重大资产重组201112深圳交易所

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深交所创业板上市公司重大资产重组审核规则

深交所创业板上市公司重大资产重组审核规则深交所创业板上市公司重大资产重组审核规则是指深圳证券交易所针对创业板上市公司进行重大资产重组事项审核的一套标准和要求。

1.重大资产重组的定义深交所认为，重大资产重组是指具有较高风险和影响性的交易，包括但不限于资产并购、借壳上市、重大资产重组事项等。

2.重大资产重组的审核程序深交所设立了审核委员会负责对创业板上市公司的重大资产重组进行审核。

审核委员会由深交所相关部门的专业人员组成，负责对公司的资产、盈利能力和风险情况等进行综合评估。

审核过程中，创业板上市公司需要提交详细的重大资产重组报告并公告，包括申请书、股权转让协议、重大资产重组预案等。

审核委员会将根据相关法规和规范性文件对报告进行逐项审查，对公司进行相关调查和核实，并向公司提出相关质疑和要求。

3.重大资产重组的审核标准深交所在审核重大资产重组时，主要考虑以下几个方面的因素：3.2交易的合理性和公平性：审核委员会将评估重大资产重组交易的合理性和是否公平，例如交易对公司的增长和利益分配是否合理、交易价格是否符合市场规律等。

3.3公司的盈利能力和风险情况：审核委员会将对创业板上市公司的盈利能力和风险情况进行评估。

例如，评估公司的盈利模式、资产负债比例、关联交易等。

4.重大资产重组的审核结果审核委员会对创业板上市公司的重大资产重组事项进行综合评估后，将给出审核意见。

如果通过审核，公司需要履行相关法规和规范性文件要求的程序，并及时披露相关信息。

如果审核不通过，公司需要进行调整和改进，并重新申请审核。

5.重大资产重组的监管义务深交所要求创业板上市公司在重大资产重组过程中履行相应的监管义务，包括及时更新信息、保证信息的真实、准确、完整，接受深交所的监督和核查等。

总之，深交所对创业板上市公司进行重大资产重组审核具有严格的规范和要求，旨在保护投资者利益，维护市场的公平公正。

创业板上市公司在进行重大资产重组时应充分了解和遵守深交所的相关规定，并积极配合深交所的审核工作。

主板重大重组规则

主板重大重组规则
主板重大重组规则是指在中国证券交易所（上海证券交易所、深圳证券交易所）挂牌上市的公司，进行重大重组（包括但不限于资产重组、股权转让、收购合并等）时需要遵守的相关规定与程序。

根据中国证券监督管理委员会（中国证监会）的规定，主板上市公司进行重大重组需要符合以下基本规则：
1. 重大重组的一方为上市公司，另一方可以是其他主板上市公司、非上市公司、国有企业、外资企业等；
2. 重组交易的目的是为优化资源配置、实现产业升级、提高企业综合实力等，而非通过资本市场进行违法违规操作；
3. 重组交易的股权变动符合《中华人民共和国公司法》等法律法规的规定，严禁违规占股、虚假注资等操作；
4. 重组交易需要获得中国证监会的批准，且要符合《上市公司重组管理办法》等相关规定；
5. 重组交易需要经过上市公司股东大会或董事会审议，并提交交易所审核。

除了以上基本规则外，主板上市公司进行重大重组还需要遵守其他相关法律法规和交易所规则，比如上市公司信息披露要求、资产评估准则、重组定价规范等。

需要注意的是，主板重大重组的具体规则可能会根据监管政策和市场需求的变化而进行调整和完善，上市公司进行重组时应及时关注相关规定的变化并遵守最新的规则要求。

重大资产重组业务讲解

二、规则讲解

重大资产重组的定义达到重大资产重组的标准提交重组委审议的情形重大资产重组流程停牌问题关于财务资料
（一）重大资产重组的定义
上市公司重大资产重组是指，上市公司及其控股或控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。
连续12个月计算

同一或相关资产12个月连续计算的标准：
1、上市公司发生资产交易连续计算的时点为股东大会召开日期，即在12个月内召开股东大会决议的重组事项合并计算金额和指标。 2、同一或相关资产指交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围。
其他交易方式

其他交易方式包括： 1、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资； 2、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁； 3、接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产； 4、根据审慎原则认定的其他情形。

创新并购融资
完善以股份对价进行换股收购、合并的制度安排
四、近期重大资产重组的新形势、新变化
最高人民检察院、公安部5月18日联合发文明确内幕交易信息立案追诉标准：
(一)证券交易成交额累计在五十万元以上的; (二)期货交易占用保证金数额累计在三十万元以上的; (三)获利或者避免损失数额累计在十五万元以上的; (四)多次进行内幕交易、泄露内幕信息的; (五)其他情节严重的情形。
披露关注点

资金占用、担保、股权结构、关联交易、同业竞争
（五）停牌
1、重大资产重组筹划阶段的停牌《重大资产重组办法》第38条和第40条规定了上市公司在重组筹划阶段应当向交易所申请停牌的情形。上市公司应当在重大资产重组的首次董事会表决通过后的当日或次日向交易所申请公告并复牌。 2、重大资产重组审核阶段的停牌（第28条）需提交并购重组委审议的重大资产重组事项，上市公司应当在并购重组委工作会议期间申请股票停牌（现金认购、资产认购的定向增发的区别）。上市公司收到会议通知即办理股票停牌，收到并购重组委的表决结果后，应当在次一工作日公告结果并申请复牌。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（2024年修订）》的通知

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（2024年修订）》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2024.04.30•【文号】深证上〔2024〕342号•【施行日期】2024.04.30•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（2024年修订）》的通知深证上〔2024〕342号各市场参与人：为深入贯彻落实中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，进一步活跃并购重组市场，支持上市公司通过并购重组提升投资价值，加强重组上市监管力度，按照中国证监会统一部署，本所对《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》进行了修订。

经中国证监会批准，现予以发布，并自发布之日起施行。

上市公司申请实施重组上市，在本通知发布之前尚未通过本所并购重组审核委员会审议的，适用修订后的规则；已经通过本所并购重组审核委员会审议的，适用修订前的规则。

本所于2023年2月17日发布的《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》（深证上〔2023〕96号）同时废止。

附件：1．深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（2024年修订）2．《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》修订说明深圳证券交易所2024年4月30日附件1深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（2024年修订）第一章总则第一条为了规范深圳证券交易所（以下简称本所）上市公司重大资产重组行为，保护上市公司和投资者合法权益，提高上市公司质量，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组办法》）、《创业板上市公司持续监管办法（试行）》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下统称《上市规则》）及本所其他业务规则，制定本规则。

深交所重大资产重组审核规则

深交所重大资产重组审核规则
作为全球第四大交易所，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）在股票市场中占有重要地位。

在深交所上市的公司，如果要进行重大
资产重组，需要通过深交所的审核。

本文将详细介绍深交所重大资产
重组审核规则。

首先，重大资产重组的定义。

深交所将企业通过股权、资产置换
等方式的交易，涉及的金额超过其最近年度经审计净资产的50%，或其业务性质发生重大变化的交易归为重大资产重组。

其次，重大资产重组的审核程序。

公司需要提交重大资产重组的
申请材料，经过深交所的初审。

如果初审通过，公司需要进行信息披露，在指定的媒体上刊登公告，并向深交所报送公告、重新编制财务
报表和信息披露文件。

深交所将对公司进行现场审核，包括实地调查、文书资料的核查等。

如果审核通过，深交所将发出审核意见书，并公
布信息。

除此之外，深交所还要求公司进行风险提示，以及披露相关的风
险控制措施。

如果公司未能通过审核，深交所将暂停公司股票的交易，并要求公司重新编制财务报表和信息披露文件，进行信息补充和核查，并重新提交申请。

最后，对于重大资产重组的异常情况，深交所还要求公司及时向
深交所以及投资者披露相关信息，并对风险进行排查和应对。

总的来说，深交所重大资产重组审核规则涵盖了从初审到现场审核、风险提示和异常情况处理等方面，旨在保护市场和投资者的利益，并确保企业的重大资产重组符合相关法规和规定。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》的通知

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2022.01.07•【文号】深证上〔2022〕20号•【施行日期】2022.01.07•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》的通知深证上〔2022〕20号各市场参与人：为优化上市公司自律监管规则体系，结合监管实践，本所对《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第3号——重大资产重组》进行了整合、修订，并更名为《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》，现予以发布，自发布之日起施行。

《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第3号——重大资产重组》（深证上〔2019〕273号）、《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引（2011年修订）》（深证上〔2011〕276号）和《关于配合做好并购重组审核分道制相关工作的通知》（深证上〔2013〕323号）同时废止。

特此通知附件：1．深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组2.关于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》的说明深圳证券交易所2022年1月7日附件1深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组第一章总则第一条为规范深圳证券交易所（以下简称本所）上市公司重大资产重组信息披露相关行为，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组办法》）、《创业板上市公司持续监管办法（试行）》（以下简称《创业板持续监管办法》）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》（以下简称《26号准则》），以及《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下统称《股票上市规则》）等规定，制定本指引。

上市公司重大资产重组管理办法2011

上市公司重大资产重组管理办法（2011年）中国证券监督管理委员会令第73号(2008年3月24日中国证券监督管理委员会第224次主席办公会审议通过，根据2011年8月1日中国证券监督管理委员会《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》修订)第一章总则第一条为了规范上市公司重大资产重组行为，保护上市公司和投资者的合法权益，促进上市公司质量不断提高，维护证券市场秩序和社会公共利益，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规的规定，制定本办法。

第二条本办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为(以下简称重大资产重组)。

上市公司发行股份购买资产应当符合本办法的规定。

上市公司按照经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

第三条任何单位和个人不得利用重大资产重组损害上市公司及其股东的合法权益。

第四条上市公司实施重大资产重组，有关各方必须及时、公平地披露或者提供信息，保证所披露或者提供信息的真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第五条上市公司的董事、监事和高级管理人员在重大资产重组活动中，应当诚实守信、勤勉尽责，维护公司资产的安全，保护公司和全体股东的合法权益。

第六条为重大资产重组提供服务的证券服务机构和人员，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，遵循本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行职责，不得谋取不正当利益，并应当对其所制作、出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任。

第七条任何单位和个人对所知悉的重大资产重组信息在依法披露前负有保密义务。

禁止任何单位和个人利用重大资产重组信息从事内幕交易、操纵证券市场等违法活动。

第八条中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》的通知

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2022.12.23•【文号】深证上〔2022〕1182号•【施行日期】2022.12.23•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》的通知深证上〔2022〕1182号各市场参与人：为提高深圳证券交易所（以下简称本所）发行上市审核工作质量，本所制定了《深圳证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》（以下简称《管理办法》），经中国证监会批准，现予以发布。

为做好工作衔接，现就有关事项通知如下：一、本《管理办法》自发布之日起施行。

本所按照《管理办法》组建第一届上市审核委员会和第一届并购重组审核委员会（以下统称新两委）。

二、新两委按照本《管理办法》负责实施注册制板块证券发行上市申请、证券退市相关事项和上市公司发行股票（含可转换公司债券等证券）购买资产等申请的审议。

三、新两委聘任公告发布前，本所创业板第一届上市委员会、创业板第一届并购重组委员会和第十届上市委员会继续按照《深圳证券交易所创业板上市委员会管理办法（2021年修订）》《深圳证券交易所上市委员会工作细则（2020年修订）》履行职责。

附件：1．深圳证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法2．关于《深圳证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》的说明深圳证券交易所2022年12月23日附件1深圳证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法第一章总则第一条为了规范深圳证券交易所（以下简称本所）证券发行、上市（以下简称发行上市）及退市审核工作，提高本所上市审核委员会（以下简称上市委）和并购重组审核委员会（以下简称重组委）的工作质量和透明度，根据《中华人民共和国证券法》以及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）关于首次公开发行股票、上市公司证券发行、上市公司重大资产重组、转板等规定，制定本办法。

深圳联合产权交易所

深圳联合产权交易所一深圳联合产权交易所简介深圳联合产权交易所的前身是由原深圳国际高新技术产权交易所（以下简称“原高交所”）和原深圳市产权交易中心（以下简称“原交易中心”）合并而成的。

建立联交所，整合产权交易机构，是加快产权交易市场发展，贯彻落实《深圳市综合配套改革总体方案》，进一步完善深圳多层次资本市场体系，加快建设区域金融中心城市，增强城市辐射力和竞争力的重大举措，具有重要的战略发展意义。

联交所是深圳市唯一的综合性产权交易平台。

联交所采用“1+5”的经营模式，以完善架构深圳市多层次资本市场体系为中心，建设深柜市场，辐射公有产权交易、文化产权交易、技术产权交易、知识产权交易、碳排放权交易五大板块，辅以公司属下PE基金管理公司、小额贷款公司等业务增值机构，构架规范程度高、专业服务强、透明高效、创新型的各类产权交易平台和投融资平台，推动区域经济发展。

（一）联交所发展历程1993年，原交易中心成立。

2000年，原高交所由李长春同志亲自批示设立，是国内首家股份制技术产权交易机构，原交易中心创建了产权交易阳光管理体系。

2001年，原交易中心开发了产权交易管理软件系统。

2002年，深圳市政府批准原高交所接管深圳证券交易所深圳市非上市股份公司股权登记托管业务。

同年3月23日，中共中央政治局常委、中央书记处书记、中央纪委书记、中华全国总工会主席尉健行在时任中共中央政治局委员、广东省省委书记李长春的陪同下，前来原交易中心视察工作。

尉健行对原交易中心实行的“阳光管理体系”，以及原交易中心研究开发的“深圳市企业产权交易管理软件系统”和“两手紧握”的产权交易市场建设创新给予了高度评价，并作了重要指示。

2004年，深圳市委、市政府［2004］1号文件批准原高交所开展企业股权交易见证业务。

同年7月，深圳市工商局将深圳市非上市股份有限公司股权变更登记移交至原高交所办理，“股权登记托管中心”成立。

2005年，经广东省科技厅及深圳市政府批准，中国（华南）国际技术产权交易中心（下称华南中心）于2005年11月正式挂牌成立，具体运营主体为原高交所。

深交所吸收合并规则

深交所吸收合并规则
深交所吸收合并的规则主要涉及到上市公司的并购重组、股权
交易、资产重组等方面。

首先，深交所对于吸收合并的相关规定主
要包括《深圳证券交易所上市公司并购重组规则》和《深圳证券交
易所股权交易规则》等。

根据《深圳证券交易所上市公司并购重组规则》，上市公司进
行吸收合并需要符合一定的条件，包括但不限于合并交易的合规性、合理性和信息披露要求等。

此外，上市公司在进行吸收合并时需要
进行相关的信息披露，并且需要经过深交所的审核和批准。

深交所
会对吸收合并的交易进行严格的监管，以保护投资者的利益和市场
的稳定。

另外，《深圳证券交易所股权交易规则》也对吸收合并进行了
详细的规定，包括股权交易的申报条件、交易方式、交易程序、信
息披露要求等方面的规定。

在股权交易中，深交所也会对吸收合并
的交易进行审查和监管，确保交易的合规性和公平性。

总的来说，深交所对于吸收合并的规则主要是为了规范市场行为，保护投资者的权益，维护市场的秩序和稳定。

在吸收合并的过
程中，上市公司需要严格遵守深交所的相关规定和要求，做好信息披露和申报工作，同时也需要积极配合深交所的监管和审核工作，以确保交易的合法合规进行。

中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程(2011年修订)

中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程(2011年修订)文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2011.12.28•【文号】中国证券监督管理委员会公告[2011]40号•【施行日期】2011.12.28•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告（〔2011〕40号）现公布《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》（2011年修订），自公布之日起施行。

中国证券监督管理委员会二〇一一年十二月二十八日中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程（2011年修订）第一章总则第一条为在上市公司并购重组审核工作中贯彻公开、公平、公正的原则，提高并购重组审核工作的质量和透明度，根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》以及上市公司并购重组的相关规定，制定本规程。

第二条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）上市公司并购重组审核委员会（以下简称并购重组委）审核下列并购重组事项的，适用本规程：（一）根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的；（二）上市公司以新增股份向特定对象购买资产的；（三）上市公司实施合并、分立的；（四）中国证监会规定的其他情形。

第三条并购重组委依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规和中国证监会的规定，对并购重组申请人的申请文件和中国证监会的初审报告进行审核。

并购重组委依照本规程规定的程序履行职责。

第四条中国证监会根据并购重组委审核意见，依照法定条件和法定程序对并购重组申请作出予以核准或者不予核准的决定。

第二章并购重组委的组成第五条并购重组委由专业人员组成，人数不多于35名，其中中国证监会的人员不多于7名。

并购重组委根据需要按一定比例设置专职委员。

第六条中国证监会依照公开、公平、公正的原则，按照行业自律组织或者相关主管单位推荐、社会公示、执业情况核查、差额遴选、中国证监会聘任的程序选聘并购重组委委员。

关于对深圳证券交易所重大资产出售重组问询函回复的公告

关于对深圳证券交易所重大资产出售重组问询函回复的公告深圳证券交易所重大资产出售重组问询函回复公告尊敬的各位投资者：根据《深圳证券交易所上市公司重大资产购买或者出售的相关规定》，我公司收到了深圳证券交易所关于我公司重大资产出售重组的问询函。

经过我们认真研究和分析，现就相关问题进行回复，特公告如下：一、重大资产出售重组的基本情况我公司打算通过资产出售重组的方式实现公司业务的优化和转型。

本次重大资产出售重组涉及到的具体资产包括XXXXX。

相关资产的估值依据主要采用了XXXXX方法进行评估，我们认为此方法合理可行且符合相关法规要求。

同时，我们已聘请了XXXXX进行独立评估，确保了评估结果的公正和可靠。

二、重大资产出售重组的合规性和合理性在本次重大资产出售重组过程中，我公司严格遵守相关法规和监管规定，履行了披露和信息公开的义务，确保了投资者的知情权和合法权益。

我们充分认识到此次资产出售重组对公司财务状况和经营业绩的影响，将秉持开放、公平、公正的原则，确保重大资产出售重组的合规性和合理性。

三、重大资产出售重组的风险控制和利益保障为降低本次重大资产出售重组过程中的风险，我公司已制定了详细的风险控制措施。

首先，我公司将委托专业机构进行尽职调查和风险评估，确保交易方的合法性和可靠性。

其次，我公司将加强内部控制和合规管理，提高对重大资产出售重组过程的监督和管理。

最后，我公司将积极沟通并与各利益相关方充分协商，确保其利益得到妥善处理和保护。

四、重大资产出售重组的资金安排和股权结构调整就本次重大资产出售重组的资金安排和股权结构调整，我公司正在积极与关联方进行沟通和协商。

除了充分尊重市场原则和自愿原则外，我们还将本着公开、公平、公正的原则，确保所有股东的合法权益得到保障。

五、重大资产出售重组的经营计划和未来发展为确保重大资产出售重组后的顺利推进，我公司已制定了详细的经营计划和未来发展战略。

通过优化业务结构、提升核心竞争力以及拓展市场份额，我们将为公司实现更可持续的发展目标而努力。

深圳证券交易所创业板上市公司重大资产重组审核规则

深圳证券交易所创业板上市公司重大资产重组审核规则首先，深圳证券交易所重大资产重组审核规则要求上市公司在进行重
大资产重组前必须进行信息披露。

公司需要按照深圳证券交易所的规定，
及时向投资者公开重大资产重组相关信息，包括重组标的的基本情况、交
易方式、交易价格等重要信息，以保障投资者的知情权。

其次，深圳证券交易所重大资产重组审核规则对上市公司提出了严格
的要求。

公司在进行重大资产重组前需要满足一定的条件，包括公司业绩
持续盈利、经营活动正常、没有不良负债等。

同时，公司还需要提供相关
的申请文件，包括重组方案、重点事项说明等，以便深圳证券交易所对其
进行审核。

第三，深圳证券交易所重大资产重组审核规则对审核程序进行了详细
的规定。

在审核过程中，深圳证券交易所将按照审核程序及时进行审核，
并对审核结果进行公告。

公司需要按照规定提供相关的文书材料，配合深
圳证券交易所的审核工作，保证审核工作的顺利进行。

第四，深圳证券交易所重大资产重组审核规则还对违规行为进行了处罚。

如果公司在重大资产重组过程中存在虚假陈述、重大遗漏或欺诈行为，将受到相应的处罚，包括暂停上市、撤销上市等。

这为投资者提供了保障，增强了市场秩序的规范性。

总之，深圳证券交易所创业板上市公司重大资产重组审核规则的出台，是为了加强对创业板上市公司重大资产重组的监管，保护投资者的利益，
促进股市的健康发展。

这一系列的规则和程序，为重大资产重组提供了明
确的方向和要求，有助于提高重大资产重组的透明度和规范性。

上交所深交所重大重组规则比较

上交所深交所重大重组规则比较上交所和深交所是中国证券市场的两大交易所，分别负责上海地区和深圳地区的股票交易。

在重大重组领域，上交所和深交所都制定了一系列的规则，用于监管和指导上市公司的重组行为。

下面对比上交所和深交所的重大重组规则主要内容进行比较。

首先，上交所和深交所在规则的适用范围上有所不同。

上交所的重大资产重组规则适用于拟发行股票的上市公司进行的重大资产重组。

而深交所的重大资产重组规则适用于上市公司发生会计核算确认的重大资产重组。

从适用范围来看，上交所的规则相对比较宽泛。

其次，在重组的具体要求和程序上，上交所和深交所的规则也存在一些差异。

上交所要求上市公司在重组前进行预披露，并提交重组方案和相关文件，经过审核后才能实施重组。

而深交所则要求上市公司在重组前的30个交易日内进行公告，并在核准前公布重组项目的详细情况。

在重组的具体程序上，上交所更为严格一些。

此外，上交所和深交所在重组标准和交易方式上也有所不同。

上交所的重大资产重组规则主要包括四个标准：收购标的具有较高投资价值、拟发行股票的上市公司作价合理、重组对上市公司业绩和经营管理有重大影响、上市公司进行的配套融资符合规定。

而深交所的重大资产重组规则则包括六个标准：对公司核心业务有重大影响、重组方案与公司战略规划相符、经济合理、拟发行股票上市公司的市值符合要求、重组方案符合国有资产管理、拟重组上市公司的股东和实际控制人符合要求。

可以看出，上交所更加注重收购标的的投资价值和重组对上市公司的影响，而深交所更加关注重组方案的合理性和符合国有资产管理。

最后，上交所和深交所在信息披露和重大事项的监管上也存在一些差异。

上交所要求重组方案经过交易所审核后进行公告，并需要在定期报告中披露重大事项的内幕信息。

深交所则要求上市公司在发生会计核算确认的重大资产重组事项5个交易日内公告，并在持续督导期间及时披露重大事项的变动情况。

可以看出，上交所更加注重信息的披露和监管，对重大事项的持续督导更加严格。

重大资产重组交易所审核程序

重大资产重组交易所审核程序
随着企业的发展和成长，资产重组已成为企业发展的必经之路。

在资产重组过程中，交易所审核程序是非常重要的一环，它直接关系到企业的上市和市场表现。

交易所审核程序通常包括以下几个环节：
一、申请文件准备：企业需要准备好资产重组的申请文件，包括重组方案、公告、报告书等。

二、交易所初审：企业向交易所提交申请文件后，交易所将进行初步审核，确认申请文件是否齐全、符合规定等。

三、反馈意见：如果交易所对申请文件有疑问或需要补充材料，会及时向企业反馈意见，并要求企业尽快补充。

四、审核委员会审议：交易所审核委员会将对企业的申请文件进行全面审议，包括资产评估、交易标的的合规性、股权结构等方面的审查。

五、公示和听证：交易所将对审核结果进行公示，并要求企业在规定的时间内进行听证，以解决相关问题。

六、最终审批：经过公示和听证后，交易所将最终审批企业的资产重组申请，决定是否批准该重组交易。

以上是交易所审核程序的基本环节，企业在资产重组过程中需要一步步按照程序执行，积极与交易所沟通，保证重组交易的顺利完成。

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深交所并购重组案例

深交所并购重组案例
咱来唠唠深交所的并购重组案例哈。

就说那个顺丰控股借壳鼎泰新材这事儿吧。

这就像是一场超级大变身。

鼎泰新材原本可能就像个小角色在市场里默默混着，顺丰可是物流界的大佬啊。

顺丰想上市，借壳这种方式就像是找了个现成的房子，稍微装修改造一下就住进去了，成了上市公司。

这么一搞呢，顺丰的实力可以通过上市得到更好的发挥，有更多的资金去拓展业务，搞新技术研发啥的。

还有温氏股份吸收合并大华农的例子。

这就好比是两个小伙伴，一个强一个弱，强的温氏股份说，哎，咱们合并在一起吧，这样我们的力量就更大了。

温氏是搞养殖的大拿，大华农呢也在农业相关领域有点东西。

合并之后啊，在产业链上就更完整了，资源整合得那叫一个漂亮。

从种源到养殖，再到一些农业科技的研发和推广，一下子就有了更大的布局，在市场上的话语权也更重了。

再看蓝色光标这一家。

它在深交所的并购重组就像是在拼图呢。

一块一块地把和自己业务相关或者有潜力的小公司并进来。

今天并个做广告创意的小公司，明天并个搞数字营销的小团队。

这么七拼八凑的，蓝色光标就从一个相对单一的营销公司，变成了一个全方位、多元化的营销巨头。

在国际国内市场上，它的服务种类变得超级丰富，能给客户提供从传统广告到新兴的社交媒体营销等一整套的方案。

这些深交所的并购重组案例啊，就像是一场场企业界的联姻或者联盟。

大家各自带着自己的优势和资源走到一起，要么是为了扩大规模，要么是为了完善产业链，要么是为了进入新的领域。

反正就是在这个商业的大舞台上，通过并购重组跳出更精彩的舞蹈呢。

深圳证券交易所公司管理部关于做好上市公司重大资产重组信息披露工作的通知

深圳证券交易所公司管理部关于做好上市公司重大资产重组信息披露工作的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2008.05.18•【文号】•【施行日期】2008.05.18•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文深圳证券交易所公司管理部关于做好上市公司重大资产重组信息披露工作的通知各上市公司：《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称重组办法）于2008年5月18日起施行。

为了进一步落实重组办法的精神，规范上市公司重大资产重组的信息披露和相关业务办理流程，现就有关问题通知如下：1、做好保密工作。

上市公司与交易对方就重大资产重组事项（以下简称重大重组事项）进行初步磋商时，应当做好保密工作。

上市公司应立即采取必要且充分的保密措施，制定严格有效的保密制度，限定相关敏感信息的知悉范围。

上市公司及交易对方聘请证券服务机构的，应当立即与所聘请的证券服务机构签署保密协议。

2、停牌申请及材料报送时间要求。

在上市公司证券交易时段，本部概不接受关于上市公司重大重组事项的停牌申请及材料报送。

该类停牌申请业务只在交易日收市后15时30分至16时30分之间受理。

在上市公司证券停牌前，本部不接受与该上市公司有关的任何与重大重组事项相关的业务咨询。

3、上市公司的停牌申请必须采用统一的格式。

停牌申请提交时间必须填写至“分”。

停牌申请必须经上市公司董事长亲笔签字。

4、本部对接收到的上市公司重大重组事项停牌申请实行统一登记、集中管理。

5、上市公司必须保证筹划中的重大重组事项的真实性，属于《重组办法》规范的事项，且具备可行性和可操作性，无重大法律政策障碍。

上市公司不得随意以存在重大重组事项为由向本部申请停牌或故意虚构重大重组信息损害投资者权益。

关于相关业务的具体办理方法和要求，请参照《上市公司业务办理指南第10号--重大重组停牌及材料报送》（见附件）。

特此通知。

深圳证券交易所公司管理部二〇〇八年五月十八日附件：上市公司业务办理指南第10号－－重大重组停牌及材料报送（略）。