第十一章收益分配和股利政策.pptx
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制定增资方案、修改章程，报批 ✓ （2）距离上一次发行股票时间 ≤ 12 个月 ✓ （3）至少连续两年支付普通股股利
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股票股利对公司、股东的影响 ➢ 对公司的影响：
✓ 1. 有利：是增加积累、扩大再生产的有效手段 ✓ 2. 不利：降低每股的帐面价值及每股盈利额
（股东误解为公司效益下降）
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（三） 提取（法定）盈余公积
➢ 比例： 税后利润的10％ ➢ 当法定盈余公积≥50％注册资本，可不再提取 ➢ 用途：
✓ 1、弥补亏损 ✓ 2、转增资本 ✓ 3、分配股利（超过注册资本的25％的部分）
➢ 效果：直接增加了企业的自有资金，扩大了再生产。
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（四） 提取公益金
公益金的性质—— 属于盈余公积的一种， 用于职工集体福利设施
不利：现金流出企业，减少现金 条件：有足够的现金 ➢ 2. 财产股利 —— 指以现金以外的其他财产支付的股利
支付手段：有价证券、产品、库存商品（税法 上视同销售）
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➢ 3. 负债股利
—— 指以公司负债的方式支付股利 支付手段：公司应付票据、公司发行的债券
➢ 4. 股票股利：以增发的股票作为股利的支付 ➢ 5 .清算股利
➢ 对股东的影响
✓ 享有的股东权益：没有变化。 ✓ 实际好处
有些国家或地区也允许将超面值缴入资本(资
本公积)列为可供股东分配的内容。但相当于普通
股股票面额或设定价值的股本是不能作为股利分
派给股东的。这是“资本保全”原则的核心内容
之一。
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二、股利支付形式
➢ 1. 现金股利 —— 指以现金支付的股利。 特点：方便，过程简单；股东欢迎。经常采用
➢ 注意区分不同性质的企业 ➢ 中外合作经营企业 → 按协议规定办理 ➢ 股份制企业 → 先优先股，后普通股
注意：若需提取任意盈余公积，应先提取， 再分配股利。
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三、利润分配的制约因素
(一)法律的制约因素
➢ 1. 纳税和补亏的规定 ➢ 2. 利润分配的内容、程序及比例的规定 ➢ 3. 利润分配形式的规定
收益分配的好坏直接影响着企业与各方面 的经济关系，关系到企业的前途和发展。
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一、利润分配的原则
➢ 遵守国家法律，履行企业的社会责任 ➢ 要处理好分配与积累的关系，增强企业活力 ➢ 企业分配要适当考虑员工利益，提高各方面的积
极性 ➢ 实行“三公”原则，一视同仁地对待所有投资者 ➢ 坚持以丰补歉，保持稳定的分红比例
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二、 利润分配的程序 ➢1、支付罚没损失、迟纳金 ➢2、弥补以前年度亏损 ➢3、提取法定盈余公积金 ➢4、提取公益金 ➢5、分配优先股股利 ➢6、提取任意盈余公积（当股东大会批准） ➢5、向企业所有者分配利润
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（一）支付罚没损失、迟纳金
➢ 税法规定，不得用罚没损失、税收迟纳金扣减ຫໍສະໝຸດ Baidu纳税 所得
第十二章 收益分配和股利政策
第一节 收益分配 第二节 股利及其形式 第三节 股利政策理论和股利政策 第四节 股票股利和股票分割
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第一节 收益分配
从广义上讲，收益分配包括销售收入取得 以后的成本的补偿、税收的支付以及税后利润的 分配等问题。
从狭义上讲，收益分配是指企业将其净盈 余（税后利润）分配给投资者的过程，又称利润 分配。
集体福利基金和职工福利基金
集体福利基金 职工福利基金
来源不同 计提基础和比率 用途不同
性质不同 清算时处置不同
税后利润 税后利润的5% 用于职工集 体福利设施 所有者权益 归所有者
进入成本 工资总额的14% 用于职工医疗、 困难补助等 负债 先还给职工
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（五） 向所有者分配利润
✓ 1、 只在现有现金范围内分配 → 股东不满意 ✓ 2、 贷款用于分配 → 不利企业形象，增加财务费
用 ✓ 3、 分配股票股利 → 需股东大会及管理当局批准
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第二节 股利及其形式
一、股利的性质
股利是指公司分发给股东的投资报酬。
股利，就其性质而言，是公司历年实现的累积
盈余中的一部分。按照西方国家的有关法律规定， 股利只能从公司历年累积盈余中支付。这就意味 着，财务会计账面上保有累积盈余是股利支付的 前提。
股票股利分配的的条件 满足利润分配的条件 满足股票发行的条件
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➢ 利润分配方面的条件： 可发放股票股利 ≤ 可分配的利润
数量关系如下：
可发放股票股利的金额 ＝资本公积＋( 盈余公积－公益金－注册资本×25 ％)＋未分配利润
➢ 股票发行方面的条件
✓ （1）履行有关法律程序和审批手续
✓ 中外外合作企业：现金（广义）、实物 ✓ 股份制企业：股票股利、现金股利
➢ 4. 资本保全的规定 一般，不得将投入资本用于分配， “实
收资本”的帐面余额不得减少
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(二) 合同的制约因素
➢ 1、 合作经营协议规定的利润支付方式、时间 等
➢ 2、重大贷款、债券发行 → 债权人及管理当局 要求对利润分配比例作限制等
➢ 3、优先股条款 → 要求保留一定的未分配利润 到下年，以保证下年优先股的权益
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(三)现金供应量的制约因素
➢ 现金供应量不足时，利润分配受限制 ➢ 现金不足的原因
✓ 1、应收款未收回，利润仅为帐面数 ✓ 2、以权益法核算投资收益时，被投资企业的利润
并未如数以现金收取。
➢ 应对措施：
➢ 会计处理方法： ✓ 平时核算： 记入“营业外支出” 借：营业外支出 贷：银行存款 借：本年利润 贷：营业外支出 ✓ 计算应纳税所得时予以调整，加入到利润 中， 增加应纳税所得，据以计算应纳所得税。
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（二） 弥补亏损
➢ 税前弥补 ➢ 税后弥补
—— 五年为分界
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——清算股利实质上不是一般意义上的股利分派， 而是公司发还原股东投入资本的一部分或全部。
公司宣布分派清算股利，可能是因为缩减经营规模 而压缩资本数额，也可能使公司解散结束经营。
清算股利不是对留存收益的分配，而是股东缴入资 本的发还。
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我国股利支付主要形式：
➢股票股利 —— 主要形式 ➢现金股利 —— 补充手段
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股票股利对公司、股东的影响 ➢ 对公司的影响：
✓ 1. 有利：是增加积累、扩大再生产的有效手段 ✓ 2. 不利：降低每股的帐面价值及每股盈利额
（股东误解为公司效益下降）
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（三） 提取（法定）盈余公积
➢ 比例： 税后利润的10％ ➢ 当法定盈余公积≥50％注册资本，可不再提取 ➢ 用途：
✓ 1、弥补亏损 ✓ 2、转增资本 ✓ 3、分配股利（超过注册资本的25％的部分）
➢ 效果：直接增加了企业的自有资金，扩大了再生产。
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（四） 提取公益金
公益金的性质—— 属于盈余公积的一种， 用于职工集体福利设施
不利：现金流出企业，减少现金 条件：有足够的现金 ➢ 2. 财产股利 —— 指以现金以外的其他财产支付的股利
支付手段：有价证券、产品、库存商品（税法 上视同销售）
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➢ 3. 负债股利
—— 指以公司负债的方式支付股利 支付手段：公司应付票据、公司发行的债券
➢ 4. 股票股利：以增发的股票作为股利的支付 ➢ 5 .清算股利
➢ 对股东的影响
✓ 享有的股东权益：没有变化。 ✓ 实际好处
有些国家或地区也允许将超面值缴入资本(资
本公积)列为可供股东分配的内容。但相当于普通
股股票面额或设定价值的股本是不能作为股利分
派给股东的。这是“资本保全”原则的核心内容
之一。
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二、股利支付形式
➢ 1. 现金股利 —— 指以现金支付的股利。 特点：方便，过程简单；股东欢迎。经常采用
➢ 注意区分不同性质的企业 ➢ 中外合作经营企业 → 按协议规定办理 ➢ 股份制企业 → 先优先股，后普通股
注意：若需提取任意盈余公积，应先提取， 再分配股利。
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三、利润分配的制约因素
(一)法律的制约因素
➢ 1. 纳税和补亏的规定 ➢ 2. 利润分配的内容、程序及比例的规定 ➢ 3. 利润分配形式的规定
收益分配的好坏直接影响着企业与各方面 的经济关系，关系到企业的前途和发展。
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一、利润分配的原则
➢ 遵守国家法律，履行企业的社会责任 ➢ 要处理好分配与积累的关系，增强企业活力 ➢ 企业分配要适当考虑员工利益，提高各方面的积
极性 ➢ 实行“三公”原则，一视同仁地对待所有投资者 ➢ 坚持以丰补歉，保持稳定的分红比例
苏州大学商学院会计系
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二、 利润分配的程序 ➢1、支付罚没损失、迟纳金 ➢2、弥补以前年度亏损 ➢3、提取法定盈余公积金 ➢4、提取公益金 ➢5、分配优先股股利 ➢6、提取任意盈余公积（当股东大会批准） ➢5、向企业所有者分配利润
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（一）支付罚没损失、迟纳金
➢ 税法规定，不得用罚没损失、税收迟纳金扣减ຫໍສະໝຸດ Baidu纳税 所得
第十二章 收益分配和股利政策
第一节 收益分配 第二节 股利及其形式 第三节 股利政策理论和股利政策 第四节 股票股利和股票分割
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第一节 收益分配
从广义上讲，收益分配包括销售收入取得 以后的成本的补偿、税收的支付以及税后利润的 分配等问题。
从狭义上讲，收益分配是指企业将其净盈 余（税后利润）分配给投资者的过程，又称利润 分配。
集体福利基金和职工福利基金
集体福利基金 职工福利基金
来源不同 计提基础和比率 用途不同
性质不同 清算时处置不同
税后利润 税后利润的5% 用于职工集 体福利设施 所有者权益 归所有者
进入成本 工资总额的14% 用于职工医疗、 困难补助等 负债 先还给职工
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（五） 向所有者分配利润
✓ 1、 只在现有现金范围内分配 → 股东不满意 ✓ 2、 贷款用于分配 → 不利企业形象，增加财务费
用 ✓ 3、 分配股票股利 → 需股东大会及管理当局批准
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第二节 股利及其形式
一、股利的性质
股利是指公司分发给股东的投资报酬。
股利，就其性质而言，是公司历年实现的累积
盈余中的一部分。按照西方国家的有关法律规定， 股利只能从公司历年累积盈余中支付。这就意味 着，财务会计账面上保有累积盈余是股利支付的 前提。
股票股利分配的的条件 满足利润分配的条件 满足股票发行的条件
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➢ 利润分配方面的条件： 可发放股票股利 ≤ 可分配的利润
数量关系如下：
可发放股票股利的金额 ＝资本公积＋( 盈余公积－公益金－注册资本×25 ％)＋未分配利润
➢ 股票发行方面的条件
✓ （1）履行有关法律程序和审批手续
✓ 中外外合作企业：现金（广义）、实物 ✓ 股份制企业：股票股利、现金股利
➢ 4. 资本保全的规定 一般，不得将投入资本用于分配， “实
收资本”的帐面余额不得减少
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(二) 合同的制约因素
➢ 1、 合作经营协议规定的利润支付方式、时间 等
➢ 2、重大贷款、债券发行 → 债权人及管理当局 要求对利润分配比例作限制等
➢ 3、优先股条款 → 要求保留一定的未分配利润 到下年，以保证下年优先股的权益
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(三)现金供应量的制约因素
➢ 现金供应量不足时，利润分配受限制 ➢ 现金不足的原因
✓ 1、应收款未收回，利润仅为帐面数 ✓ 2、以权益法核算投资收益时，被投资企业的利润
并未如数以现金收取。
➢ 应对措施：
➢ 会计处理方法： ✓ 平时核算： 记入“营业外支出” 借：营业外支出 贷：银行存款 借：本年利润 贷：营业外支出 ✓ 计算应纳税所得时予以调整，加入到利润 中， 增加应纳税所得，据以计算应纳所得税。
苏州大学商学院会计系
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（二） 弥补亏损
➢ 税前弥补 ➢ 税后弥补
—— 五年为分界
苏州大学商学院会计系
——清算股利实质上不是一般意义上的股利分派， 而是公司发还原股东投入资本的一部分或全部。
公司宣布分派清算股利，可能是因为缩减经营规模 而压缩资本数额，也可能使公司解散结束经营。
清算股利不是对留存收益的分配，而是股东缴入资 本的发还。
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我国股利支付主要形式：
➢股票股利 —— 主要形式 ➢现金股利 —— 补充手段