项目投资案例分析 PPT

在美国、欧洲、日本等少数发达国家，芦荟产业的
Hale Waihona Puke Baidu
发展是不平衡的，尚未开发和潜在的市场是巨大的。
大家应该也有点累了，稍作休息
大家有疑问的，可以询问和交流
（三）厂址选择
该项目拟建于云南省玉溪市元江县城 郊，距县城约3公里，在原元江县供销社农 资公司仓库南侧征地20亩，新建加工厂区， 元江县供销社为本项目股东之一，对其原 有仓库、办公楼等建筑物进行统一规划， 留作安装芦荟终端产品生产线适用。
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开发和利用芦荟植物资源，符合国家生物资源
产业发展方向，是人类生存和客观要求，是新兴的
朝阳产业。
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1.国内市场需求预测
根据化妆品工业协会与国际咨询公司预测，中 国化妆品市场今后几年以10-20%左右的年均增长 率发展，其中，作为化妆品新生力量的芦荟化妆品， 将以高于整个化妆品产业发展速度增长，这是化妆 品业内人士的普遍估计。
（四）项目总投资估算
项目总投资3931.16万元，其中：建设投资 3450.16万元，占投资87.76％；流动资金 481.00万元，占总投资12.24％。总投资构 成如下表所示。
以下工程费用和其他费用形成固定资产，其 中芦荟浓缩液车间、冻干粉车间和管理部门 使用的固定资产分别为1914.38万元、 1197.38万元和67.39万元；预备费用形成 开办费用。
投资总分析表
（五）资金的筹集与使用
1.资金筹措 本项目投资3931.16万元，其中：1572.46 万元向商业银行贷款，贷款利率10%；其余 2358.7万元自筹，投资者期望的最低报酬 率为22%。这一资本结构也是该企业目标资 本结构。
2.资金使用计划 本项目建设期一年，项目总投资中，建设 性投资3450.16万元应在建设期初一次全部 投入使用，流动资金481万元，在投产第一 年一次投入使用。项目生产期为15年。
（逆方式）
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2.国际市场发展预测
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改善健康状况，提高生活质量，追求自然与人
类的和谐与统一和可持续发展已成为21世纪的主流
方向。植物提取物正逐步取代化学合成品，生物技
术迅速崛起，绿色、回归自然渐成时尚。由于芦荟
植物能很好地迎合人们新的需求，其产品必将成为
下一世纪继续重点开发的对象。
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从芦荟市场分布来看，当前芦荟市场主要分布
• 项目总投资估算 • 资金的筹集与使用 • 财务成本数据测算
（一）长天公司的基本情况
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本项目（下称芦荟生产项目）由某进出口总
公司和云南某生物制品公司合作开发，共同投资
成立长天公司经营该项目。
1.某进出口（集团）总公司（以下简称进出 口公司）成立于1959年，1993年改组为综合型外 经贸集团公司，注册资金为4亿元人民币，以“大 经贸”、“市场多元化”、“以优取胜”为发展 战略，大力开展技术与成套设备进出口、国际工 程承包与劳务合作、实业投资及一般贸易等方面 的经营业务，以平等互利为原则，积极同境内外 经济组织、社会团体、工商企业开展多种形式的 经济技术合作和贸易往来。集团化、国际化、实 业化、多元化战略布局取得成效。
项目投资案例分析
一、政策背景
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我国农业部以及云南、海南等地政府都
将芦荟种植和加工作为发展当地农业经济，
富裕农民的一项重要举措。本项目是一个芦
荟深加工项目，属于农产品或生物资源的开
发项目，符合国家生物资源产业发展方向，
属于政府鼓励的投资方向。
二、案例分析
• 长天公司的基本情况 • 芦荟产品市场预测 • 厂址的选择
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2.云南某生物（集团）公司是目前元江最大
的芦荟种植加工企业，拥有近1000亩芦荟，注册
资金1000万元，由总经理投资410万元，占股份
41%，县农资公司投资400万元，占股份40%，县
糖厂投资190万元，占股份19%，生产的“生命故
事”系列芦荟产品有化妆品、保健食品等，取得
了良好的经济效益。
（二）芦荟产品市场预测
（六）财务成本数据测算
1.产品成本估算依据 ➢（1）材料消耗按工艺定额和目前价格估算 ➢（2）工资及福利费 ➢（3）制造费用估计 ➢（4）管理费用估计 ➢（5）销售费用估计
2.销售价格预测 ➢浓缩液60，000元/吨 ➢冻干粉1，200，000元/吨
3.相关税率 ➢假设没有增值税 ➢城建税和教育费附加也考虑在相关费用的预计中 ➢所得税率为33%
三、投资项目敏感性分析
1.敏感性分析的涵义 ➢ 敏感性分析是指有关影响因素变动对指标的影 响程度。 ➢长期投资决策的敏感性分析是分析在其他相关不 变的前提下，其中某一相关因素变动对投资决策 指标的影响程度。
2.敏感性分析的意义 3.敏感性分析的内容
➢ 相关因素的敏感性强弱的分析（正方式） ➢ 能保持原决策结论的相关因素可变范围的分析