深度了解证券公司业务部门之后台业务部门

深度了解证券公司业务部门之后台业务部门

一、序

自研究生毕业起，就一直在证券行业转，券商呆过，基金公司呆过，也在市场其他机构呆过，一共10年多了。所以不敢说十分了解，

但是能够算是过遍千帆了。证券公司业务部门能够分为前台业务部门、中台业务部门和后台业务部门。下面我们讲讲后台业务部门。

二、后台部门

说起后台，有些人就比较泄气，感觉在证券公司搞后台没啥前途。

未必如此，我先提两个，一个是清算托管部，一个是信息技术。

清算托管呢，本来证券公司是没有的，都在财务部实行。证券公

司综合治理期间，证监会提出五项内控的要求，其中就要求客户交易

结算资金必须有单独的部门实行托管。这才有了清算托管部。简单的说，公司自有的资金由财务部实行管理，而客户交易结算资金(也就是

客户保证金)并不属于公司的财产，虽然还在表内，但是是破产隔离的。既然不属于公司财产，公司就要单独另设一个部门来实行管理和清算。

清算托管的职责，说白了，就是把客户交易的钱和券算清楚，根

据证券交易所和证券登记结算公司(早期PROP平台、IST平台，加上中债登、上清所)发过来的交易数据，根据交易系统和资产管理系统的交

易数据，把钱券交割好，把产品的估值计算好，和托管行实行核对，

完成资金划付。就以集中交易清算为例，先把几个数据往里面一丢，

系统自动根据匹配结果，做一级清算，然后做二级清算(现在没有了，

二级清算是总部对营业部清算)，三级清算(营业部对客户清算)。这样

一级一级的，最终把你买的股票和你扣的钱对起来。这还仅仅集中交

易哦，如果场外呢，买开放式基金呢?如果场内场外都有的ETF呢?所

以这工作并不简单。

清算托管一般要求计算机，财务类人员(很多人员是原先营业部的

电脑部经理，抽调过来的)，看起来是纯后台，但是从当前的情况看，OTC市场的兴起让它逐渐成为中台甚至前台。OTC是场外交易市场，也

就是说对不在交易所内挂牌的产品实行转让和流动。比如说，你买了

个资产管理计划，本来半年开放申购赎回一次，你中途要用钱?没门。

但是有了OTC，你就能够挂牌转让给其他需要的人。

此外，证监会现在允许私募基金申请公募资格，申请公募资格就

必须要有基金托管的部门或者外包。而券商的清算托管部刚好就能够

提供这样的职责，也就是说能够给众多的公募基金提供清算托管服务。既然有服务了，那就能够收钱了。收了钱，那肯定算业务部门拉。

信息技术呢，从意义来说是证券公司核心之一。证券公司开业经营，无非就是人、财、系统齐全就能够了。所有的业务数据和业务流

都依赖信息系统，证券公司业务创新、风险控制也依赖于信息系统。

比如招行十多年前，通过实现了一卡通，全国网点通存通兑，一下子

异军突起，而工商银行，当前还只能实现异地存折的同存不通兑，也

就是你能够往异地存折打钱，但是异地存折在本地不一定能取到钱。

但是搞系统毕竟是花钱啊，虽然比起银行来说，那钱是九牛一毛。但

是大点的证券公司一年花个几亿在系统建设上是很正常的。(跟交易所、登记公司通讯线路，跟营业部通讯线路、网上交易、灾备系统、集中

交易系统、资产管理系统、清算系统、风控系统、估值系统、OA系统

哪个不是几百万建起来的)

如招商银行这种有远见的公司并不多啊。所以花了钱见不到明显

的回报，公司当然不乐意。但是因为如果信息系统出事故，证监会要

给扣分，公司要多交钱，加上证监会经常要求建这系统、那监控的(还好，证监会不会指定厂商，这点比某些无耻的部委好太多了)。所以公

司也只有很痛苦地投钱增强系统建设和安全了。

但是我觉得两个事情可能让信息技术开始赚钱了。第一，还是私

募基金申请公募资格。申请公募资格要有符合条件的信息系统或者外包。所以券商信息技术部能够提供外包了，虽然我没测算过比例，但

是至少有钱能够拿了吧。第二，大数据。大数据能够说是数据仓库、

数据挖掘的一种业务突破，它通过对数据的分析，分析了看起来两个

没相关联信息的因果关系，给公司提供了业务支持的依据。所以能够

比较现实的看到系统对业务的支持。

信息技术人员要懂业务，才可能实现业务转型，比如做集中交易的，可能去经纪业务了，比如做量化投资的，直接到公司投资部了。

如果默默的做一些和公司业务无关的事情，那就比较苦逼了。

如果说清算托管、信息技术今后几年无法赚钱，那就还是和其他

后台部门一样，拿公司的平均奖金。

其他后台部门，说的是其他公司都有的：办公室、财务、人力资源、内部审计等等。没啥特别的，就不多说了。

以上就是我个人对证券公司各部门的分析，有些话不一定准，因

为每个公司架构不同，业务随时都在变化。但是大的相信不会有太多

的偏差。

如果没进过一个行业，相信一般了解甚少，而且容易误导。比如

没在银行从业过的人员对于银行的概念，往往容易因为到网点办事容

易与否，打呼叫中心是否能解决问题，而形成定性的思维。但是，以

此就业误导甚大，比如你知道民生银行、浦发银行的业务侧重点在哪

里么?你是否因为漂亮的招行MM给你几句温馨的问候而觉得这个银行

不错?一样的道理。证券公司的营业部也不过是经纪业务众多网点之一，它收费如何、服务态度如何、门面是否干净并不能成为你到其总部从

事某项业务的决定性因素。

我写此文，是为了让大家更全面了解证券公司业务，少被误导，

少被忽悠。

就就业来说，如果你不是高富帅，没有父辈的资源优势，如果进

了证券公司，只有默默的切合你自身专业和学历，做好本职工作。公

司招聘主管和人力资源主管不会过于走眼，给你安排过高或者过低的