国轩高科2019年决策水平分析报告

国轩高科2019年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为5,189.43万元，与2018年的64,590.96万元相比有较大幅度下降，下降91.97%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为5,885.34万元，与2018年的

63,935.02万元相比有较大幅度下降，下降90.79%。在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2019年国轩高科成本费用总额为408,282.5万元，其中：营业成本为334,545.37万元，占成本总额的81.94%；销售费用为33,387.91万元，占成本总额的8.18%；管理费用为39,793.92万元，占成本总额的9.75%；财务费用为29,086.11万元，占成本总额的7.12%；营业税金及附加为

3,806.62万元，占成本总额的0.93%。2019年销售费用为33,387.91万元，与2018年的28,170.78万元相比有较大增长，增长18.52%。2019年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2019年管理费用为39,793.92万元，与2018年的34,361.9万元相比有较大增长，增长15.81%。2019年管理费用占营业收入的比例为8.02%，与2018年的6.7%相比有所提高，提高1.32个百分点。而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

三、资产结构分析

国轩高科2019年资产总额为2,517,044.71万元，其中流动资产为

1,476,099.74万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的37.98%、26.82%和24.49%。非流动资产为

1,040,944.97万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流动资产的7.95%、6.96%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的37.98%，应当加强应收款项管理，关注应

收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的27.85%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

四、负债及权益结构分析

2019年负债总额为1,611,462.35万元，与2018年的1,203,702.18万元相比有较大增长，增长33.88%。2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额1,611,462.3

5

33.88

1,203,702.1

8

36.14 884,178.16 0

短期借款386,156.74 73.2 222,952.83 162.61 84,900 0 应付账款434,080.5 41.77 306,182.61 20.41 254,274.47 0 其他应付款0 -100 43,872.8 -64.45 123,401.05 0 非流动负债471,745.96 40.58 335,578.66 27.86 262,462.46 0 其他319,479.15 8.26 295,115.28 85.44 159,140.18 0

2019年所有者权益为905,582.36万元，与2018年的854,998.09万元相比有所增长，增长5.92%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计905,582.36 5.92 854,998.09 3.57 825,511.79 0 资本金113,665.08 0 113,665.08 0 113,665.08 0 资本公积486,727.63 6.49 457,070.4 -0.1 457,538.62 0 盈余公积15,897.3 0 15,897.3 11.58 14,247.13 0 未分配利润299,615.94 -1.99 305,699.55 17.27 260,681.69 0