C15087 用衍生品管理股票风险 课后测验及答案 90分
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一、单项选择题
1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合,Beta为0.87。标
准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的?()
A. 对冲所须的期货合约数目超过10
B. 投资组合比指数波动更大
C. 如果指数上升10个点,投资组合也会按相同比例上升
D. 对冲须要8或9张合约
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:0.0
2. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分,那么该投资
组合的Beta将()。
A. 等于1
B. 小于1
C. 大于1
D. 需要更多的信息
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:10.0
3. 股权风险的定义是()。
A. 公司股东对当前股价不满意
B. 公司资产负债表上持有的股权比例低
C. 股票市场朝不利的方向移动
D. 公司购买并注销所有流通股
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
4. 对一张标准普尔500指数期货合约,250美元是()。
A. 点值大小
B. 与指数相乘,以确定合约的名义金额
C. 合约的名义金额
D. 合约Beta
您的答案:B
此题得分:10.0
5. 价格最小波动的名字是()。
A. 值
B. 点值
C. 合约
D. 值数
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
6. 股票指数期货的特点包含()。
A. 灵活性
B. 便于交易
C. 即时交易
D. 以上都是
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
7. 如果你的投资组合受整个市场的影响,导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度,其Beta将()。
A. 大于1
B. 小于1
C. 等于1
D. 小于等于1
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:10.0
8. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是()。
A. 交易投资组合中每种股票
B. 交易投资组合中最小的股票
C. 交易投资组合中最大的股票
D. 交易标准普尔500指数期货
您的答案:D
此题得分:10.0
9. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么?()
A. 隐含的持有成本
B. 每份合约的名义价值
C. 计算并结合相关投资组合的Beta
D. 合约到期月份的确切日期
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
10. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为?()
A. 1个月
B. 2到5个月之间
C. 无限期
D. 两年
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0