金融中介学名词解释

第一章

储蓄与投资:储蓄是当期未用于消费的货币收入。投资是指把资金用于各类生产活动,也即资本形成。

直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。

间接融资:主要是指向银行借款。

内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。

外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。

金融中介:在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。

金融中介性质:第一,金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的金融机构；第二,金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业；第三,金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济的影响巨大。

金融中介分类:商业银行及其他以融资业务为主的融资类金融中介机构,证券公司以及其他以融资业务为主的投资类金融中介机构,保险公司及其他以保障业务为主的保障类金融中介金融中介机构,咨询评估公司及其他以金融信息咨询服务业务为主的信息咨询服务类金融中介机构。

资金流量表:资金流量表是以全社会资金运动

为对象，核算各部门资金

的来源和运用，反映全社会各种资金在各部门间的流量、流向及其相互关系。是反映常住者之间以及常住者和非常住者之间的经济交易的矩阵表式。

国民收入流量循环:包括消费、储蓄、政府收入、国外投资四部分,投资等于储蓄是总产出平衡的必要条件。

第二章

货币支付:支付货币是指实际支付使用的货币。

货币经营业:货币经营业主要从事与货币有关的业务，包括金属货币的鉴定和兑换、货币的保管和汇兑业务。

资金融通:资金融通是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。

风险管理:风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。

信息不对称:指交易中的各人拥有的信息不同。在社会政治、经济等活动中，一些成员拥有其他成员无法拥有的信息，由此造成信息的不对称。

结算:企业、事业、机关等单位之间因商品交易、劳务供应或资金调拨等原因所发生的货币收、付业务的清算。

清算:是为了终结现存的法律关系、处理其剩余财产、使之归于消灭而进行的一个程序，包括计算、核实等。

现金支付结算:指在商品交易、劳务供应等经济往来中直接使用现金进行应收应付款结算的行为，是货币结算

的形式之一。

转账支付结算:是指各单位发生的款项往来，不用现金结算

，而是通过银行

将款项从付款人账户划转到收款人账户的货币收付行为，主要用于单位和单位之间因商品交易、劳务供应、资金调拨所发生的款项收付。

支付清算系统:是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。

融资方式:融资方式即企业融资的渠道。它可以分为两类：债务性融资和权益性融资。

交易成本:交易成本指达成一笔交易所要花费的成本，也指买卖过程中所花费的全部时间和货币成本

。

逆向选择:由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

道德风险:是指在信息不对称的情形下，市场交易一方参与人不能观察另一方的行动或当观察（监督）成本太高时，一方行为的变化导致另一方的利益受到损害。

融资风险:是指筹资活动中由于筹资的规划而引起的收益变动的风险。融资风险要受经营风险和财务风险的双重影响。

金融体制:金融体制指金融机构、金融市场和金融业务的组织、管理制度。

第三章

“信用媒介”理论:该理论的观点是： 1、货币只是简单的交换媒介和一种便利交换的工具，这是信用媒介论的全部理论基础；

2、信用仅仅是转移和再分配现有资本的一种工具，并不能创造出新的资本；

3、银行的作用在于媒介信用，而不是创造信用；

4、银行必须在首先接受存款的基础上才能实施放款；

5、银行通过充当信用媒介，发挥着转移和再分配社会现实的资本，提高资本效益的作用。

“信用创造”理论:整个银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供应量的增加,又称“货币制造”。

“资产转换”功能说:第一,金融中介之所以能够发行间接证券,首先是因为金融中介在规模巨大的资金借入与借出过程中存在规模经济；第二,银行提供的支付清算服务具有准公共产品性质,这种性质决定了政府要对银行进行严格监督,也要对其提供一定保护；第三,为了提高市场效率,减少不确定性,需要采用多种融资技术,进行标准化管理,只有具备了相当实力的金融机构才能购实施。

“分散与转移风险”功能说:通过不同的资产组合可以增加资金流动性,同时还可以分散和转移风险,后者在现代资金融通中显得特别重要。

“降低交易成本”功能说:金融中介是特殊的金融产品制造者,产品的特殊性决定了产品制造和交易过程的特殊性。在金融产品的制造与交易中,金融中介通过规模经营可以降低交易成本,并成为金融中介存在和发展的基础。

“提供信息的专业代理人”功能说:在金融活动中,贷款者与借款者资金借贷中存在事前和事后两种信息不对称,并且可能产生逆向选择和道德风险。当贷款人不能够准确估计借款人的未来前景时,就会产生用于筛选不同用途借款人的评估成本,或者用于监督借款者活动的监督成本。因此,客观上需要专门从事信息服务的代理人,而银行恰能胜此重任。

“代理监督”功能说:事后不对称问题的实质是借款人能够无成本地获得投资,金融合同对具体借款人活动适用的约束降低。为保证借款人能够严格按照借款用途使用贷款,最好的方法是对借款人进行持续的监督。通过比较分析发现,银行代理监督比分散的投资者直接监督更有优势；银行代理监督可以减少社会监督成本,从而提高金融制度效率。因而论证结论是由银行做代理监督人。在银行的代理监督中,关键问题是让银行对存款者说真话,因为银行有对存款人说谎的动因,因此,要通过机制设计使银行说真话。