第二章 交易程序

4.买卖方向。
5.数量。这是指买卖证券的数量，可分为整数委托和零数委托。
1个交易单位
1个交易单位俗称“1手”。
目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。
6.价格。
7.时间。
8.有效期。
我国现行规定的委托期为当日有效。
9.签名。
10.其他内容。
2006年5月15日，上海证券交易所发布了《上海证券交易所交易规则》；同日，深圳证券交易所也发布了《深圳证券交易所交易规则》。
按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户
按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。
人民币普通股票账户简称“A股账户”
A股账户按持有人分为自然人证券账户、一般机构证券账户、证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户等。
因此成为目前主要的申报方式。
交易日为每周一至周五。
经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。
每个交易日9：15～9：25、9：30～11：30、13：00～15：00。
每个交易日9：20～9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。
在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元；在深圳证券交易所，免收A股的过户费。
对于B股，这项费用称为结算费。在上海证券交易所为成交金额的0．5‰；在深圳证券交易所亦为成交金额的0．5‰，但最高不超过500港元。
基金交易目前不收过户费。
2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰税率征收，对受让方不再征收。
清算和交收是证券结算的两个方面。
第二节 证券账户和证券托管
账户包括证券账户和资金账户。
开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。
中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算公司上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。其中，开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。
接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：00。
每个交易日9：20～9：25、14：57～15：00，深圳证券交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。
第四节 竞价与成交
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。
集合竞价方式和连续竞价方式。
中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3％。开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3％。
首个交易日不实行价格涨跌幅限制：
1.首次公开发行上市的股票(上海证券交易所还包括封闭式基金)。
2.增发上市的股票。
3.暂停上市后恢复上市的股票。
可以将委托分为市价委托和限价委托。
所谓对手方最优价格申报，是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格。
所谓本方最优价格申报，是指以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格。
A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币， B股交易为0.001美元，债券质押式回购交易为0.005元人民币。
转出证券营业部按照深圳证券交易所有关规定，在交易时间内申报转托管。转托管可以撤单。存同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。
转托管数据确认后的下一个交易日起，相应的证券托管再转入证券营业部。
第三节 委托买卖
委托指令有不同的具体形式，可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。
2.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。
3.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。
涨跌幅度不得超过10％，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5％
在价格涨跌幅限制内的申报为有效申报，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。
4.证券交易所或中国证监会认定的其他情形。
根据上海证券交易所的规定，
股票交易申报价格不高于前收盘价格的900％，并且不低于前收盘价格的50％。
基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150％，
集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。
深圳证券交易所
竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。
第二章 证券交易程序
第一节 证券交易程序概述
证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算等几个步骤
开户，有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。
一般根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，有市价委托和限价委托；根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。
第五节 交易结算
目前我国证券市场采用的是法人结算模式。
客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。存管银行系统
此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。
从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。
不得高于证券交易金额的3‰
A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取；B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。
上海证券交易所规定，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13．00～15：00为连续竞价时间。
每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间，14：57～15：00为收盘集合竞价时间。
所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申元。
从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。
1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息；
计算机系统按每百元利息额的精度(小数点后保留8位)计算；
以元为单位保留2位小数列示。
债券交易计息原则是算头不算尾，即起息日当天计算利息，到期日当天不计算利息。
一种由证券经纪商的场内交易员进行申报，另一种由客户或证券经纪商营业部业务员直接申报。
未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。
1.撤销当日有交易行为的；2.撤销当日有申报；3.新股申购未到期的；4.因回购或其他事项未了结的；5.关机构未允许撤销的。
自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。
转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。
现场办理开户手续。
目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。
指定交易制度于1998年4月1日起推行。所谓指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。
非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。
客户在办理网上委托的同时，也应当开通柜台委托、电话委托等其他委托方式，当证券公司网上证券委托系统出现网络中断、高峰拥挤或网上委托被冻结等异常情况时，客户可采用上述其他委托方式下达委托指令。
1.证券账号。
2.日期。
3.品种。
首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。
证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。
目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。
在订单匹配原则方面，根据各国(地区)证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
人民币特种股票账户简称“B股账户”
B股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境外投资者证券账户。
一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个。
投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。
证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。
1.可实现最大成交量的价格。
2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。
3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
集合竞价的所有交易以同一价格成交。
集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。
连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
1.虽高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。