现金流分析

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1、现金及现金等价物
• 现金
–企业的库存现金以及可以随时用于支付的存 款，包括现金、可以随时用于支付的银行存 款和其他货币资金。
• 现金等价物
–一项投资被确认为必须同时具备四个条件： 期限短、流动性强、易于转换为已知金额现 金、价值变动风险小。
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2、现金流量
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（三）筹资活动现金流量
• 筹资活动的现金流入项目包括：
–1、吸收投资所收到的现金 –2、借款收到的现金 –3、收到的其他与筹资活动有关的现金
• 筹资活动的现金流出项目包括：
–1、偿还债务所支付的现金 –2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 –3、支付的其他与筹资活动有关的现金
• 现金流量分为现金流入量和现金流出两类 ，
–经营活动现金流入、经营活动现金流出 –投资活动现金流入、投资活动现金流出 –筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。
• 现金净流量
–现金流入和与现金流出的差额,反映企业各类 活动形成的现金流量的最终结果。
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3、现金流量表
现金流量表的内容
（1）本期现金从何而来 （2）本期的现金用向何方 （3）现金余额发生了什么变化
• 经营活动现金流入
–（1）销售商品、提供劳务收到的现金 –（2）收到的税费返还 –（3）收到的其他与经营活动有关的现金
• 经营活动现金流出
–（1）购买商品、接受劳务支付的现金 –（2）支付给职工以及为职工支付的现金 –（3）支付的各项税费 –（4）支付的其他与经营活动有关的现金
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（二）投资活动的现金流量
• 投资活动的现金流入
–1、收回投资所收到的现金 –2、取得投资收益所收到的现金 –3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 –4、收到的其他与投资活动有关的现金
• 投资活动的现金流出项目有：
–1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 –2、投资所支付的现金 –3、支付的其他与投资收到的现金
8．支付的增值 购买商品实际支付的能够抵扣增值税销项税额的
税款
增值税进项税额，以及实际交纳的增值税税款。
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9．支付的所得税款 当期实际支付的所得税
10．支付的除增值 税、所得税以外的 其他税费
11．支付的其他与 经营活动有关的现 金
本项目反映企业按国家有关规定于当期实际 支付的除增值税、所得税以外的其他各种税 款。包括本期发生并实际支出的税金和当期 支付以前各期发生的税金以及预付的税金
金
取得的现金收入等。
2．收到的租金 企业收到的经营租赁的租金收入。
3．收到的增值税 销项税额和退回 的增值税款
企业销售商品收到的增值税销项税额以及出口 产品按规定退税而取得的现金，应单独反映。
4．收到的除增值 税以外的其他税 费返还
实际收到的其他的税费返还，如所得税、消费 税、关税和教育费附加返还款等。
净收益(损失)
$3，763，000
折旧／摊销费
2，148，000
资产／负债净增加(减少)额 (437，000)
支付的其他与经营活动有关的现金 70，000
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二、现金ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ量分析的意义
现金流量分析具有以下作用： 1、对获取现金的能力作出评价； 2、对偿债能力作出评价； 3、对收益的质量作出评价；
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三、现金流量表的项目
（一）经营活动现金流量 （二）投资活动现金流量 （三）筹资活动现金流量
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（一）经营活动现金流量
可列作非经营损益）。
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一、经营活动分析
（一）经营活动现金流量项目编制
（二）经营活动分析
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（一）经营活动现金流量项目编制
1．销售商品、提 收回当期的销售货款和劳务收入款，收回前期
供劳务收到的现 销售货款和劳务收入款，以及转让应收票据所
–处置固定资产、无形资产、其他长期资产的 损失
–固定资产报废损失 –财务费用 –投资损失（减收益）
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调整项目二 ——不支付经营资产的费用
• 需加上的不支付经营资产的费用
–计提的减值准备 –计提固定资产折旧 –无形资产摊销 –长期待摊费用摊销 –待摊费用减少 –预提费用增加
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（四）经营活动现金流量与净利润
• 分析净利润与净现金流量的差别，有利 于分析收益的质量和企业的营运资金管 理状况。
• 企业当期取得的净利润的基础上，通过 有关项目的调整，可以确定出经营活动 的现金流量。
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调整项目一 ——非经营活动的损益
• 需扣除的非经营活动损益（筹资和投资 活动的损益）
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调整项目三 ——非现金流动资产减少
• 需加上的非现金流动资产减少
–存货减少（减增加） –应收票据减少（减增加） –应收账款减少（减增加） –预付账款减少（减增加） –其他应收款减少（减增加）
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调整项目四 ——经营性应付项目增加
• 需加上的经营性应付项目增加
–应付票据增加（减减少） –应付账款增加（减减少） –其他应付款增加（减减少） –应付工资增加（减减少） –应付福利增加（减减少） –应交税金增加（减减少） –以及递延税款贷项（该项目的性质比特殊，也
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5．购买商品、 接受劳务支付的 现金
当期购买商品支付的现金、当期支付的前期购买 商品的应付款以及为购买商品而预付的现金等。
6．经营租赁所 支付的现金
当期实际支付的经营租赁租金款项反映
7．支付给职工 以及为职工支付 的现金
以现金方式支付给职工的工资和为职工支付的其 他现金。支付给职工的工资包括工资、奖金以及 各种补贴等；为职工支付的其他现金，如企业为 职工交纳的养老、失业等社会保险基金、企业为 职工交纳的商业保险金等
除上述主要项目外，企业还有一些项目，如 管理费用等现金支出，
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（二）经营活动分析
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练习 a．宝洁公司经营活动的现金流量状况(好／差)。 b．用至少一个观察结果支持你的观点。
截止到(单位：千美元)
宝洁公司 经营活动产生的现金流量 1999年6月30日 1998年6月30 El 1997年6月30日