机构特训实战教材加强版

机构特训实战教材—月风目录引言第一章股票市场------投机天堂第二章投机原则------顺势而为第三章投机精要------分析法第四章投机基础------技术分析方法4.1趋势4.2位置与形态第五章经典理论5.1道氏理论5.2理查德。

沙贝卡---逆转与持续5.3江恩理论5.4股市周期理论5.5交易行为的一般原则5.6 正确的资本主义世界观5.7卡尔.波普尔证伪理论5.8乔治.索罗斯---反身性理论5.9经典：三大假想理论5.10 思想操作与成败5.11 交易行为的一般原理5.12 交易训诫第六章技术指标（辅助指标）第七章投机实战------综合应用后记及谢辞推荐的书引言曾几何时，在诸多的场合和地点，特别是证券交易营业部，总有些人会不断地、喋喋不休的问我：“你看这只股票怎么样？”“能涨多高？”抑或是“还能跌多深？”再则就是“能买点不？”“什么价位补仓？”．．．．．．云云，可谓是：七嘴八舌、五花八门、乱七八糟！更有甚者，直截了当：“你推荐几只明天能长的，最好是能涨停的股票．．．．．．”刚出道时，我总会不厌其烦的以理导之，并引经据典、细致入微的加以解释，他们的想法是错误的，是不切合实际的，理念则更是错误的，并且是十分危险的，再后来我的回答也只剩下他们勉强能听得懂但永远也不理解的一句“不知道”，碰上这种人，我也很难耐得住性子，因为我觉得以之如此之无知而进入这个不见硝烟的战场，其结局当可想而知！如果你是一位有志于股票市场并愿意为此付出鲜血与汗水的人，本教材正式为你而撰写的。

在展开正文之前，请允许我忠告你：我只能领你入门，修行还是要靠你个人，如果您能借助于我的引导而最终有能力在股票市场上有所斩获，我将倍感欣慰。

第一章股票市场－投机的天堂经常听到一些交易者说：他买股票是为了投资，所以，他从不担心股票价格的下跌！即便是跌了，迟早有一天也会涨回去的。

也许在这些交易者买那些股票的时候，那些股票可能跌却具有很好的投资价值，但非常不幸的是，时过境迁，哪些股票的基本面发生了重大的变化，从当初的绩优股蜕变成了纯粹的垃圾股，其中有些股票已经不复存在了，当初的“投资”化成了泡影，交易者宝贵的“投资”热情及其伟大的“投资”理念和他的财富一样，倾覆尘埃，随风而去，最终化为乌有！唯有遗恨终生！还是我们再来看看当年的那些所谓的“投资”型股票吧！例如：四川长虹(600839),1997年度绩优股的龙头，1997年5月21日该股刨出66.18元的天价后便一路走低，即使是2001年6 月14日大盘创出2245.43点的历史新高之时，其也不过是仅仅反弹至22.86元的价位而已！时至今日，四川长虹已然跌到了4 元左右的价位。

假设您若是在1997年的任何一个价位上为了所谓“投资”而买入了这只当时的弟一绩优股，想想看，您现在的结局又该是怎样？再有，2000年的科技网络股，又何尝不是当时广大交易者极力追捧的“投资”典范呢！那么昔日的这些明星高价股今朝又身在何处？仍然还风采依旧吗？恐怕它们给您留下的不只是单单的“遗憾”这二个字那么简单了吧！以我的观点论之，那些为了所谓的“投资”而进入股票市场而买股票的人，是天底下最大、最愚蠢的赌徒！因为他们押下赌注后，便一赌到底！如果是押错了，他们就会输个精光！之所以会发生这种现象，是因为他们根本就没有弄清楚股票在股票市场中究竟是什么？更不清楚他们在股票市场里究竟要干的是什么？其实，股票在股票市场中只不过是一种载体，一种赚钱的载体、一种投机的工具而已！而您在股票市场里所要做的一切，也只能做的一切就是：充分的利用这一载体，寻找准确而安全的时机，买入！然后持有之，待感到风险即将来临的日十候，适时抛出！获利套现，以完成赚钱的最终之目的！想想看，您当初为了所谓的“投资”理念而买入那些所谓的‘投资”型股票的根本之目的，不也正是如此吗！（其它市场亦作如是观！）所以我要对您说：就股票市场的真谛而言，从来就没有什么全新的东西出现！一切都是万变不离其宗，那就是投机！在这里．我要正告您：资本市场亘古不变的真谛是投机。

您必须把在股票市场中的投机行为视为一项极其严肃的事业，并诚心敬业．尽己之所能．认真学习，充分发掘和研究现有的数据和资料．尽快的使自己对这项崇高事业的感悟提升至更高的境界！而决不可以像郡些因为无知而无畏的门外莽汉那样-将高尚的投机看成是单纯的赌博，而年复—年，日复一日地在市场里摸爬滚打，从不放过每一日的交易，并以期获利……，请恕我坦言，这将是永远不可能的，亦是永远没有希望的！当初我在突破的时候我买了一只股票，当时它横了6个月，当我想抛出时，我想起了杰西说的话，当市场没有证明你是错的时候，你要耐心的持有，后来这个股票终于飞起来了，我忽略了盘中的日内波动，顺应主要趋势一直做下去，持有了2年多，赚了700%，你能做到吗？投机是天下最刺激最有魔力的智力游戏。

4种人不能炒股，太愚蠢的人（见到真知识不接受的人），懒得动脑子的人（给我一只股票吧，你叫我买我就买，叫我卖我就卖），心理不健全的的人（怨天尤人，从不埋怨自己的人），企图一夜暴富的人。

亏了不怨天尤人，愿赌服输，这就是股品，以后你们亏钱了，找自己的原因。

第二章投机原则―顺势而为为了使投机行为的成功，您必须对市场（或价格）的走势做出自己的判断。

但您会常常发现，市场（或价格）的走势并未符合您原来的走势分析。

每当于此，您就必须按照市场（或价格）的走势变化来修正原来的分析，直至符合市场（或价格）的走势变化为止！您必须这样做！因为，对于您个人而言，除非市场（或价格）会按照您个人的走势分析来运行（也就是说您的走势分析可以左右市场或某个具体交易媒介的走势）。

否则，您个人的分析将一文不值！千错万错，市场永远不会错！既然市场永远是对的．那么您就必重市场！并严格地按照市场本身的运动方向而进行顺势操作！只有这样，您才会赚取利润．减少损失！当市场步入明显的上升趋势或者是明显的下跌趋势中时，市场上总会涌现出一大群“专家”来．预测所谓的顶或底在哪里？每每斯时，我真的为这个市场感到十分的悲哀！何也？君不见有相当数量的人如痴如狂、乐此不疲地愚迷于此间而信其胡言乱语吗！（一大群疯癫的“鳕鱼”，外加一帮装神弄鬼而四处招摇撞骗的“大仙儿”！）一轮上涨的行情来了，有谁能说清楚它还要涨多高？顶又在哪里呢？同理，一轮下跌的行情正在继续，又有谁能说清楚它还要跌多深？底又是在哪里呢？所谓的顶或底也只能是待其完全走出来后才能做出正确的判断！而您要做的也只能是：在上涨行情确立的初始阶段建立仓位，并坚决地持有筹码！直至在下跌行情确立的初期阶段平掉仓位，并坚决地持有头寸！直至下一轮上涨行情的来临（特指股票市场）。

除此之外，您别无它法！决不可一厢情愿地去主观臆断：行情还能涨多高！跌多深！顶在这里！底在那里！在股票市场中我辈也仅能做到如此，这也就是所谓的顺势而为！这也是每一个职业作手奉若神明的操作准则！因为不论是谁，他若是胆敢逆势操作，其必将得到市场最严厉的惩罚！直至死无葬身之地！顶底是不可预测的。

任何人都不可知道顶在何方，底又在哪儿。

你们所要做的就是在上涨行情确立的初始阶段，建立仓位，并坚定的持有筹码，直到受外力改变趋势为止。

反之，只有当顶部真正走出来后，你才清仓离场。

佛家四谛：苦，集，灭，道。

各位经历了这么多年的摸爬，想必已经伤痕累累，苦不堪言，你感觉到了苦。

为什么苦，一炒股就亏钱，为什么？因为集，因为你不破一世无明，你不知道为什么，你所集之业，业是无知的意思，因为你的无知而冒然地进市场，得到了市场应有的惩罚，所以才感觉到痛苦，你要知道你痛苦的根源在哪里，你痛苦的根源在于你的集，你的业，你的无知。

当你找到根源后，接下来就好办了，为了达到灭，不再去痛苦，我必须追寻一个道理，一个理念。

当我得到这个道理真理之后，从此业再没有了，得到了没有痛苦的天堂。

第三章投机的精要－分析法分析法可分为技术分析法和基本面分析法。

技术分析法是根据对资本市场的各种产品（如股票，期货等）过去及现在实际交易情况的记录，通过图表的形式进行分析，从而推演出来未来趋势发展的一种科学方法。

基本分析法研究的是影响资本市场各种产品价格变化的两种力量――供给和需求关系变化的因素，这其中包括国家政治环境和政策的变化，中央银行利率的变化等，以及目标公司的盈利变化，财务负债状况，乃至于管理层的素质。

公司未来的动向等，以决定资本市场各种产品的实际价值。

技术分析法和基本面分析法的关系基本分析法侧重的是买卖对象的捕捉，在锁定目标后何时出击应时靠技术分析法了，因为技术分析法侧重的正是买卖时机。

事实上，两种分析法是前因后果的关系，基本分析法研究的是果。

技术分析的是建立在三个假设理论基础上的。

Ａ.市场行为反应一切信息。

技术分析认为：交易者在决定交易行为时早已仔细地考虑了影响市场的各项因素（如国家政治，经济和政府政策的变化及目标公司基本面变化等等）之后，才去进行交易的，从而产生相关的市场行为（如交易价格，成交量，涨跌幅与涨跌时间的长短等等）之后，才去进行交易的，所以说市场行为反应一切信息！故只要研究这些市场行为就能了解目前市场状况，无需关心其背后的影响因素。

简单点说：市场行为反应供给与需求关系变化，如果影响市场价格的因素是利多，需求增加，求过于供，价格自然上升。

相反，影响市场价格的因素是利空，需求减少，供给增加，供大于求，价格自然下跌。

Ｂ.价格呈现趋势与形态的变动。

市场总是波动的，所以市场的价格就会呈现趋势与形态的变化。

Ｃ.历史经常重演。

不论是昨天，今天还是明天，资本市场的行为无非是一种追求利润的行为，交易规则不能改变，人的贪婪与恐惧与生俱来，因此，在这种状态下，人的交易行为将趋于一定的模式，故历史会重演。

所以，过去的价格变动的方式在未来可能会不断地发生，诚如杰西.利弗莫尔先生所言：在资本市场上没有什么新奇的，今天的事情在过去也同样发生过，而且在未来也将再次发生！因此，技术分析就是运用数理统计，图表分析等方法整理出来的一套有效的，科学的操作原则。

其实，分析法并不是一门深不可测的学问，不要被所谓的“分析”两字吓倒!撰写本教材的目的就是由浅入深的教会您学会分析(着重技术分析)的灵活运用，并在短时间内使您成为一名合格的交易者。

你们学完盘后，你们还任重而道远。

你们只学了一点皮毛而已，而且这种皮毛还会倒退，动物不都是要退毛吗？你们吃完饭还要忘了，还要消化，然后再吃。

学习的过程是忘－再学－再忘－再学实践－总结经验（直接经验和间接经验）－再实践……要善于从别人的失败中吸取经验教训。

在日常生活中，注重磨炼自己的意志，否则你会为自己的疏乎付出高昂的代价。

第四章投机基础――技术分析法技术分析是建立在趋势，位置，形态之上的。

4.1趋势中国古语云：顺势者昌，逆势者亡。