CFA一级会计笔记1

会计笔记
财务报表作用：使用公司财务报表的信息及其他相关信息来make economic decision.（外部用途，决定是否投资，推荐，贷款）
Statement of comprehensive income报告所有shareholder transaction的权益变动。

Income statement（损益表）报告一段时间内公司的financial performance（revenue，expense，gain，loss）在IFRS下，两者可以分开也可以将Income statement合并到Statement of comprehensive income，类似在GAAP下，公司可以选择在statement of shareholder’s equity里报告comprehensive income。

Statement of change in equity：一段时间内公司权益投资者的投资变动或来源的变化。

Statement of cash flow：公司的现金收付。

Financial statement notes（footnotes）：1. Basis of presentation ,as fiscal period,inclusion of consolidated entities.2.accounting method, assumption,estimates,3.additional info as 并购，处置，法律行为，员工福利计划，以外事故，主要客户，关联方，segment of firm。

Management’s commentary（MD&A）：nature of business，past performance，future outlook，有些部分是可以不被审计。

对于美国publicly held firm要求discuss 趋势，影响公司流动性，资本resource 运作结果的重大事件和不确定性。

还要包括：通胀和价格变化的影响，表外债务和contractual obligation 的影响，如购买commitment，根据政策需要管理层作出的重大调整，预测将来的费用或divestiture
审计：
Unqualified opinion ：free from material omission and error
qualified opinion：make any exception to accounting principles，需要解释特例adverse opinion：不公平或实质性与accounting standard不符
disclaimer of opinion：不能发表意见
中期报告，更新数据，不一定要审计。

一、财务报告机制
1.Financial statement elements
A.资产
1）Cash and cash equivalents：90天以内的流动证券。

2）Accounts receivable通常有allowance for bad debt expense或allowance for doubtful accounts。

3）存货。

4)金融资产。

5）prepaid expense。

6）property，plant，and equipment，包括累计折旧的抵消资产科目。

7）投资in affiliates accounted for 使用股权方式。

8）递延税资产。

9）无形资产
B.负债
1）Accounts payable and trade payable，2）金融负债，如短期note payable，3）unearnedrevenue，4）income tax payable，5）长期负债eg，bond payable。

6）递延税负债
C.所有者权益
1)capital普通股par value，2）Additional paid-in capital卖出普通股超出par value 的收益。

3）retained earning累计的分配利润。

4）other comprehensive income由于外汇汇兑，minimum pension liability adjustment或unrealized 的投资损益。

D.收入
1）Sales。

2）gain日常活动交易产生的资产增加。

3）investment income利息和股息收入。

E.费用expense
1）cost of goods sold，2）selling，general and administrative expense，as广告，管理层工资，租金，公用事业。

3）折旧和摊销。

4）tax expense。

5）利息。

6）losses，日常活动交易产生的资产减少。

2. 基本等式
资产=负债+所有者权益=负债
=负债+contributed capital +beginning retained earnings+revenue-expenses-dividends Double-entry accounting一向交易必须记录2个accounts
accrual accounting权责发生制有四类：1）unearned revenue预收，2）Accrued revenue 应计收入（商品或服务以提供，还未收款），3）prepaid expense预付，4）Accrued expense （应付，已发生还未付）
Journal entries流水分录记录每笔交易，general journal日记薄，general ledger总分类账将分录归到会计科目，期末，initial trial balance初步试算平衡，需要再调整，presented in financial statement。

分析师需要从footnotes和MD&A中得到信息，管理层可能会操纵公司财务表现。

3.财务报告标准
标准制定主体：1）FASB，美国，GAAP。

2）IASB，美国以外，IFRS
监管机构：SEC（USA），FSA（UK），很多国家监管机构belong to ICSCO
影响统一的因素：1）不同国家的标准制定和监管在会计处理不同，2）来自于企业及其他受影响方的压力。

1）IASB，IFRS
fundamental qualitative characteristics：1）relevance，能影响economic decision ，对过去的估值和未来的预测，是可预测的或是确定的value，or both。

2）faithful
representation，完整、中立、无误。

为保证这两点：1）comparability，2）Verifiability，3）Timelines，4）Understandability
Measurement base：历史成本法history cost，amortized cost（历史成本通过折旧，摊销，depletion，impairment调整后），current cost，realizable value可变现价值，present value（PV），fair value（公允价值，双方认可）。

限制和假设：A.限制：cost-benefit tradeoff，user的gain from info必须高于presenting cost。

Non-quantifiable info不能直接从财务报表获得。

B.假设：权责发生制accrual accounting，持续经营going concern。

IFRS，IAS：1）要求的报表：balance sheet，statement of comprehensive income，cash flow statement，statement of change in owner’ equity，explanatory notes包括会计政策summary。

2）general feature：Fair presentation，going concern basis，accrual basis，consistency，materiality（无misstatement和omission），aggregation，no offsetting （不能将资产与负责抵消，收入与expense抵消），frequency，comparative info（之前的数据）3）报表组成：1）classified balance sheet，2）minimum info on face of报告，3）comparative info（之前的比较）
2）GAAP，FASB。