商业银行现金资产管理

第四章商业银行现金资产管理

第一节商业银行现金资产管理的目的和原则

现金资产的概念

•狭义的现金资产是指银行库存现金

•一般意义上现金资产指广义现金资产，包括现金和准现金

现金资产的构成

•库存现金

•托收中的现金

•在中央银行的存款

•存放同业存款

现金资产管理的目的

现金资产管理的原则

基本原则

•适度存量控制原则

•适时流量调节原则

•安全性原则

第二节存款准备金的管理

存款准备金

•由法定准备金和超额准备金两部分组成

•存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分

法定准备金

•按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金

超额准备金

•超出法定准备金的那部分存款

•与法定存款准备金此消彼长

满足法定存款准备金的要求

法定准备金的计算:（1）滞后准备金计算法

概念

•根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量

适用范围

•非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小

•主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金

法定准备金的计算: （2）同步准备金计算法

基本原理

•以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量

适用范围

•主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金

•交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际

状况，计算所需上缴的准备金数额

法定准备金头寸的管理

商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点

•在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化

管理目标制订

•需要预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况

•据此制定法定存款准备金的具体管理目标

准备金调整

•将已缴纳的存款准备金与实际需要量比较，若不足则补充，若多余则调减以增加收益

我国法定存款准备金的实行状况

1.1983年9月建立存款准备金制度

2.1984年的存款准备金比例：一般性储蓄存款为40%；农村存款为25%；企业存款

为20%。财政性存款为100%。

3.1985年，存款准备金比例为：一般性存款为10%

4.1987年，存款准备金比例：一般性存款为12%

5.1988年，存款准备金比例为：一般性存款为13%

6.1998年3月，存款准备金比例为：8%

7.1999年11月，存款准备金比例为：6%

8.2003年8月，存款准备金比例上调为：7%。城市信用社和农村信用社的存款准备

金比例为：6%

9.2004年4月15日开始实行差别存款准备金率制度。即：将资本充足率低于一定水

平的金融机构存款准备金率提高0.5个百分点，执行7.5%的存款准备金率。其他金融机构仍执行原来的存款准备金率

超额准备金的管理

影响超额准备金需要量的因素

(1) 存款波动：与银行存款流出存在正相关关系

(2) 贷款的发放与收回

(3)影响超额准备金需要量的其他因素

超额存款准备金的调节

调节原则

相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量

调节方法

比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本,在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度

调度头寸的方法

同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度以及出售其他资产等

第三节商业银行的现金资产与流动性需求

银行的流动性需求及其种类

1.短期流动性需求

•是一种短期现金需求

•季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素

2.长期流动性需求

•是一种长期现金需求

•主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定

长期流动性需求的产生原理

3. 周期流动性需求*

•是一种长期现金需求

•主要由经济周期性波动引发

4. 临时流动性需求*

•是一种临时的现金需求

•由难以预测的不寻常事件引发

现金资产与流动性供给

银行的流动性供给包括：

•在资产负债表中存储流动性

•从金融市场上购买流动性

现金资产

•银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给

资金头寸

•在现金资产中，我国商业银行习惯将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸

•商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分

可用头寸

•是指扣除法定准备金以后的所有现金资产

•包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款

•可用头寸也称为可用现金

基础头寸

•是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和

•基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段

可贷头寸

•是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金

•它是形成银行盈利性资产的基础

第四节银行流动性需求的预测

流动性需求预测的意义

•在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况

•决定这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施

银行流动性需求与供给的影响因素

在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸

流动性供给超过流动性需求，流动性盈余，正的流动性缺口

流动性供给小于流动性需求，流动性赤字，负的流动性缺口

当面临负流动性缺口时，要及时进行资金调剂，补充流动性

当面临正流动性缺口时，要决定如何将剩余资金投资于盈利性资产

流动性供求不匹配是日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务

流动性需求预测的方法