第三章底色调整外汇与外汇汇率ppt课件

币票据、外币凭证（如汇票、支票、本票、电汇凭证） 才是狭义的外汇。
二、外汇的分类
根据不同的分类标准，有不同的划分。 （一）按兑换限制程度的不同划分 1、自由兑换外汇 2、有限制兑换外汇 3、不可兑换外汇 （二）按交割期限的不同划分 1、即期外汇（又称现汇、外汇现货）
指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇 （成交后立即交割或第一、二个营业日交割）。 2、远期外汇（现在成交，将来交割） （三）按来源和用途的不同划分
二、汇率的标价方法
（一）直接标价法（又称价格标价法)
1、概念
指以1个单位或100个单位的外国货币作为标准，
折算成一定数额的本国货币来表示的汇率。即用本币
表示外币价格。
如： 中国汇市
USD100=CNY610.790
东京
USD1 =JPY98.25
德国法兰克福
USD1=€ 0.7365
2、直接标价法的特点
●外币支付凭证 ●外币有价证券 ●特别提款权 ●其他外汇资产 （2）狭义外汇（通常所说的外汇）
指用外币表示的能用于国际结算的支付手段 （不 包括外汇资产）。
强调能直接用于国际结算。因此，严格来说以 下 各项不能算作外汇： ●黄金 ●外汇有价证券 ●外币现钞 因此，只有在国外的银行存款以及可以索取存款的外
=1.5834/1.5854
12个月远期汇率= （1.5864+0.0010)/(1.5874+0.0020)
=1.5874/1.5894
(四）按汇率的计算方法来划分
三、汇率的种类
从不同的角度可划分为不同的种类：
（一）按银行业务操作情况划分
1、买入汇率、卖出汇率 （1）直接标价法情况下
中国汇市 USD1=CNY6.1070/6.1085
东京 =JPY98.15/99.29
德国法兰克福 0.7360/0.7450
USD1
USD1=€
(2)间接标价法情况下
伦敦汇市
GBP1=USD1.5997/1.6050
纽约汇市
USD1=CHF 0.9080 /0.9120
澳大利亚墨尔本
AUD1= USD 0.9450/0.9550
买卖差价一般在1‰—5‰。
特点：
●大银行差价较小，一般为1.5‰—3‰，小银行差价较
大。
●发达国家银行差价较小。发展中国家银行差价较大。
●主要储备货币差价较小。
● 英镑、欧元、澳元采用间接标价法，美元除 对
英镑仍采用直接标价法外，对其他货币于1978年9月
开始改用间接标价法。
注意：直接标价法、间接标价法是针对“本 币”与
“外币”之间的关系而言的。如在巴黎汇市
USD1=CAD1.0254，问：是直接标价法还是间接标价法？ 这样的问题是无意义的。
非本币与外币之间往往以关键货币为标准。以美 元
12个月
10—170（EUR升水）
即1个月远期汇率=(1.3240-0.0060)/(1.3270-0.0020)
=1.3180/1.3250
如某日伦敦汇市GBP/USD行市
即期
1.5864/1.5874
6个月 （USD升水）
30—20
12个月 （USD贴水）
10—20
6个月远期汇率=（1.5864-0.0030)/(1.58740.0020)
第三章 外汇与外汇汇率
第一节 外 汇
一、外汇的概念 外汇是国际汇兑的简称，有静态和动态之分。
1、动态外汇 指将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间
债 权、债务的金融活动。
动态外汇强调的是过程。 2、静态外汇
有广义和狭义之分。 （1）广义外汇
各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做 国 际清偿的“支付手段”和“外汇资产”。
3、信汇汇率 与票汇汇率一般相同。
（三）按外汇买卖交割期限不同划分 1、即期汇率 即期外汇交易所采用的汇率，是外汇市场上用
得 最多的汇率。
2、远期汇率 （1）概念 指外汇买卖成交后，在约定的到期日进行外汇
交 割所使用的汇率。
一般为1—6个月或12个月进行交割的为多。 （2）远期汇率的报价
有两种：
☆直接报价
为关键货币的情况交多。
（三）美元报价法
以1单位美元为标准，美元数额固定不变。
USD1=RMB6.1070
USD1=HKD7.7543
USD1=NZD 1.1961
（四）点数报价法
只报变化了的点数，1点（point）＝0.001如USD兑HKD的汇价：
原汇价 7.7510/60
变化后的汇价
7.7550/80 只报 50/80
即直接报出不同交割期限的远期买入价和卖出价。
如东京某银行报6个月期美元兑日元汇价为：
USD1=JPY76. 10/30
银行对一般客户以及日本、瑞士等国银行之间 远期外汇买卖采用这一方法。
☆远期差价
即报出远期汇率比即期汇率高或低的点数。
如某日巴黎外汇市场EUR / USD 行市：
即期
1.3440/1.3470
1、贸易外汇 指因进出口贸易而发生的支出和收入的外汇。
包括了贸易从属费用。如运费、保险费。 2、非贸易外汇
指非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。 （四）按持有者的不同划分 1、官方外汇 2、私人外汇
三、外汇的作用
1、国际计价手段 2、国际支付手段 3、国际储备手段
一、汇第率二的概节念 外汇汇率
指两国货币之间的汇兑比率。
1个月
60—20
12个月
10—170
远期差价用升水、贴水、平价表示。
（3）远期汇率的计算
由于汇率的标价方法不同，远期汇率的计算方 法也
不同。
☆在直接报价下
+ 升水点数
远期汇率=即期汇率
- 贴水点数
如某日东京外汇市场EUR / USD行市：
即期
1.3240/1.3270
1个月
60—20（EUR贴水）
主要作用： ☆说明、分析汇率走势。 ☆企业核算时的折算标准。
3、现钞价 即银行购买外币钞票的价格。 银行买入现钞价比买入现汇价要低些，但，银
行 卖出外币现钞时一般同卖出现汇的价钱相同。
（二）按外汇交易工具和收付时间划分
1、电汇汇率 看作是标准汇率，其他汇率以其为基础计算
出来。公布的外汇牌价一般为电汇汇率。 2、票汇汇率
外币作为标准，外币数额固定不变。
3、直接标价法下升、贬值的含义
（二）间接标价法（又称数量标价法）
1、概念
指以外币表示本币的价格。
如 伦敦汇市
GBP1=USD1.5997
纽约汇市
USD1=CHF 0.9080
澳大利亚墨尔本
AUD1= USD0.9474
2、间接标价法的特点
以本币作为标准，本币数额固定不变。