新技术企业研发费用归集范围，
但不得作为研发费用加计扣除项目。
三、IPO 时要求发行人与同业上市公司进行比对的事项 证监会要求拟上市企业与同行业上市公司进行比较，其中拟上市
公司存在背离行业总体特征的指标，则可能说明其财务数据的真实性， 甚至可以判定其持续盈利能力和经营能力。 1、盈利能力指标
毛利率、净利率、净资产收益率；期间费用率及费用构成。 2、偿债能力指标
资产负债率、流动比率、速动比率； 3、营运能力指标
资产周转率、应收账款周转率、存货周转率； 4、坏账准备及资产减值准备计提是否谨慎。 5、会计政策和会计估计的适当性（谨慎性）及报告期内的一致性。
分析是否利用会计政策和会计估计变更操纵利润，如改变收入确 认方式、调整坏账计提比例、调整存货计价方式等。
四、证监会关于历史沿革中的股权转让的核查要求 {1}历次股权转让的原因、价格及对价支付情况 {2}是否存在股权纠纷，股份代持，股权是否清晰 {3}历次增资的资金来源
折旧 费用 与长 期费 用摊 销
设 计费
装备 调试 费 无形 资产 摊销
其他 费用
仪器设备维护 费 仪器设备租赁 费 *其他
仪器设备 长期待摊费用
*其他
设计制定费 其他设计费
——
研发软件
专利权
非专利发明 （技术） 其他无形资产 摊销 勘探现场试验 费 研发成果相关 费用 图书资料及翻 译费 *其他
IPO 上市发审委重点审核事项解析集锦
{2017 年}
一、IPO 要求券商核查的报告期内发行人生产经营的异常信息 二、证监会对高新技术企业的核查要点 三、IPO 时要求发行人与同业上市公司进行比对的事项 四、证监会关于历史沿革中的股权转让的核查要求 五、研发费用中关于样机的审核意见 六、证监会关于海外业务、出口业务的核查要求 七、IPO 对第三方回款或付款的基本审核要求 八、注册资本未出资到位的审核意见
7、最显而易见的一条审核标准-研发费用金额：企业近三年的研发费
用总额占Leabharlann Baidu售收入的比例是否达到规定的比例，其中规定的比例是按
照最近一年的研发费用占销售收入的比例确定的{ ~5000，5% /
5000-20000，4% / 20000~ ,3%}。只要三年总额的占比达到规定比
例即可，不要求每年都达到。
人员支付的补充养老保险、补充医疗保险费）和公
积金补助费，以及外聘研发人员的劳务费用等。
从事研发活动直接消耗的材料、半成品、燃料和动 研发项目领
力费用。
料单；
费用分配
表。
【对领用的
材料是估价
采购还是发
票采购不予
审核】
达不到固定资产标准的模具、样品、样机及一般测 发票
试收购购置费
工艺装备开发制造费，设备调整检验费，试制产品 发票
检验费 用于研发活动的仪器设备简单维护费
发票
专门用于研发活动的仪器、设备的租赁费
租赁发票
用于研究开发活动的仪器、设备外的房屋等固定资 产的租赁费，及为实施研究开发项目而发生的其他 相关支出 专门用于研发活动的仪器、设备的折旧费。 研发仪器、设备在改装、修理过程中发生的长期待 摊费用 研究开发项目在用建筑物的折旧费用，包括研发设 施改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊 费用。 新产品设计费、新工艺规程制定费。 进行工序、技术规范、操作特性方面的设计等发生 的其他费用。 工装准备过程中研发活动发生的费用（如研制生产 机器、模具和工具，改变生产和质量控制程序，或 制定新方法及标准等）。 因研究开发活动需要购入的研发软件所发生的费 用摊销。 因研究开发活动需要购入的专利权所发生的费用 摊销。 因研究开发活动需要购入的非专利发明（技术）发 生的费用摊销。 因研究开发活动需要购入许可证、专有技术、设计 和计算方法等专用技术所发生的费用摊销。 勘探、开发技术的现场试验费。
对应的原始 凭证
直接从事研发活动的本企业在职人员的工资、薪 人事部门制
金。
定的工资表
直接从事研发活动的本企业在职人员的津贴、补 或分配表
贴。
直接从事研发活动的本企业在职人员的加班工资、
奖金、年终加薪。
研发人员等与其任职或者受雇有关的其他支出，包
括：企业缴纳的研发人员基本社会保险费用（含企
业按照国务院有关部门规定的标准和范围为研发