大陆漂移

益 在 从德 国 ＧＡＡＰ换 成 Ｉ ＦＲＳ时 增 加 了 ，Ｆ ｕ ｅ ｉ 利 ａ ｒ ｃａ的
润 从法 国 ＧＡＡＰ换 成 Ｉ ＦＲＳ也 增加 了 ， 是 影 响很 小 。 但 诺 基 亚 公 司从 美 国ＧＡＡＰ转 换 和 Ａｓ ｒ Ｚ ｎ ｃ 公 司 从 英 国 ｔａ ｅ ｅ ａ ＧＡＡＰ转 换 ，显 示数 据 的变 化 相 当缓 和 ，意 味着 他 们早 期就与 ＩHale Waihona Puke BaiduＦＲＳ接 近 。 由于 我们 预 计 Ａｓ ｒ Ｚ ｎ ｃ 公 司执 行 美 国 ＧＡＡＰ和 ｔａ ｅ ｅ ａ 执行Ｉ ＦＲＳ 间会 有 很小 的差 异 ， 而 巨大 的 差 异 可 以 当 之 因
国 际 会计 准 则 委 员 会 （ＡＳ 已经 根 据 英美 （ 要 是 Ｉ Ｂ） 主 英 国 ） 环 境对 Ｉ 的 ＦＲＳ有 所 发 展 ， 以根 据 它 编 制 的 财务 所 报告 主 要 是 为 投 资者 提 供 相 关 信 息就 不 足 为 奇 了 。 大 家 都 认 为 英 美 会计 准 则 为 投 资 者 提 供 的 信 息 比法 德 会 计 准 则 相 关 性 更 强 。 如 果 这 个 观 点 正 确 ，你 可 能
但 是 全 球 资 本 市 场 无 情 的 发 展 使 各 国 政 府 都 开 始 重 新 审 视 他 们 的独 立 主 义 方 式 而 寻 找更 多 的交 集 。最 终 ，所 有 的 欧 盟 成 员 国都 同意 从 ２ ０５年 １月 １日开始 采用 国 ０ 际财 务 报 告 准 则（ ＦＲＳ） 制 统 一 的 财务 报表 。这 一 变 Ｉ 编 革 将 影 响 所 有 的 财 务 报 告 使 用 者 ，但 是 欧 洲 各 国 的 调 整 程 度 很 可 能 会 有 所 不 同 。 国 际 会 计 准 则 下 的 财 务 报 告稳 步推进 ，四面八方 的评论也接踵 而来 。 在研 究 Ｉ ＲＳ对 ４家分 别 来 自德 国 、法 国 、英 国和 Ｆ 采用 ＧＡＡＰ的美 国 公 司的年 报 的 影响 之 前 ，让 我们 先 了 解一 下各 国 间会 计 准则 的主 要 区 别 。 在 法 国和 德 国 的 会 计 准 则 中 ， 国 家 扮 演 着 主 要 角 色 ， 关 注 保 护 债 权 人 利 益 。两 国都 倾 向于 采 用历 史成 本 原 则 ，采用 谨 慎 的 态 度 保 守 地 核 算 企业 的利 润 和 资产 。这 种 方法 与 Ｉ ＦＲＳ青 睐 的公 允价 值 形 成 鲜 明 对 比。通 过 减 少 会 计 利润 和 税 务 利 润 的 差 别 ，这 种趋 势 会 逐 步 加 强 。 美 国和 英 国一 直 都 在 采 用 不 干预 的方 法 。两 国都 是 由独 立 的 委 员 会 制 定 会 计 准 则 ，相 对 于 对 债 权 人 的 保 护 ，他 们 更倾 向于 关注股 东 信息 。荷 兰 的 会 计 准则 处 在
法德 和英美之 间。
值 相 关 性 。他 用 回归 模 型 对 ２ ０家 公 司样 本 从 ２ ０ ０ ０ ３年
６月 开 始 更 换 期 间 的 数 据 （ 国 、德 国 、荷 兰 和 英 国 法
各５ ０家 ）来 检 验 相 关性 。 当 然 更换 之 后 的 结 果 还 不 可
知 ，但 是 更 换 之 前 的 初 步 发 现 却 很 惊 人 。 与 预 料 的 相 反 ，法 国 和 德 国 的 财 务 报 表 看 起 来 比英 国 和 荷 兰 的 价 值 相 关性更 高 。 早 期 已经做 了 很多 研 究 ，所 以这 里 我们 以两 家早 就 采用 Ｉ ＦＲＳ的公 司一 一 宝 马 （ Ｍ Ｗ ）和诺 基 亚 （ ｋ ａ ， Ｂ Ｎｏ ｉ ） 以 及 两 家 在 ２００５年 １月 才 改 用 Ｉ 的 公 司 一 一 ＲＳ Ｆ Ｆ ｕ ｅ ｉ 和 Ａｓ ｒ Ｚｅ ｅ ａ ａ ｒｃａ ｔ ａ ｎ ｃ 来检 验 改 变对 每 家 公 司 财务 报表 的实 际影 响 。 １ 一个 概 况 。 马 公司 的 利 润 和权 表 是 宝
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对 于 会 计 师 来 说 ，这 是 一 个 有 趣 的 时 期 。 作 为 最 有 野 心 的 一 个 尝 试 ——在 欧 盟 ，甚 至 全 世 界 ，会 计 惯 例 协 调 —— 正 在 高 涨 。 欧盟 委员 会 早 期 倡 导 的 协 调 一致 没有 走 多远 ， 因为
预计采用 Ｉ ＦＲＳ或 者 美 国 ＧＡＡＰ或者 英 国 的 ＧＡＡＰ编 制 的 财务 报表 ，会 更 “ 值相 关 （ ａ ｕ ｒ ｌ ｖ ｎ ） 。 价 ｖ ｌ ｅ ｅ ｅ ａ ｔ ” 换 句 话 说 ， 可 能 预 计 采 用 英 美 准 则 会 比采 用 法 德 准 你 则 使 报 表 中 的 会 计 数 据 和 公 司 的 市 场 价 值 （ 价 ）更 股 相 关 。 你 可 能 还 会 预 计 ，如 果 公 司 将 法 德 准 则 转 换 成 英 美 准 则 ，他 们 年 报 的 价 值 相 关性 会 增 加 。 通 常 我 们 不 可 能 通 过 做 试 验 来 验 证 经 济 政 策 或者 会 计 政 策 正 确 与 否 ，但 是 欧 洲 开 始 执 行 Ｉ ＦＲＳ 的 事 实 给 了卡 斯 商 业 学 校 的 Ｇｅ ｒ ｅ ｏ ｇ Ｋ０ ｔ ｐ ｕ ｏ ｎ ｏ ｏ ｌ ｓ一 次 不 寻 常 的 机 会 ，来 验 明这 种 改 变 是 否 会 增 加 会 计 信 息 的 价
成 员 国 并 不 是 真 正 愿 意 放 弃 自 己 的 惯 例 。 国 家 之 间 的
妥 协 就 是 “ 接 受 我 的 财 务 报 表 ，我 就 会 接 受 你 的 ” 你 。 其 间 ，尽 管 英 国、 澳 大 利 亚和 新 西 兰 的 合作 增加 ，但 美
国财 务 会计准 则 委员 会仍 然在 独立 推行 自己的惯 例 。