2012年证券从业资格考试证券发行与承销分章练习第二章(1)

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证券发行与承销第2章练习

第二章股份有限公司概述（答案分离版）一、单项选择题1.设立股份有限公司，应当有( )人以上( )人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

A.2，200B.3，100C.1，200D.5，1002.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )万元。

A.300B.400C.500D.6003.发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。

A.优先股份B.控股股份C.全部股份D.部分股份4.以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( )。

A.25％B.35％C.45％D.50％5.股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循( )。

A.资本确定原则B.资本维持原则C.资本不变原则D.资本实存原则6.预先核准的公司名称，其保留期为( )。

A.2个月B.3个月C.4个月D.6个月7.采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交( )表决通过。

发起人向社会公开募集股份的，须向( )报送公司章程草案。

A.创立大会，中国证监会B.监事会，中国证监会C.股东大会，财政部D.董事会，财政部8.采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开( )，选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。

A.创立大会B.全体发起人大会C.董事会D.股东大会9.以募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后( )日内向公司登记机关申请设立登记。

A.20B.30C.40D.1510.采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后( )日内主持召开公司创立大会。

发起人应当在创立大会召开( )日前将会议日期通知各认股人或予以公告。

A.20，15B.15，15C.30，20D.30，1511.创立大会应有代表股份总数的( )发起人、认股人出席，方可举行。

A.1／3B.1／2C.1／4D.1／512.全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的( )。

A.10％B.40％C.60％D.30％13.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )内不得转让。

【证券从业资格考试】-证券发行承销2012年真题答案解析

20.ABCD 【解析】为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构及其人员，违反《证券法》、行政法规和中国证监会的规定，中国证监会可依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函、记人诚信档案等监管措施。 21.ABCD 【解析】本题考查发行公告的内容。 22.AD 【解析】本题考查上市公司非公开发行股票，应当符合的条件。 23.BCD 【解析】本题考查增发的发行方式。 24.AD 【解析】本题考查上市公司非公开发行证券申请文件的相关内容。选项B应该是发行人最近l年的财务报告和审计报告及最近l期的财务报告;选项C应该是最近3年及l期的比较式财务报表(包括合并报表和母公司报表)。 25.ABCD 【解析】本题考查可转换公司债券转股期或行权期的相关介绍。 26.ABC 【解析】本题考查发行可转换公司债券净资产要求。选项D应该是发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近l期未经审计的净资产不低于人民币15亿元。 27.ABC 【解析】通常情况下，可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。 28.ACD 【解析】选项B应该是注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于5亿元人民币。 29.ABCD 【解析】本题考查影响国债销售价格的因素。 30.BC 【解析】选项A应该是近2年没有违法和重大违规行为;选项D应该是单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。
8.ABC 【解析】会计报表审计过程包括计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。 9.ABCD 【解析】无形资产主要包括商标权、专利权、着作权、专有技术、土地使用权、商誉、特许经营权、开采权等。 10.AB 【解析】国家股和国有法人股的性质均属国家所有，统称为国有股。 11.ABCD 【解析】本题考查关联方所包括的具体内容。 12.ABCD 【解析】本题考查认股权证筹资的特点。 13.ABCD 【解析】保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监பைடு நூலகம்要求的其他与保荐业务有关的文件。 14.ABC 【解析】选项D应该是发行后股本总额不少于3000万元。本题考查在创业板上市公司首次公开发行股票的基本条件。 15.AC 【解析】发行保荐工作报告的必备内容包括项目运作流程、项目存在问题及其解决情况。 16.ABCD 【解析】本题考查询价对象的概念。 17.ABCD 【解析】本题考查股票锁定的一般规定。 18.ABCD 【解析】本题考查首次公开发行股票网下发行电子化业务的概念。 19.ABCD 【解析】发行人应披露董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。没有兼职的，应予以声明。

2012年证券从业资格考试证券发行与承销第一章练习(2)

2012年证券从业资格考试证券发行与承销第一章练习（2）本套试题为2012年证券从业资格考试证券发行与承销科目第一章《证券经营机构的投资银行业务》综合练习题，每道试题后附有参考答案。

一、单项选择题1．2009年4月13日，为进一步规范全国银行间债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行问债券市场金融债券发行管理操作规程》，自（）起施行。

A．2009年5月1日B．2009年5月10日C．2009年5月15日D．2009年6月1日【答案】C2．2008年8月14日中国证监会审议通过（），自2008年12月1日起施行。

A．《证券发行上市保荐业务管理办法》B．《证券发行上市保荐制度暂行办法》C．《关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》D．《股票发售与认购办法》【答案】A3．2008年3月，在首发上市中首次尝试采用（）方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化的启动。

A．上网竞价B．网下发行电子化C．上网定价D．上网资金申购【答案】B4．2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（）起施行。

该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。

A．2006年12月B．2006年11月C．2006年10月D．2006年9月【答案】D5．申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（）名以内。

A．20B．25C．30D．35【答案】B6．记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。

A．20B．40C．60D．80【答案】C7．证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）。

A．4名B．5名C．6名D．7名【答案】A8．在修订后的《证券法》实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。

经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（）；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。

证券从业资格考试《证券发行与承销》考试大纲2012年版

证券从业资格考试《证券发行与承销》考试大纲2012年版目的与要求本部分内容包括：证券经营机构的投资银行业务、股份有限公司概述、企业的股份制改组、首次公开发行股票的准备和推荐核准程序、首次公开发行股票的操作、首次公开发行股票的信息披露、上市公司发行新股、可转换公司债券及可交换公司债券的发行、债券的发行、外资股的发行、公司收购、公司重组与财务顾问业务等。

通过本部分的学习，要求掌握上述内容以及相应的法规政策。

第一章证券经营机构的投资银行业务熟悉投资银行业的含义。

了解国外投资银行业的历史发展。

掌握我国投资银行业发展过程中发行监管制度的演变、股票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。

了解证券公司的业务资格条件。

掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。

了解国债的承销业务资格、申报材料。

掌握投资银行业务内部控制的总体要求。

熟悉承销业务的风险控制。

了解证券承销业务中的不当行为以及对不当行为的处罚措施。

了解投资银行业务的监管。

熟悉核准制的特点。

掌握证券发行上市保荐制度的内容，以及中国证监会对保荐机构和保荐代表人的监管。

了解中国证监会对投资银行业务的非现场检查和现场检查。

第二章股份有限公司概述熟悉股份有限公司设立的原则、方式、条件和程序。

了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。

熟悉股份有限公司章程的性质、内容以及章程的修改。

掌握股份有限公司与有限责任公司的差异、有限责任公司和股份有限公司的变更要求和变更程序。

掌握资本的含义、资本三原则、资本的增加和减少。

熟悉股份的含义和特点、股份的分派、收购、设质和注销。

了解公司债券的含义和特点。

熟悉股份有限公司股东的权利和义务、上市公司控股股东的定义和行为规范、股东大会的职权、上市公司股东大会的运作规范和议事规则、股东大会决议程序和会议记录。

掌握董事(含独立董事)的任职资格和产生程序，董事的职权、义务和责任，董事会的运作规范和议事规则，董事会及其专门委员会的职权，董事长的职权，董事会秘书的职责，董事会的决议程序。

2012年06月证券从业资格(证券发行与承销)真题试卷(题后含答案及解析)

2012年06月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起( )个月内不得参与证券承销。

A．20B．12C．36D．40正确答案：B解析：本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。

证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：提前泄露证券发行信息；以不正当竞争手段招揽承销业务；在承销过程中不按规定披露信息；在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。

2．经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币( )亿元。

A．1B．2C．3D．5正确答案：D解析：在修订后的《证券法》于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。

经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

3．中国证监会的现场检查包括( )。

A．机构、体制与人员的检查B．财务处理办法的检查C．规章制度的检查D．机构、制度、人员的检查和业务的检查正确答案：D解析：本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。

中国证监会的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。

4．一般来说，在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资( )。

A．长期国债B．短期同债C．长期国债和短期国债的组合D．不能确定正确答案：B解析：利率与国债价格呈反向变化，因此在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资短期国债。

2012年证券从业资格考试证券发行与承销真题

2012年证券从业资格考试证券发行与承销真题本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1、可转债的最长期限为（）年。

A．5B．6C．10D．152、拟发行上市公司的关联方不包括（）。

A．控股股东参股企业B．发行人参与的联营企业C．发行人总经理控制的企业D．发行人主要供应商3、上市公司公开发行新股是指（）。

A．上市公司向不特定对象发行新股B．上市公司向特定对象发行新股C．向原股东配售股份D．向不特定对象公开募集股份4、保荐人应自持续督导工作结束后（）个交易日内向证券交易所报送"保荐总结报告书"。

A．5B．10C．15D．205、招股说明书中引用的财务报表在其最近l期截止日后（）个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）个月。

A．1；6B．3；6C．6；3D．6；16、如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在（）年内持续持股不低于25％的，外汇管理部门在外汇登记证上加注"外商投资股份公司(A股并购25％或以上)"。

A．5B．8C．10D．157、发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是：原件（）份、复印件（）份。

A．5；1B．1；3C．1；6D．1；28、企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于（）。

A．4％B．5％C．8％D．10％9、目前，凭证式国债发行完全采用（），记账式国债发行完全采用（）。

A．承购包销方式，公开招标方式B．承购包销方式，承购包销方式C．公开招标方式，承购包销方式D．公开招标方式，公开招标方式10、并购重组委委员每届任期（）年，可以连任，但连续任期最长不超过（）届。

A．1；3B．2；2C．1；2D．2；311、收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。

A．20；50B．20；60C．30；50D．30；6012、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书（）起计算。

2012年证券从业资格测试《发行和承销》辅导讲义(2)

2012年证券从业资格测试《发行和承销》辅导讲义(2)第二节投资银行业务资格一、证券公司的业务资格条件《证券法》规定：经证监会批准，证券公司可以经营承销与保荐业务。

1.经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元;经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

2.证券公司从事证券发行上市保荐业务，保荐机构履行保荐职责，保荐代表人具体负责保荐工作。

3.同次发行的证券，发行保荐与上市保荐为同一机构;联合保荐不得超2家。

二、保荐机构的资格1.证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件：⑴注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元;⑵具有完善的公司治理和内部控制制度并能够有效执行，风险控制指标符合相关规定;⑶保荐业务部门具有健全的业务规程，内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持;⑷具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人;⑸符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人;⑹最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚;⑺中国证监会规定的其他条件。

2.证券公司申请保荐机构资格应当提交的材料注：申请文件需由全体董事签字三、保荐代表人的资格1.个人申请保荐代表人资格应当具备的条件：⑴具备3年以上保荐相关业务经历;⑵最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人;⑶参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效;⑷诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚;⑸未负有数额较大到期未清偿的债务;⑹中国证监会规定的其他条件。

2.个人申请保荐代表人资格应当提交的材料注：申请文件需由董事长或者总经理签字四、中国证监会对保荐机构和保荐代表人实行注册登记管理1.保荐机构的注册登记事项2.保荐代表人的注册登记事项3.保荐机构和保荐代表人注册登记事项的变更：5个工作日内、董事长或者总经理签字4.保荐机构的年度执业报告：4月份报送，法定代表人签字五、国债承销业务的资格条件和资格申请1.国债分类：记账式国债、凭证式国债2.国债的承销业务资格：基本条件凭证式国债：注册资本不低于3亿元或者总资产在100亿元以上的存款类金融机构，营业网点在40个以上。

2012年3月证券发行与承销-答案

2012年3月证券从业考试证券发行与承销真题答案1【答案】B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。

分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年,无最长期限限制.2【答案】D3【答案】A 解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行.其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。

4【答案】B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。

5【答案】D6【答案】C 解析：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于As%的,外汇管理部门在外汇登记证上加注‘外商投资股份公司(A股并购25％或以上）’”。

7【答案】B 解析：发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送应提交原件1份，复印件3份;在提交发审委审核前,根据中国证监会要求的份数补报申请文件。

8【答案】D9【答案】A解析：对我国国债发行方式的考查。

目前,凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

10【答案】A11【答案】D解析:对收购要约有效期的考查。

收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外。

12【答案】A13【答案】C解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准.14【答案】B：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。

15【答案】A16【答案】C解析：对金融债券发行的操作要求部分的考查。

发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

17【答案】B解析:对上市时管理层股东的理解.管理层股东是指控制5％或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东.18【答案】B19【答案】C解析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。

2012年证券从业资格测试《发行和承销》辅导讲义(1)

2012年证券从业资格测试《发行和承销》辅导讲义(1)前言一、关于考试的几个问题1.考试到底难不难?关键在个人，相对其他科目而言本课程知识点较多，尤其法律法规中的条款内容相对较多，易混淆，要注意有效记忆和理解;2.考试的技巧：分值分布：单选60题，每题0.5分，共30分;不定项选择：60题，前面40题每题0.5分，共20分，后20题每题1分，共20分，合计40分;判断题：60题，每题0.5分，共30分，总分为30+40+30=100分。

时间和试题数量：时间紧题量大，总120分钟，题量共180道题，平均40秒1题，要求答题时必须合理分配时间，不要纠缠在难题上以免耽误时间。

答题中的一些小技巧：较多的是排除法;单选和判断之间的前后对比;答题原则要以及格为基本目标，取高分为更高目标。

3.复习时间准备：至少20天，二、教材和考试大纲讲解分析1.读懂考试大纲：掌握——熟悉——了解(强度依次减弱)，看书时适当划线2.教材变化：删除内容：第五章中的“首次公开发行股票公司的辅导”增加内容：第九章的“上市股市股东发行可交换公司债券”(4页内容，1个知识点)第十二章的“上市公司并购重组财务顾问业务”(13页内容，2个知识点)3.教材布局：第一章证券经营机构的投资银行业务学习重点：投资银行业的含义;我国投资银行业的发展历史;保荐机构和保荐人的资格条件;投资银行业务内部控制的总体要求以及风险控制指标标准;核准制的特点;上市保荐制度的内容;中国证监会对保荐机构和保荐代表人的监管内容。

第一节投资银行业务概述一、投资银行业的含义1.狭义：即一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。

(教材定义)2.广义：涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、并购、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。

对应法律法规及政策规定：2009年4月20日二、国外投资银行业的发展历史发展历程：混业经营—→分业经营—→混业经营和金融自由化1.20世纪20年代的初期繁荣：证券承销与分销为主要业务，商业银行与投资银行混业经营2.20世纪30年代的分业经营：1933年的《证券法》和《格拉斯?斯蒂格尔法》;1934年的《证券交易法》;美国证券交易委员会、全美证券交易商协会的监管3.20世纪80年代分业经营向混业经营的过渡：1986年美联储通过的放松对银行控股公司和其证券公司监管的政策4.20世纪末以来投资银行业混业经营的发展：1999年11月的《金融服务现代化法案》——标志着全球金融业进入金融自由化和混业经营的新时代5.美国金融风暴对投资银行业务模式的影响：投资银行处于证监会和银监会的共同监管下三、我国投资银行业务的发展历史我国投资银行业务的发展变化具体表现：发行监管、发行方式、发行定价1.发行监管制度的演变：核准制(政府主导制)、注册制(市场主导制)⑴1998年以前：发行规模和发行企业数量双重控制⑵1998年以后：主承销商推荐，发审委审核，证监会核准⑶后续的发展：上市保荐制度;公开发行和非公开发行的界限、上市核准权赋予证券交易所2.股票发行方式演变：“网上发行”：利用证券交易所的交易系统(各地均有交易系统)，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。