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一、财务计算器简介
3、财务计算器的主要应用领域：
现值PV
期数N
终值FV、现值PV
内部报酬率IRR 年利率I/Y 终值FV
年金PMT
基准点CF0 净现值NPV
现金流CF1、CF2……
购屋---交屋之年 债券--发行、到期之年 子女教育---子女满18岁要上大学之年 退休---打算退休之年
1
一、财务计算器简介
RESET：复位 2ND，RESET，ENTER，CE|C
8
二、功能键简介及使用方法
4、分期付款计算功能键：AMORT 按2ND，AMORT
➢ P1、P2：偿还贷款起、止期数 ——出现“P1=？”，数字，ENTER，↓， “P2=？”，数字，ENTER
➢ BAL：还款P1～P2期后的未还贷款本金 ——接上步骤按↓
5年末取得50000元，则他现在要存入多 少钱？
解题：第5年末，N=5； 8%年复利，I/Y=8%； 取得50000元，收入，FV=50000； 求PV。
操作：1、赋值：5，N； 8，I/Y； 50000，FV
2、计算：CPT，PV；PV= 34,029.16
15
二、年金的终值、现值计算（已知年金求终值、普通年金）
C/Y：年复利计息次数 2ND，P/Y，↓，“C/Y=？”，数字，ENTER， CE|C
6
二、功能键简介及使用方法
BGN：期初付款 2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（显示）
END：期末付款 2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（默认，不显示）
7
二、功能键简介及使用方法
FORMAT：小数点后位数 2ND，FORMAT，“DEC=？”，数字，ENTER， CE|C，CE|C （默认保留小数点后两位）
80万，利率为6%，期限为20年。如果采用等额本息方 式，每月还款额为多少？
解题：期限为20年，每月还款，N=20×12=240； 6%年复利，I/Y=6%；每月还款，P/Y=12； 贷款80万元，收入，PV=800000； 求PMT。
操作：1、设置：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C， CE|C ； 2、赋值并计算：N=240，I/Y=6%，PV=800000； 求得：PMT= -5,731.45
2、计算：CPT，FV；FV= 1,581,163.72
16
二、年金的终值、现值计算（已知年金求现值、普通年金）
案例2 某公司发行期限10年的债券，票面面额为100元，票面
利率为8%，每年付息一次，市场同类债券的利率为9%， 问该债券的价格应为多少？ 解题：期限10年，N=10；
市场同类债券的利率为9%，I/Y=9%； 每年按面额100元、票面利率8%付息一次， PMT=100×8%=8； 到期还本，FV=100； 求PV。 操作：1、赋值：N=10，I/Y=9%，PMT=8，FV=100； 2、计算：CPT，PV；PV= -93.58（折价发行）
操作：1、开机：ON/OFF； 2、复位：2ND，RESET，ENTER，CE|C； 3、赋值：350，N； 6，I/Y； 25，+|-，PV 4、计算：CPT，FV；FV=1.798841×1010 （注意计算器显示、已知过去求现在）
14
一、单笔现金流的终值、现值计算（已知终值求现值）
案例3 在年复利8%的情况下，老王如要想在第
注意：不能忽略CF0及现金流的方向。
25
四、现金流计算（现金流重复出现频次、内部报酬率）
24
四、现金流计算（非均匀现金流、净现值）
案例1 Y公司购买了一台机器，在未来4年可节省的费用（年末数） 为5000元、7000元、8000元及10000元。假定贴现率为 10%，则现金流现值是否超过原始成本人民币23000元？
解题：CF；CF0=0，↓；C01=5000，ENTER，↓，F01=1，↓； C02=7000，ENTER，↓，F02=1；C03=8000，ENTER，
案例1 小李现在存入人民币5000元，若年复利10%，20年后，该
账户中的金额为多少？
解题：20年后，N=20； 10%年复利，I/Y=10%； 存入5000元，支出，PV= -5000； 求FV。
操作：1、开机：ON/OFF； 2、复位：2ND，RESET，ENTER，CE|C； 3、赋值：20，N； 10，I/Y； 5000，+|-，PV 4、计算：CPT，FV；FV=33,637.50
每年末领取6000元，收入，PMT=6000； 75岁期满领取50万元，收入，FV=500000； 操作：1、设置：2ND，FORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，
CE|C，CE|C； 2、赋值并计算：N=75，PV= -300000 ，
PMT=6000，FV=500000； 求得：I/Y=2.335%
0
2
一、财务计算器简介
5、财务计算器与其它运算方表格 理财软件 财务计算器
优点 查询简单 使用方便 全面考虑 快速准确
缺点 不够精确 需牢记公式或函数 内容缺乏弹性 初期掌握较难
3
二、功能键简介及使用方法
1、基本功能键： ON|OFF：开/关 CPT：计算 ENTER/SET：确认/设定 ↑、↓：上下选择 →：逐个删除 CE|C：清除
↓， F03=1；C04=10000，ENTER，↓，F04=1； （可按↑、↓进行查看、修改）
按NPV，I=10%，ENTER，↓，按CPT，NPV=23,171.23
分析：NPV=23,171.23＞23000，节省费用的现值高于买价， 合算。 （如CF0= -23000，NPV=171.23＞0，合算）
思考：如果市场同类债券的利率为7%或8%，债券价格如何？
17
二、年金的终值、现值计算（已知年金求现值、期初年金）
案例3 明日公司需要一项设备，若买，买价为人民币2000元，
可用10年；若租，每年年初需付租金200元。假设其他条件 一致，适用7%的利率，明日公司是应该租还是应该买？
解题：转化为求租金的现值与买价孰高孰低。 可用10年，N=10；年初付租金，BGN； 7%年复利，I/Y=7%； 每年付租金200元，支出，PMT= -200； 求PV。
案例1 赵女士今年30岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从
今年开始，每年年末往账户里存入2万元钱，设年利率为6%， 计算一下到赵女士60岁时，这笔风险保障金为多少？
解题：30岁～60岁，N=30； 6%年复利，I/Y=6%； 每年存入20000元，支出，PMT= -20000； 求FV。
操作：1、赋值：30，N； 6，I/Y； 20000， +|-，PMT
B、月供减少，还款期限不变： P/Y=12 ，I/Y=6%，PV=579,196.68,N=180;
求得:PMT= -4,887.59 节省利息 =（5,731.45×240）-（5,731.45×60+4,887.59×180）
-100000=5.19万元
总结：提前还贷时最节省贷款利息方式 ——月供不变，缩短还款期限。
按2ND，AMORT，P1=1，↓，P2=60， ENTER，↓， 求得：BAL=679,196.68
因提前还款10万元， 则 未还本金数
=679,196.68-100000 =579,196.68元
23
三、分期付款计算（提前还贷）
A、月供不变，缩短还款期限: P/Y=12 ，I/Y=6%，PV=579,196.68，PMT= 5,731.45 ； 求得:N=141.10 节省利息 =(5,731.45×240)-(5,731.45×60+5,731.45×141.10） -100000=12.30万元
21
三、分期付款计算（未还贷款本金、已还贷款本金及已还利息）
案例1 假如以等额本息还款方式在未来10年内偿清一笔10万元的按揭，
年利率12%，按月偿还，那么第二年的付款金额中有多少属于利 息？（ D ） A、954 B、9370 C、10000 D、11004
解题：P/Y=12，N=120，I/Y=12%，PV=100000；PMT= 1,434.71； 按2ND，AMORT，P1=12+1=13，ENTER，↓， P2=12×2=24， ENTER，↓，
➢ F01、F02……：第n笔现金流出现频次 ——接上步骤按↓，“F01=？”，数字，ENTER（C01、 F01、C02、F02……交替赋值）
➢ NPV：财务净现值 ——接上步骤按NPV，“I=？”，数字，ENTER，↓， CPT
➢ IRR：内部报酬率——接上步骤按IRR，CPT
10
三、使用中应特别注意的问题
4、与财务计算器有关的基本概念：
（1）FV=PV（1+I/Y）N
PV=FV/（1+I/Y）N
（2）PV
PMT I/Y
[1 （
1
1 I/Y）N
]
FV PMT [（ 1 I/Y）N 1] I/Y
（3）NPV N (CFI CFO) n
n0 (1 I/Y) n
N (CFI CFO) n
n0 (1 IRR) n
13
一、单笔现金流的终值、现值计算（已知现值求终值、科学计数法）
案例2 大约350年前，西方殖民者用大约价值25美元的饰品从印第
安人手中换来了曼哈顿岛。这笔钱如果按6%的年复利计算， 到今天将是多少钱？
解题：350年前，N=350； 6%年复利，I/Y=6%； 用25美元，支出，PV= -25； 求FV。
4
二、功能键简介及使用方法
2、常用功能键： 注意赋值顺序、屏幕显示。 N：付款期数 I/Y：年利率（默认%） PV：现值 PMT：年金 FV：终值 +|- ：正负号
5
二、功能键简介及使用方法
3、利用第二功能键： 2ND：第二功能键（黄色）
P/Y：年付款次数 2ND，P/Y，“P/Y=？”，数字，ENTER， CE|C （默认 P/Y=C/Y）
19
二、年金的终值、现值计算（已知现值、终值、年金求利率、 保留小数点后三位）
案例7 刘先生的父亲为孙子购买了一份趸缴型年金保险，该保险是
在孩子刚出生时投保30万元，从投保当年开始每年年末可以 领取6000元，领到75岁，75岁期满后可以一次性领取50万 元，这份保险产品的报酬率是（ A ）。 A、2.335% B、2.387% C、2.402% D、2.436% 解题：刚出生至75岁期满，N=75；投保，支出，PV= 300000；
➢ PRN：P1～P2期的已还贷款本金——接上步骤按 ↓
➢ INT：P1～P2期的已还贷款利息——接上步骤按 ↓
9
二、功能键简介及使用方法
5、现金流计算功能键：CF 按CF
➢ CF0：初始现金流 ——出现“CF0=？”，数字，ENTER
➢ C01、C02……：第n笔现金流 ——接上步骤按↓，“C01=？”，数字，ENTER
1、每次复位 2、符号：“+”代表现金流入，“-”代表现金流
出 3、先付年金（期初年金）、后付年金（普通年
金）的设置 4、付款次数P/Y、计息次数C/Y的设置
11
第二讲 财务计算器基础运用
一、单笔现金流的终值、现值计算 二、年金的终值、现值计算 三、分期付款的计算 四、现金流的计算
12
一、单笔现金流的终值、现值计算（已知现值求终值）
求得：BAL=88,274.37（还款两年后的未还本金），↓ PRN= -6,212.42（第二年的已还本金），↓ INT= -11,004.10 （第二年的已还利息）
思考:第一个月（P1=P2=1）;前三年（P1=1,P2=36）
22
三、分期付款计算（提前还贷）
案例2 接二、案例5分析，张先生向银行贷款80万元买房，贷
操作：1、设置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ； 2、赋值并计算：N=10，I/Y=7%，PMT= -200； PV= 1,503.05 3、分析： 1,503.05＜2000，租合算。
18
二、年金的终值、现值计算（已知现值求年金、每月还款）
案例5 张先生买了一套总价100万的新房，首付20万，贷款
款利率6%，期限20年，等额本息还款法。在张先生还款 5年后，用一笔10万元的偶然收入提前归还部分剩余贷款， 请为其选择提前还款计划。
解题：P/Y=12，N=240，I/Y=6%，PV=800000； PMT= -5,731.45；
(PMT必须按此步骤求出，不能直接将-5,731.45赋给 PMT）
3、财务计算器的主要应用领域：
现值PV
期数N
终值FV、现值PV
内部报酬率IRR 年利率I/Y 终值FV
年金PMT
基准点CF0 净现值NPV
现金流CF1、CF2……
购屋---交屋之年 债券--发行、到期之年 子女教育---子女满18岁要上大学之年 退休---打算退休之年
1
一、财务计算器简介
RESET：复位 2ND，RESET，ENTER，CE|C
8
二、功能键简介及使用方法
4、分期付款计算功能键：AMORT 按2ND，AMORT
➢ P1、P2：偿还贷款起、止期数 ——出现“P1=？”，数字，ENTER，↓， “P2=？”，数字，ENTER
➢ BAL：还款P1～P2期后的未还贷款本金 ——接上步骤按↓
5年末取得50000元，则他现在要存入多 少钱？
解题：第5年末，N=5； 8%年复利，I/Y=8%； 取得50000元，收入，FV=50000； 求PV。
操作：1、赋值：5，N； 8，I/Y； 50000，FV
2、计算：CPT，PV；PV= 34,029.16
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二、年金的终值、现值计算（已知年金求终值、普通年金）
C/Y：年复利计息次数 2ND，P/Y，↓，“C/Y=？”，数字，ENTER， CE|C
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二、功能键简介及使用方法
BGN：期初付款 2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（显示）
END：期末付款 2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（默认，不显示）
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二、功能键简介及使用方法
FORMAT：小数点后位数 2ND，FORMAT，“DEC=？”，数字，ENTER， CE|C，CE|C （默认保留小数点后两位）
80万，利率为6%，期限为20年。如果采用等额本息方 式，每月还款额为多少？
解题：期限为20年，每月还款，N=20×12=240； 6%年复利，I/Y=6%；每月还款，P/Y=12； 贷款80万元，收入，PV=800000； 求PMT。
操作：1、设置：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C， CE|C ； 2、赋值并计算：N=240，I/Y=6%，PV=800000； 求得：PMT= -5,731.45
2、计算：CPT，FV；FV= 1,581,163.72
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二、年金的终值、现值计算（已知年金求现值、普通年金）
案例2 某公司发行期限10年的债券，票面面额为100元，票面
利率为8%，每年付息一次，市场同类债券的利率为9%， 问该债券的价格应为多少？ 解题：期限10年，N=10；
市场同类债券的利率为9%，I/Y=9%； 每年按面额100元、票面利率8%付息一次， PMT=100×8%=8； 到期还本，FV=100； 求PV。 操作：1、赋值：N=10，I/Y=9%，PMT=8，FV=100； 2、计算：CPT，PV；PV= -93.58（折价发行）
操作：1、开机：ON/OFF； 2、复位：2ND，RESET，ENTER，CE|C； 3、赋值：350，N； 6，I/Y； 25，+|-，PV 4、计算：CPT，FV；FV=1.798841×1010 （注意计算器显示、已知过去求现在）
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一、单笔现金流的终值、现值计算（已知终值求现值）
案例3 在年复利8%的情况下，老王如要想在第
注意：不能忽略CF0及现金流的方向。
25
四、现金流计算（现金流重复出现频次、内部报酬率）
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四、现金流计算（非均匀现金流、净现值）
案例1 Y公司购买了一台机器，在未来4年可节省的费用（年末数） 为5000元、7000元、8000元及10000元。假定贴现率为 10%，则现金流现值是否超过原始成本人民币23000元？
解题：CF；CF0=0，↓；C01=5000，ENTER，↓，F01=1，↓； C02=7000，ENTER，↓，F02=1；C03=8000，ENTER，
案例1 小李现在存入人民币5000元，若年复利10%，20年后，该
账户中的金额为多少？
解题：20年后，N=20； 10%年复利，I/Y=10%； 存入5000元，支出，PV= -5000； 求FV。
操作：1、开机：ON/OFF； 2、复位：2ND，RESET，ENTER，CE|C； 3、赋值：20，N； 10，I/Y； 5000，+|-，PV 4、计算：CPT，FV；FV=33,637.50
每年末领取6000元，收入，PMT=6000； 75岁期满领取50万元，收入，FV=500000； 操作：1、设置：2ND，FORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，
CE|C，CE|C； 2、赋值并计算：N=75，PV= -300000 ，
PMT=6000，FV=500000； 求得：I/Y=2.335%
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一、财务计算器简介
5、财务计算器与其它运算方表格 理财软件 财务计算器
优点 查询简单 使用方便 全面考虑 快速准确
缺点 不够精确 需牢记公式或函数 内容缺乏弹性 初期掌握较难
3
二、功能键简介及使用方法
1、基本功能键： ON|OFF：开/关 CPT：计算 ENTER/SET：确认/设定 ↑、↓：上下选择 →：逐个删除 CE|C：清除
↓， F03=1；C04=10000，ENTER，↓，F04=1； （可按↑、↓进行查看、修改）
按NPV，I=10%，ENTER，↓，按CPT，NPV=23,171.23
分析：NPV=23,171.23＞23000，节省费用的现值高于买价， 合算。 （如CF0= -23000，NPV=171.23＞0，合算）
思考：如果市场同类债券的利率为7%或8%，债券价格如何？
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二、年金的终值、现值计算（已知年金求现值、期初年金）
案例3 明日公司需要一项设备，若买，买价为人民币2000元，
可用10年；若租，每年年初需付租金200元。假设其他条件 一致，适用7%的利率，明日公司是应该租还是应该买？
解题：转化为求租金的现值与买价孰高孰低。 可用10年，N=10；年初付租金，BGN； 7%年复利，I/Y=7%； 每年付租金200元，支出，PMT= -200； 求PV。
案例1 赵女士今年30岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从
今年开始，每年年末往账户里存入2万元钱，设年利率为6%， 计算一下到赵女士60岁时，这笔风险保障金为多少？
解题：30岁～60岁，N=30； 6%年复利，I/Y=6%； 每年存入20000元，支出，PMT= -20000； 求FV。
操作：1、赋值：30，N； 6，I/Y； 20000， +|-，PMT
B、月供减少，还款期限不变： P/Y=12 ，I/Y=6%，PV=579,196.68,N=180;
求得:PMT= -4,887.59 节省利息 =（5,731.45×240）-（5,731.45×60+4,887.59×180）
-100000=5.19万元
总结：提前还贷时最节省贷款利息方式 ——月供不变，缩短还款期限。
按2ND，AMORT，P1=1，↓，P2=60， ENTER，↓， 求得：BAL=679,196.68
因提前还款10万元， 则 未还本金数
=679,196.68-100000 =579,196.68元
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三、分期付款计算（提前还贷）
A、月供不变，缩短还款期限: P/Y=12 ，I/Y=6%，PV=579,196.68，PMT= 5,731.45 ； 求得:N=141.10 节省利息 =(5,731.45×240)-(5,731.45×60+5,731.45×141.10） -100000=12.30万元
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三、分期付款计算（未还贷款本金、已还贷款本金及已还利息）
案例1 假如以等额本息还款方式在未来10年内偿清一笔10万元的按揭，
年利率12%，按月偿还，那么第二年的付款金额中有多少属于利 息？（ D ） A、954 B、9370 C、10000 D、11004
解题：P/Y=12，N=120，I/Y=12%，PV=100000；PMT= 1,434.71； 按2ND，AMORT，P1=12+1=13，ENTER，↓， P2=12×2=24， ENTER，↓，
➢ F01、F02……：第n笔现金流出现频次 ——接上步骤按↓，“F01=？”，数字，ENTER（C01、 F01、C02、F02……交替赋值）
➢ NPV：财务净现值 ——接上步骤按NPV，“I=？”，数字，ENTER，↓， CPT
➢ IRR：内部报酬率——接上步骤按IRR，CPT
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三、使用中应特别注意的问题
4、与财务计算器有关的基本概念：
（1）FV=PV（1+I/Y）N
PV=FV/（1+I/Y）N
（2）PV
PMT I/Y
[1 （
1
1 I/Y）N
]
FV PMT [（ 1 I/Y）N 1] I/Y
（3）NPV N (CFI CFO) n
n0 (1 I/Y) n
N (CFI CFO) n
n0 (1 IRR) n
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一、单笔现金流的终值、现值计算（已知现值求终值、科学计数法）
案例2 大约350年前，西方殖民者用大约价值25美元的饰品从印第
安人手中换来了曼哈顿岛。这笔钱如果按6%的年复利计算， 到今天将是多少钱？
解题：350年前，N=350； 6%年复利，I/Y=6%； 用25美元，支出，PV= -25； 求FV。
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二、功能键简介及使用方法
2、常用功能键： 注意赋值顺序、屏幕显示。 N：付款期数 I/Y：年利率（默认%） PV：现值 PMT：年金 FV：终值 +|- ：正负号
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二、功能键简介及使用方法
3、利用第二功能键： 2ND：第二功能键（黄色）
P/Y：年付款次数 2ND，P/Y，“P/Y=？”，数字，ENTER， CE|C （默认 P/Y=C/Y）
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二、年金的终值、现值计算（已知现值、终值、年金求利率、 保留小数点后三位）
案例7 刘先生的父亲为孙子购买了一份趸缴型年金保险，该保险是
在孩子刚出生时投保30万元，从投保当年开始每年年末可以 领取6000元，领到75岁，75岁期满后可以一次性领取50万 元，这份保险产品的报酬率是（ A ）。 A、2.335% B、2.387% C、2.402% D、2.436% 解题：刚出生至75岁期满，N=75；投保，支出，PV= 300000；
➢ PRN：P1～P2期的已还贷款本金——接上步骤按 ↓
➢ INT：P1～P2期的已还贷款利息——接上步骤按 ↓
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二、功能键简介及使用方法
5、现金流计算功能键：CF 按CF
➢ CF0：初始现金流 ——出现“CF0=？”，数字，ENTER
➢ C01、C02……：第n笔现金流 ——接上步骤按↓，“C01=？”，数字，ENTER
1、每次复位 2、符号：“+”代表现金流入，“-”代表现金流
出 3、先付年金（期初年金）、后付年金（普通年
金）的设置 4、付款次数P/Y、计息次数C/Y的设置
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第二讲 财务计算器基础运用
一、单笔现金流的终值、现值计算 二、年金的终值、现值计算 三、分期付款的计算 四、现金流的计算
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一、单笔现金流的终值、现值计算（已知现值求终值）
求得：BAL=88,274.37（还款两年后的未还本金），↓ PRN= -6,212.42（第二年的已还本金），↓ INT= -11,004.10 （第二年的已还利息）
思考:第一个月（P1=P2=1）;前三年（P1=1,P2=36）
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三、分期付款计算（提前还贷）
案例2 接二、案例5分析，张先生向银行贷款80万元买房，贷
操作：1、设置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ； 2、赋值并计算：N=10，I/Y=7%，PMT= -200； PV= 1,503.05 3、分析： 1,503.05＜2000，租合算。
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二、年金的终值、现值计算（已知现值求年金、每月还款）
案例5 张先生买了一套总价100万的新房，首付20万，贷款
款利率6%，期限20年，等额本息还款法。在张先生还款 5年后，用一笔10万元的偶然收入提前归还部分剩余贷款， 请为其选择提前还款计划。
解题：P/Y=12，N=240，I/Y=6%，PV=800000； PMT= -5,731.45；
(PMT必须按此步骤求出，不能直接将-5,731.45赋给 PMT）