农商行A股IPO
广州农商行的跌落
广州农商行的跌落除了业绩下滑，坎坷的A 股上市路、高层大换血等问题也困扰着广州农商行。
本刊记者 盆盆 非也|文58F INANCIAL CIRCLES /金融圈·银行Copyright©博看网 . All Rights Reserved.日前，农商行三季度“小考”成绩单出炉，在多数农商行发展向好的情况下，也有银行正走下坡路。
作为万亿上市农商行的排头兵，按照法人口径，广州农村商业银行（下称“广州农商行”）截至9月末资产总额为9817.06亿元，净利润为26.37亿元，较上半年下滑10.23亿元，同比降幅27.95个百分点；较2020年同期净利润更是下降38个百分点。
此外，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本种族率均较上半年数据有所下降。
这两年，除了业绩下滑，坎坷的A股上市路、高层大换血等问题也困扰着广州农商行。
净利润下滑逾10亿，A股IPO折戟始建于1951年的广州农商行发展到今天已有50年历史，是广州地区涉农贷款余额最大、占比最高的商业银行。
2017年，该行成功在香港联交所挂牌上市，成为广州地区首家上市银行，一时间也是吸引不少目光。
不过，在此次上市银行三季报数据比拼中，广州农商行表现的却有点令人意外。
根据该行法人口径，广州农商行第三季度业绩报告数据显示，截至9月末，广州农商行的资产总额为 9817.06亿元、净利润为26.37亿元、核心一本资产充足率8.04%、一级资本主充足率9.63%、资本充足率11.77%。
上述一系列指标相较今年上半年可谓全线下滑。
三季度，广州农商行相较上半年资产总额下滑了1095.96亿元，从万亿农商行梯队跌落。
净利润下滑10.23亿元，降幅高达27.95%。
另外，截至9月末，该行核心一级资本充足率为8.87%、一级资本充足率为10.34%、资本充足率为11.98%。
核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率均有不同程度上的下滑，尤其核心一级资本充足率已经逼近监管红线。
不良率高企马鞍山农商行上市途中“拦路虎”隐现
不良率高企马鞍山农商行上市途中“拦路虎”隐现作者：唐小优来源：《金融理财》 2018年第7期2017 年马鞍山农商行实现净利润4.30 亿元，同比有所上涨，但是其不良贷款率却连年超过2%，在当前8 家拟IPO 农商行中居于首位，远高于全国商业银行的平均水平。
资本市场诱惑着实大，又一家农商行冲刺IPO。
近日，安徽马鞍山农村商业银行（以下简称“马鞍山农商行”）公布了招股说明书。
招股书显示，该行拟在深交所上市，拟发行不超过5 亿股，发行募集资金扣除发行费用后，全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率，保荐机构为中信证券股份有限公司。
公开资料显示，马鞍山农商行于2009 年 6 月获批股份制改造，更名为“马鞍山农商行”，经历了从农信社到农合行，再到农商行的转变历程，是安徽省首家挂牌的农村商业银行。
此次上市后，将成为2018 年以来第二家获当地银监局批准上市的安徽地区农商行，1 月份安徽亳州药都农商行已率先获批。
招股书显示，2017 年马鞍山农商行实现净利润4.30 亿元，同比有所上涨，但是其不良贷款率却连年超过2%，在当前8 家拟IPO 农商行中居于首位，远高于全国商业银行的平均水平。
营业收入下滑，净利却上涨招股书显示，2015 年~2017 年来，马鞍山农商行的总资产一直处于上升趋势，分别为401.37 亿元、486.32 亿元、551.23 亿元，三年来同比涨幅为37.34%。
其中，贷款业务是该行重要的收入来源, 发放贷款和垫款在资产总额中的占比较高。
截至2015 年12 月31 日、2016 年12 月31 日和2017 年12 月31 日, 该行发放贷款和垫款净额分别为215.38 亿元、243.85 亿元和283.75 亿元,分别占资产总额的53.66%、50.14% 和51.48%。
对此，马鞍山农商行在招股书中表示，如果贷款客户到期不能足额偿还贷款本息, 其将遭受损失。
从业绩方面来看，招股书显示，马鞍山农商行的盈利能力也尚可，2015 年~2017 年分别实现净利润2.45 亿元、3.38亿元、4.3 亿元，三年的时间同比上涨了75.51%。
顺德农商行快马加鞭奔A股 资产质量压力下的困局之谜
顺德农商行快马加鞭奔A股资产质量压力下的困局之谜作者：张超来源：《投资者报》2017年第32期2017年，IPO发审大大提速，这让大批农商行看到了上市的曙光。
据不完全统计，除去正在排队的江苏紫金农商行、绍兴瑞丰农商行和青岛农商行，还有超过20家农商行正在筹备上市事宜。
而在广东地区，6月份成功在港交所挂牌上市的广州农商银行，不但实现了广州本土银行机构上市的历史性突破，也助燃了广东其他农商行的上市热情。
其中，顺德农商银行紧锣密鼓地展开了上市筹备工作，在上市路上快马加鞭。
该行近期召开股东大会，审议通过了关于公开发行A股股票并上市的议案，意味着多年上市的心愿终于有了实质性的行动。
但是，该行发行股票规模、拟上市证券交易所等上市信息的详情是什么？上市进程如何安排？饱受困扰的资产质量问题又将如何解决？记者就此致电顺德农商银行寻求答案，但并未得到相关答复。
上市之路曲折顺德农商银行是佛山市最大的法人金融机构，前身为始建于1952年的顺德农村信用合作社，2009年12月23日改制为农村商业银行，是广东省三家首批成功改制的农村商业银行之一。
事实上，顺德农商银行对上市渴望已久。
2010年底，顺德农商银行聘请中金公司进行上市辅导，正式启动了IPO计划，A股和H 股都在其考虑范围之内。
在此后的几年间，该行高层多次公开表达上市的强烈意愿，甚至规划了具体时间进程。
遗憾的是，上市计划并不顺利，迟迟没有进展。
直到进入2017年，顺德农商银行终于在上市路上迈出强有力的步伐。
为了更好地确保上市，该行在今年4月初启动了股份确权工作，从4月20日起聘请专业机构对银行股份进行确权和集中托管，并在5月份完成了章程修订和增资扩股，注册资本增至50.82亿元。
据了解，目前该行已完成99%的股份确权工作。
从该行股权结构来看，股权较为分散，个人股东占据多数。
年报显示，2016年股东总数为91301户，比2015年底减少165户，其中法人股东244户，比2015年底减少2户，法人股占总股本50.24%；自然人股东91057户，比2015年底减少163户，自然人股占总股本49.76%。
农商行：16家A股上市银行全部转正，资产质量有待提升
16家A股上市银行全部转正，资产质量有待提升A股上市农商行2021年“期中考”成绩单出炉后，各家业务经营状况也是立见分晓。
截至目前，12家上市农商行已悉数披露2021上半年业绩报告。
据《金融理财》统计，总资产过万亿的上市农商行有三家：重庆农村商业银行（下称‘渝农银行’）、上海农村商业银行（下称‘沪农银行’）、广州农村商业银行（下称‘广州农商行’）分别以12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，资产规模排行业前三。
营业收入及归母净利润增速第一均被九台农村商业银行（下称‘九台农商行’）包揽，该行上半年营业收入增速17.6%、净利润增速23.50%。
盈利能力的提升确实喜人，但不得不提的是九台农商行还是12家上市农商行中不良贷款率最高的一家银行，为1.89%。
其他11家不良率均有所下降，但近半数上市农商行拨备覆盖率缩减。
值得注意的是，下半年，银行净息差承压依旧是各银行的挑战。
三大农商行资产总额破万亿半年报披露季银行业总是热闹非凡，目前12家上市农商行2021年业绩中报已披露完毕。
从资产总额方面看，12家上市农商行断层严重。
其中，渝农银行、沪农银行、广州农商行3家农商行均破万亿，分别为12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，其他9家银行在1360亿-4310亿之间，其中上市“新生”瑞丰银行1361.53亿元排名末端。
资产增幅上来看，常熟银行增幅最多，达到10.91%，其他各行增幅在2.50%-10%之间，农商行：95 Copyright©博看网 . All Rights Reserved.江阴农商银行（下称‘江阴银行’）以2.51%排名末端。
营业收入方面，依旧是“老三家”领先，渝农银行、沪农银行、广州农商行分别为151.73亿元、120.21亿元、117.96亿元，其他各行在16亿-56亿元之间， 瑞丰银行15.42亿元排名垫底。
增幅方面，除江苏紫金农村商业银行（下称‘紫金农商行’）及江阴银行分别以14.4%、1.99%呈现下滑趋势，其他各行增幅保持在0.02%-18%正增长，九台农商行增幅最多，达到17.60%。
青岛农商行IPO之旅开始提速
青岛农商行IPO 之旅开始提速
青岛农商行
青岛农商银行招股说明书显示，本次拟公开发行的股票数量不低于本
次发行并上市总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%(含25%)，即A
股发行后总股本不超过66.7 亿股。
66.7 亿股的拟发行总股本，远超已在A 股
上市的江阴农商行、无锡农商行、常熟农商行。
自江阴农商行首家登陆A 股，农商行紧密加入进军资本市场的阵营。
据不完全统计，随着江阴农商行、无锡农商行、常熟农商行、吴江农商行、
张家港农商行5 家陆续上市或通过审核，至少还有15 家农商行正在登陆A
股或H 股筹备中。
值得注意的是，青岛农商行高企的不良贷款率，贷款集中度高，业务
集中于青岛带来的区域化风险，仍是这场抢滩A 股之行的潜在风险因素。
对此，北京时间记者根据青岛农商行招股说明书上公布的董秘座机多次致电青
岛农商行，但均未能联系上。
不良贷款率持续高企
总资产规模弱，不良贷款率高一直是农商行上市的障碍。
据银监会公
布的最新数据显示，二季度农商行不良贷款率为2.62%，远高于城商行的
1.49%和股份制商业银行的1.63%。
根据青岛农商行招股说明书，截至2016 年6 月30 日、2015 年12 月31 日、2014 年12 月31 日、2013 年12 月31 日，不良贷款率分别为2.29%、2.38%、2.40%和2.29%。
而同时期商业银行不良贷款率仅为1.75%，1.67%、1.29%、1%，青岛农商行不良贷款率连续高于同业水平。
与近期过会的农商行相比，青岛农商行的不良贷款率依然处于下风。
上海农商行的发展历程
上海农商行的发展历程
上海农商行（简称上海农商银行）的发展历程如下：
2005年：上海农商行成立，是中国首批获批设立的农商行之一。
2007年：上海农商行完成了首次股权融资，吸引了包括亚洲
开发银行在内的多家机构和企业投资。
2010年：上海农商行成功上市，成为中国首家在A股上市的
农村商业银行。
2014年：上海农商行开展了战略合作，与上海浦东发展银行（SPDB）建立联盟关系，实现了资源共享和业务互补，进一
步提升了市场竞争力。
2016年：上海农商行成为中国首家采用"互联网+普惠金融"模
式的农商行。
同年，中国人民银行批准上海农商行筹建金融科技子公司。
2017年：上海农商行与上海浦东发展银行签署深化合作协议，共同推进智慧金融建设。
2020年：上海农商行加快推进数字化转型，持续创新金融科
技应用，提升客户体验和服务质量。
以上是上海农商行的主要发展历程，其通过不断创新和合作，逐步提升了市场竞争力，为客户提供更加高效便捷的金融服务。
广州农商银行回A股波折重重
44Finance & Capital金融·资本资产总额突破万亿，上会前一天突然撤回IPO 广州农商银行回A股波折重重多位高管被查，净利润等指标下滑《中国经济周刊》 记者 郭志强广州农村商业银行股份有限公司（下称“广州农商行”）回A股再生变数，该行在上会前一日撤回IPO材料，引发市场猜想。
2020年12月29日，证监会网站发布消息称，鉴于广州农商行已向证监会申请撤回申报材料，决定取消第十八届发审委2020年第183次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。
广州农商行的前身是广州市农村信用合作社，2020年10月该行资产总额突破万亿元，成为全国第三家资产规模突破万亿元大关的农村商业银行。
该行于2017年6月20日在香港联交所主板正式挂牌上市，成为广州第一家上市的银行机构，也是广东省第一家上市的地方性银行机构。
过去一年，广州农商行遭遇重重“波折”：证监会出具警示函、多位高管被查、净利润下滑、卷入信托违约风波等。
上会前一天，突然撤回IPO材料2020年12月25日，据证监会消息，发行审核委员会将于12月30日审核包括广州农商行在内的企业首发申请。
受广州农商行回A股上会利好消息影响，港股广州农商银行（1551.HK）在消息发布后的第一个交易日（12月28日）表现亮眼，开盘后迅速拉升，一度大涨34.6%，最终收盘报3.77港元，涨幅19.68%。
市场方面解读称，若其此次顺利过会，广州农商行将继重庆农商银行之后，成为第二家“A+H”上市农商行。
距离上会仅余一日，广州农商行却于12月29日撤回了IPO申报材料，令其回归A股陡生变数。
港股广州农商银行当天股价下跌7.16%，收于3.5港元。
针对外界的关注，广州农商行发布公告表示，“鉴于战略规划调整，本45 2021.1.15中国经济周刊 CHINA ECONOMIC WEEKLY行经审慎考虑，并经与本行A股发行申请相关中介机构的审慎研究，本行决定撤回A股发行申请”，“本行业务运作良好，撤回A股发行申请将不会对本行造成重大不利影响。
论农村商业银行IPO上市存在的主要问题及解决之道
论农村商业银行IPO上市存在的主要问题及解决之道作者：卞金勇来源：《经济研究导刊》2014年第32期摘要：目前农村商业银行在中国境内A股市场上市还没有实现“零”的突破，谁家农商银行会博得A股市场上市头筹呢？目前，无锡农商银行也出现在了证监会披露的等待上市银行名单之中，至此，入围拟上市的农商行已增至5家，其他包括江苏常熟农村商业银行、江苏张家港农村商业银行、江苏吴江农村商业银行、江苏江阴农村商业银行等四家江苏农商银行。
虽然企业上市的门槛在不断提高、上市的成本在不断增加，然而企业上市后会给其带来巨大的经济利益和至高荣誉的光环，丝毫没有能够影响各地农商行争相涌向资本市场的决心。
宁波银行（002142.SZ）、南京银行（601009.SH）、北京银行（601169.SH）等城市商业银行已成功上市；重庆农商银行于2010年12月16日成功登陆香港H股市场，其曲线上市后的强劲表现也为其他农商行上市增强了信心。
然而，A股市场和H股市场不同的上市审核机制和审核标准，注定了农商银行A股上市的道路不会一帆风顺、一马平川。
关键词：农村商业银行；IPO上市；问题；解决之道中图分类号：F830.35 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）32-0190-03一、目前制约农商银行上市的主要问题1.农商银行资产规模过小、抗风险能力偏弱。
根据公开披露的财务数据显示，截至2012年年末，常熟农商行总资产为733.91亿元，江阴农商行总资产733.73亿元，无锡农商行总资产为729.73亿元，张家港农商行总资产为714.84亿元，吴江农商行资产规模最小，为571.77亿元。
显然，农商行的资产规模和至少千亿资产规模的城市相比还是有相当大的差距，更不要说国有银行和股份制银行了。
农商银行资产规模偏小，相应的抵御风险的能力也较弱；同时，由于农商银行规模较少，不具备规模优势，与国有商业银行和股份制商业银行相比规模优势的竞争力很小。
被罚4500 万，28 名责任人被追责！ 4300 亿青农商行涉“八宗罪
被罚4500万，28名责任人被追责！4300亿青农商行涉“八宗罪”青农商行因贷款五级分类不准确、投资业务投后风险管控不到位等多项案由，被青岛银保监局处以罚款人民币4410万元本刊记者 盆盆|文昨日晚间，一家银行被重罚4410万元。
较为罕见的是，收到这张巨额罚单的并非国有大行、 也不是哪家全国性股份制银行，而是一家资产规模不超过4500亿元的农商行——青岛农村商业银行（下称“青农商行”）。
不仅银行被罚，该行还有28名相关责任人也被监管追责，其中一名该行支行行长更是被终身禁业，而这名支行行长去年刚刚因为受贿、违法发放贷款多项罪名，被判处有期徒刑十年三个月。
同样是去年，该行还曾因首席信息官朱光远的直系亲属炒自家银行股票被青岛证监局出具警示函。
可见，青农商行高级管理层对内控问题需要多加注意。
共计被罚4500万，28名相关责任人被追责1月28日晚，青岛银保监局公开行政处罚信息，青农商行因贷款五级分类不准确、投资业务投后风险管控不到位、员工行为管控不力、贷款转保证金开立银行承兑汇票、数据治理有效性缺失、流动性资金贷款被挪用、房地产贷款管理严重不审慎、信用卡透支资金流入非消费领域等多项案由，被青岛银保监局处以罚款人民币4410万元。
不仅如此，该行28名相关责任人对该行上述违法违规行为承担责任。
其中，对于刚、晁阳、潘晓慧、李建文、史力、乔智、赵丕波、徐晓山、张宁、李秀娟、耿伟、柳斌、黄健、孙智诘、李超、廉世杰、傅广明、陈相栋、王龙涛、王云军、朱大鹏、孙大成给予警告；对丁明来、贾承刚、王建华、姜42F INANCIAL CIRCLES /金融圈·银行Copyright©博看网. All Rights Reserved.伟、刘承林给予警告并罚款合计人民币66万元，对孟庆杰给予禁止终身从事银行业工作的行政处罚。
青农商银行于昨日晚间发布《关于行政处罚的公告》（以下简称“《公告》”）对上述处罚做出回应。
平均一天要打不止四场官司!排队IPO的青岛农商行风控在哪里了？
平均一天要打不止四场官司！排队IPO的青岛农商行风控在哪里了？作者：李致远来源：《投资有道》2018年第03期青岛农村商业银行股份有限公司（以下简称：青岛农商行）是于2012年6月28日正式开业的一家地市级农村商业银行，该行以公司银行业务、零售银行业务、资金业务及国际业务作为其主营业务。
该行在2016年10月17日向证监会申报IPO，并且在2018年1月8日更新了预披露资料。
公司拟登陆深交所中小板，发行不少于6.66亿股，募集资金将全部用于充实资本金。
但经过记者深入研究发现，青岛农商行存在风险控制水平低下、债务诉讼频发，或对关联方协助解决不良资产问题形成依赖，存在通过关联交易调剂利润的可能，以及关联交易定价不合理等多种问题。
逾期一年以上的放款占比节节攀升根据招股书披露，在报告期内，青岛农商行的经营业绩主要来自利息净收入，从2014年到2017年中期的三年一期中，利息净收入占该行营业收入之比分别为96.20%、95.49%、94.78%和94.69%。
众所周知，商业银行的利息净收入，主要来自于发放贷款和垫款业务，在该行的发放贷款和垫款业务中，逾期未还的贷款和垫款总额占已发放贷款和垫款总额之比，在报告期内分别为5.72%、6.02%、4.45%和3.83%，貌似在2015年出现一波逾期高峰之后，在后续的一年一期之内，贷款和垫款逾期的情况有所改善。
但是按逾期的期限深入分析，不难发现逾期一年以上的贷款和垫款总额占该行已发放贷款和垫款总额之比，在报告期内分别为1.06%、1.21%，1.33%和1.25%，在可比的前三年内呈逐年走高之势。
青岛农商行的贷款逾期风险为何会逐年上升呢？招股书给出的一个案例，或许从一个侧面为这个问题提供了答案。
该行的董事王珍琳与青岛海隆机械集团有限公司（以下简称：海隆机械）的法人代表黄建勇有近亲属关系，因此海隆机械是该行的关联方。
2014年海隆机械在青岛农商行无本息逾期记录，2014年10月21日，海隆机械与该行签订运营资金贷款，到期日2016年10月16日，借款金额为1，374.00万元，执行基准利率上浮10%。
批量造富”上市潮近30家农商行马上要来了
期化行为，提升团队凝聚力。不过，员工造富神话之下，
记者了解到，银行基层员工仍然压力山大，人员变动持 续加大。今年的16家上市银行中报披露完毕后，裁员、 降薪成为大众关注的焦点。彼时，据
同花顺（300033）数据统计，16家上市银行中，上半年 员工变动人数达到3.5万人，有9家银行均出现人均薪酬下 滑的情况。 公开资料显示，吴江银行（603323）1102名 员工中有7
016年6月末，该行逾期贷款余额达91.80亿元，较年初增 加33.66亿元;逾期贷款占总贷款的29.99%，不良率较年初 增加0.99个百分点至3.92%。同时，在农商行绞尽脑汁补 充
资本金的趋势下，2016年6月末，贵阳农商行的资产缩水， 较2015年末的614.20亿元，下降了113.35亿元，同期收缩 了约18.45%。祸不单行，2016年3月贵阳农商行原党委
期银行业的共同挑战,还因其农村金融机构的性质面临很 多特殊的挑战”。值得注意的是，多地的农商行等地方 性银行上市，员工持股计划的公布，也让上市银行成为 员工“造富机器”。不过，在员工持股
的造富神话下，《投资快报》记者近期接触一些银行基 层员工透露，能持股致富的毕竟只是少数人，由于银行 工作“压力山大”，近期部分员工甚至宁愿放弃年终奖 辞职。进一步激活市场活力?资本市场似
书记、董事长索美英涉嫌严重违纪问题接受审查;9月，贵 州省纪委网站发布消息称，贵阳市纪委已对索美英严重 违纪问题进行了立案审查。经查，索美英严重违反廉洁 纪律，收受他人财物;违反国家法律
江苏银监局批复同意。日前，湖南银监局也做出批复， 原则同意长沙银行首次
公开发行A股股票并上市的方案。据不完全统计,截至目前, 至少有接近30家农商行正在筹备上市事宜,其中,8家明确 计划挂牌新三板,9家已在当地证监局完成辅导备案。上市 地选择覆盖A股、h股
a股ipo制度发展历程
a股ipo制度发展历程全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：随着中国经济的持续快速增长，A股市场逐渐成为全球资本市场中备受瞩目的一员。
A股市场的发展离不开IPO制度的不断完善和发展。
下面就让我们一起回顾一下A股IPO制度的发展历程。
1. 传统发行方式的瓶颈在A股市场刚刚起步的时候，传统的发行方式主要是通过定向发行和公开发行的方式进行。
但是这种发行方式存在着一些瓶颈，比如审批制度严格、周期长、流程繁琐等问题。
这导致了很多优质的企业无法顺利登陆A股市场，也限制了A股市场的发展。
2. 创业板的推出为了解决A股市场中存在的问题，2010年创业板正式推出。
创业板的设立在一定程度上缓解了A股市场的IPO压力，同时也提高了对中小企业的支持。
创业板的推出为A股市场打开了更广阔的发展空间。
3. 三板市场的崛起除了创业板，A股市场还有另一条途径就是三板市场。
三板市场是指股份转让系统，主要是为了解决中小企业上市难的问题。
通过三板市场，中小企业可以更加灵活地进行融资，也可以逐步适应A股市场的要求。
4. 注重市场化改革为了进一步完善A股市场的IPO制度，中国证监会不断推进市场化改革。
市场化改革主要包括取消IPO发审委、建立注册制等措施。
这些改革措施使得A股市场更加符合市场规律，也为更多企业提供了上市的机会。
5. 互联互通机制的推出为了吸引更多的境外资金进入A股市场，中国证监会还推出了沪港通和深港通的互联互通机制。
通过这一机制，境外投资者可以更便利地买卖A股市场的股票，也推动了A股市场的国际化进程。
A股市场的发展历程是一个不断完善和创新的过程。
通过不断地改革和创新，A股市场的IPO制度逐步走向了国际化、市场化的方向，也为更多的优质企业提供了上市的机会。
相信未来A股市场会继续发展壮大，成为全球资本市场中的一颗璀璨明珠。
【本文共XXX字】。
第二篇示例：A股IPO制度的发展历程近年来，A股市场一直在持续发展壮大。
作为中国主要的股票交易市场，A股市场的IPO制度也随之不断完善和发展。
银行股上市节奏加快 无锡农商行获准IPO
银行股上市节奏加快无锡农商行获准IPO
银行股上市节奏加快。
证监会上周五晚间核准了13 家企业的首发申请，其中包括无锡农商行。
无锡农商行有望成为江阴农商行之后、第二家登陆A 股的农村商业银行。
包括刚刚上市的江苏银行，目前A 股上市银行共计17 家，加上已完成申购的贵阳银行和
第二家A 股上市农商行
无锡农商行是无锡市区唯一的法人银行，现下辖1 家营业部，106 家本地支行、分理处，6 家异地支行，另外控股2 家村镇银行，入股2 家农村商业银行（淮安、东海）。
作为全国首家A 股
2012 年，该行董事会对
2013 年，无锡农商行出现在证监会披露的等待上市银行名单之中，保荐机构为中信建投证券，拟在上海证券交易所上市。
然而，由于政策原因，无锡农商行在
总资产居省农信系统第二
财务数据显示，截至2015 年末，无锡农商行总资产1152.21 亿元，居江苏省农信系统第二名，较年初增加112.16 亿，增长10.78%。
负债业务方面，去年该行通过配套理财、大额存单等措施，促使全年新增存款近90 亿元，增量位列无锡银行业第四名。
信贷业务方面，该行去年新增贷款51.21 亿元，增量同样位居无锡银行业第四名。
据了解，根据地区经济结构特点，去年无锡农商行在4 个方面加大了信贷投放，包括加大对个人住房及消费类贷款的投放；积极参与地方重点项。
重庆农商行成功登陆A股,服务实体经济能力持续提升
金融科技创新要“高大 上”，更要“接地气”。重庆农 商行推出的“智能柜台”语 音识别功能不仅能听懂普通 话，还能听懂重庆方言，是 真正与用户需求接轨的金融 科技创新，也是金融科技创 新在传统银行业务场景上应 用的一个典范。
IPO 【主 板】
重庆农商行：成功登陆 A 股， 服务实体经济能力持续提升
上半年，重庆农商行聚焦高质量发展，深入推进转型升级，多项经营 指标持续向好，净利润实现稳健增长，服务地方实体经济能力持续提升。
v2019 年 10 月 29 日，重庆 农村商业银行（下称“重庆农 商行”）正式登陆上交所主板， 股票名称为“渝农商行”，代 码601077，发行新股13.57亿股， 发行价 7.36 元 / 股，募集资金 99.88 亿元。随着 A 股成功上 市，“全国第一家‘A+H’股 上市农商行”“中国西部第一 家‘A+H’股上市银行”将 成为该行的新标签。
从 业务 分项数据来看， 重庆农商行实施“零售立行” 的战略目标成效显著。截至 2019 年 6 月末，该行零售业务 实现税前利润 32.09 亿元，利 润贡献度为 45.61%。其中信 用卡累计发卡量突破 82 万张， 创下历史同期最高水平。
重庆农商行零售业务之 所以如此亮眼，得益于该行大 力实施零售业务的供给侧结
截至 2019 年 6 月末，重庆 农商行已设立 24 小时自助银 行中心 160 个、自动柜员机及 自助查询终端保有量 4939 台； 已布放智能综合柜台 683 台， 其中 70% 分布在县域地区；建 成并上线运行农村“便民金融 自助服务点”523 个，并创新 推出流动银行服务车服务。有 效打通了农村金融服务的“最 后一公里”，让金融科技更多 惠及农村地区客户。
首家农商行登陆a股创历史：超六成员工持股
首家农商行登陆A股创历史：超六成员工持股！“ 1月13日，无锡农商行IPO项目无条件过会，成为首家成功登陆A股的农商行。
至此，A股至今没有上市农商行的局面终于被打破。
这将造福超六成员工！无锡农商行员工持股人数为747户，占员工总数达到了61.12%，持股总数则占总股本的10.76%。
其中，单一职工持股最高位50万股，占到总股本0.3%。
继2015年底城商行IPO掀起重启浪潮后，农商行IPO审核也于本周开始明显加速。
1月13日，无锡农商行IPO项目无条件过会，成为首家成功登陆A股的农商行。
至此，A股至今没有上市农商行的局面终于被打破。
值得一提的是，该行招股书显示，除认购本次发行股份的股东认购数量不超过发行后总股本的25%外，全国社会保障基金理事会将入股该行1148.11万股，占发行后该行总股本的0.52%。
至此，除了已经过会的无锡农商行外，正处在审核状态的还包括江苏常熟农商行、江苏吴江农商行、江苏江阴农商行、江苏张家港农商行。
首家A股上市农商行发审会上，发审委员重点关注无锡农商行独立董事独立性，以及与国联信托（该行单一第一大股东）间的代理销售是否构成关联交易等问题。
据了解，无锡农商行自2011年便已启动上市前的相关筹划，该行董事会下设战略发展委员会于当年对上市的有关事宜进行了调研，并就上市规划形成、通过董事会议案。
于2012年，该行董事会对IPO上市行动计划、确定上市行中介机构方案进行调研，并通过包括《关于申请首次公开发行境内人民币普通股（A股）并上市的议案》在内的多项议案。
随后的2013年，无锡农商行出现在证监会披露的等待上市银行名单之中，保荐机构为中信建投证券，拟在上海证券交易所上市。
然而由于政策限制，无锡农商行在IPO通道中一直处于等待状态。
根据证监会公布的正常审核状态企业基本信息表，截至上周五，在IPO排队名单中有5家农商行在列，除了已经过会的无锡农商行外，还包括在上交所排队的江苏常熟农商行、江苏吴江农商行以及在深交所排队的江苏江阴农商行、江苏张家港农商行。
净利暴跌近四成，广州农商行缘何迅速跌落？
净利暴跌近四成，广州农商行缘何迅速跌落？广州农商行表示，净利润下滑主要是由于外部复杂环境和疫情冲击影响，计提了较大额度的资产减值损失以化解风险资产，增强抵御风险能力。
本刊记者 非也|文日前，广州农商行发布2021年业绩报告。
令人意外的是，这家万亿上市农商行俱乐部成员陷入了处于增收不增利的窘境，且归母净利润暴跌超三成。
报告期内，广州农商行总资产增幅了13.01个百分点，达至1.16万亿元；实现营业收入234.81亿元，同比增长10.66％；年末该行归属于母公司股东的净利润31.75亿元，同比下降37.51％；净利润为37.76亿元，同比下降28.43%。
上述两项指标已将连续两年下滑。
让广州农商行“头疼”的还不止增收不增利这一点：不良率攀升4年、拨备覆盖率遭受“腰斩”、员工薪酬减少、回A 之路按下暂停键、管理层也才刚刚正式形成“一正四副”的架构等等，广州农商行可谓是面临诸多挑战。
增收不增利，归母净利润暴跌37.51%3月31日，广州农商行发布2021年度业绩报告。
数据显示，2021年广州农商行资产总额达至11616.29亿元，同比增长13.01％。
其中，贷款和垫款总额较上年末增加887.37亿元，增幅15.60%；金融投资较上年末增加517.14亿元，增幅19.70%。
72F INANCIAL CIRCLES /金融圈·银行Copyright©博看网. All Rights Reserved.盈利能力方面，广州农商行实现营业收入234.81亿元，同比增长10.66％；归属于母公司股东的净利润31.75亿元，同比下降37.51％；净利润为37.76亿元，同比下降28.43%。
这也是该行归母净利润、净利润连续第二年下降，净利润已经创十年新低。
资产质量方面，广州农商行不良贷款率则已经连续上升了4年。
2018年-2021年年末，该行不良贷款率分别为 1.27%、1.73%、1.81%、1.83%，其中，公司贷款不良率2.57%，较年末提升0.26个百分点。
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农商行A股IPO2012年03月23日曙光初现还是继续漫长的等待？这个问题让正全力冲刺公开上市的10多家农商行忐忑难安。
与已经有三家城商行成功上市相比，A股至今无一家农商行成功IPO。
作为第一家递交上市申请的农商行，江苏张家港农商行早在2007年就已递交上市材料，但5年过去了，上市进程还是处于审核中。
唯一的例外仅有绕道港股的重庆农商行，2010年12月在港交所挂牌上市。
让农商行看到曙光的是，证监会日前公布的首次公开发行股票申报企业名单中，张家港农商行、常熟农商行、江阴农商行、吴江农商行等4家农商行，在485家公司排队上市中，排队位置相对靠前。
不过，资产规模要求偏高、监管标准越来越严的商业银行上市门槛，可能把相当一部分农商行挡在资本市场门外。
同时，不确定的A 股市况，也让几家最有希望、“万事俱备”的农商行继续陷于焦急的等待中。
扎堆冲刺背后的资金饥渴“上市筹备是我们今年的重点工作。
”上海农商行一位高管告诉记者，该行自重组以来，就一直在加强拓展业务，填补薄弱环节，以达到监管机构的上市标准。
上海农商行是全国十多家有望首批实现公开上市的城商行之一。
尽管没有列在证监会已经公布的上市排队企业名单中，但地处一线大城市，资产质量优秀，资本实力强劲的上海农商行，无疑是最合适的候选上市商业银行之一。
与其情况相差无几的还有北京商业银行、广州商业银行等。
作为境内最大的农村商业银行，北京农商行从3年前开始进行客户结构和资产结构调整，2010年4月完成总额134亿元的增资扩股工作，化解了90亿元不良资产。
上海农商行大股东上海盛融投资有限公司，去年年末将其所持有的上海农商7700万股(比例1.54%)挂牌转让，转让单价高达6.48 元。
两家银行的举动均是为上市扫清障碍。
自2001年全国第一家农商行组建成立之日起，农村商业银行的资产日益扩大及盈利能力的快速增长，使得农商行日渐成为我国银行业的重要力量。
据银监会披露的《2011年第三季度中国银行业运行报告》显示，截至2011 年三季度末，各类商业银行中，农商行资产余额增幅43.1%，同比增长最快。
在由农信社成功重组改制后，各家农商行几乎都把公开上市，看作是企业改善股权结构、提高公司治理水平、提升品牌形象、增强支农实力和实现可持续发展的重要一环。
2007年，张家港农商行顺利成为国内第一家进入上市辅导期并提交上市申请的农商行，然而，2008年因股市过于低迷等原因，证监会曾一度暂停IPO审核。
至今尽管“5年等一回”，但依然处于等待中。
在今年的刚刚结束的两会上，证监会及银监会的负责人均被问及商业银行A股上市的政策标准。
全国政协委员、深交所理事长陈东征表示，通过资本市场支持小微企业的重点应放在城商行和农商行上，降低二者上市融资的门槛。
中国银行业协会一位人士告诉记者，农商行着急上市还与近几年急速扩张后的资金饥渴有关。
各地农商行在近些年的高速发展中，均大力进行网点扩张和信贷扩张，扩张的代价就是资本金消耗。
为了补充资本金，2011年，在上市无门的情况下，增资扩股、发行次级债成为缓解资本“饥渴”的权宜之计。
但增资扩股因为审批、寻找合适增资扩股对象难、次级债融资成本上升等原因，从资本市场获得“资金活水”就成了众所期盼了。
“尤其是很多农商行近两三年来配合国家四万亿刺激计划，大量放贷地方融资平台，加之经济下滑预期下，坏账比率上升的担忧加剧，在严格的资本金约束下，多数农商行都亟需补充资本金。
已经上市的大银行去年以来都进行和酝酿动辄几百亿的再融资计划，与之相比，农商行的资本金补充渠道相对匮乏。
”该人士说。
已经上市的重庆农商行资金情况也显紧张。
刚刚发布的重庆农商行2011年业绩报告显示，截至期末，该行资产总规模达3448亿元，同比增长20.76%。
但期末核心资本充足率较上年末下滑了1.07个百分点，至13.71%。
资本充足率较上年末下滑了 1.41个百分点，至14.9%，是2008年以来首次下滑。
农商行的经营还面临越来越高的经营成本。
根据江阴农商行公布的2010年年报，其职工应付薪酬在2009年为8578万元，而在2010年这一数据迅猛攀升为1.3亿元，增幅高达51.6%。
在此期间该行主要的存款业务增长22.6%，贷款业务增长18.69%，用工成本增速远高于业务增长速度。
农信社“脱胎”的历史积弊由于农商行基本都脱胎于原有各地的农信社，农信社固有的一些历史积弊在改制重组过程中不可能一步清除到位，在股权结构、法人治理、风险控制、经营管理上也影响着农商行成为IPO的“合格选手”。
银监会湖南省怀化市监管分局一位人士表示，农信社改制而成的农商行存在的传统积弊主要体现在以下几个方面：首先，股份制机制构造上不完善，法人治理结构“残缺不全”，董事会、监事会、股东大会依然流于形式，现代金融企业制度没有形成，仍沿袭农村信用社管理模式，“换汤不换药”，难以充分展现股份制的优势和生命力。
其次，信贷、人事、财务等内控机制尚未构造健全，经营管理上仍存在许多漏洞，信贷营私、用人营私、财物违规等方面的问题难以根除，就全国票据违规业务而言，就有不少农商行涉身其中，自我约束的内控机制没有最终形成。
再次，行业管理没有理顺，信用社改制为农商行，省(市)联社与农商行的行政隶属关系仍没改变，经营管理上受到掣肘的现象无法根除。
另外，一个更为困扰的问题是，农商行所有制性质仍没明确，改制后的农商行董事会到底对谁负责，股份制金融企业到底属于谁，尚无定论。
“这种所有性质缺位，一方面会使员工缺乏文化认同感和企业归宿感，难以真正激发员工创造活力；另一方面这种集管理与经营权于一身、政企不分的营运模式，不仅会产生内部操纵甚至只对上级管理部门负责而不对股东负责的现象，也无法根除用人和信贷管理上利益寻租行为，农商行经营决策和信贷资产质量安全难以得到根本保障。
”该人士分析说。
人才问题也是农商行面临的难题。
一方面，从农信社遗留下来的人员素质本身就参差不齐。
另一方面，优秀银行人才的流动往往都是朝向大银行和股份制银行，大银行待遇稳定有保障，股份制银行薪资奖励制度灵活。
如果没有股权与激励制度，农商行的在激烈的人才竞争中就会处于被动地位。
常熟农商行一位老员工告诉记者，该行早年人员都在农村就近招募，很多人高中都没毕业，读个金融班就招聘进去了。
到目前为止，很多业务员接受三个月速成的业务教育就上岗了。
直到前两年，还有父母亲退休了子女来接替工作。
“一些地方的农商行经营方式比较粗放，缺乏先进的精细化管理。
”一位资深银行业内人士告诉记者。
一些此前曝光的骗贷大案，也给农商行的上市带来负面影响。
2009年2月底，北京农商行商务中心支行曝出4.6亿元的按揭诈骗大案。
涉案的北京华鼎信用担保有限责任公司使用假证件和印章非法向银行骗取巨额贷款。
北京农商行已查明的损失超过1亿元。
在4.6亿骗贷案曝出后，北京银监局和北京农商行总行又派出审查小组到支行审查项目，发现在票据融资等项目上也存在隐患，目前另一起案件的涉案金额达到2560万元。
由于这一大案，原北京农村商业银行行长金维虹和副行长姜朝已被停职，原商务中心区支行行长田军已被免去行政及党内职务。
据了解，为了弥补类似案件带来的损失，部分农商行只能以利润进行逐年冲销，这也间接影响到上市的进程。
上市门槛“摸高”监管部门拟定的商业银行上市“门槛”标准，也成为农商行IPO 的“拦路石”。
2010年9月，财政部联合央行、银监会、证监会、保监会正式出台《关于规范金融企业内部职工持股的通知》。
《通知》明确规定，由原合作制金融组织改制形成的存在内部职工持股的金融企业，如提出公开发行新股申请，应采取回购内部职工持股、向其他法人股东和机构投资者转让等方式，进一步降低内部职工持股的数量和比例，公开发行新股后内部职工持股比例不得超过总股本的10%，单一职工持股数量不得超过总股本的1%。
或50万股(按孰低原则确定)，否则不予核准公开发行新股。
而现实情况是，农商行普遍存在股权分散、股东人数过多的现象。
以江苏江阴农商行为例，截至2010年12月底的资料显示，江阴农商行自然人持股占比仍然在46.84%，法人持股占比在53.16%。
该行前十大股东，持股均未超过5%。
其中江阴长江投资集团有限公司、江阴新锦南投资发展有限公司和江苏省华贸进出口有限公司持股比例最大，持股比例为4.81%。
截至2010年12月底，江阴农商行仍有1480个股东，股东人数超规定上限(企业上市股东人数200人为上限)6倍之多。
如何在短期之内让股东数达标是个不小的问题。
另一家进入证监会上市候选名单的银行江苏吴江农商行也存在同样问题，其内部股权问题尚需进一步处理。
吴江农商行2010年年报显示，截至2010年12月31日，公司股本总额75，896.75万股，其中法人股45，551.2644万股，占总股本的60.02%；内部职工股10，269.0617万股，占总股本的13.53%；社会自然人股20，076.4239万股，占总股本的26.45%。
该行年报显示，截至2010年年末，董事长黄兴龙持有188万股，行长陆玉根也持有188万股，副董事长金春泉持有175万股，监事长周月明持有206万股，行长助理戴童毅持有193万股，副行长钱伟东、陆钰铭分别持有139万股及113万股。
除此之外，还有多名行长助理及监事持股均超过50万股上限。
合计计算，共有12名人员持股超标。
最新信息显示，江阴农商行和吴江农商行为解决上述问题，都已制定了力求达标的解决方案。
另外，据接近证监会的人士告知，证监会正在制定的一份关于商业银行上市的文件中，对上市银行提出的核心要求是资产规模是要大于700亿元，比之原来的“800亿元”的上市门槛略有下调。
据统计，截至2010年末，资产规模大于700亿元的未上市城商行有23家，能达到这一标准的农商行也有十余家。
但是，如果这一标准严格用于作为农商行的上市门槛，则意味着只有北京、上海、广东一线城市，以及东部沿海城市的少数农商行能够上市，多数中小农商行，尤其是中西部地区的农商行将无缘A 股。
更为严重的时，如果严格按照700亿的资产规模门槛，已经进入证监会初审的张家港、江阴、吴江、常熟等四家农商行将被拦在A 股大门外。
不良贷款率偏高也是问题之一。
北京农商行的2011年年报尚未公布。
该行年报显示，截至2010年末，五级不良贷款率和不良资产率分别为 4.78%、2.85%；拨备覆盖率首次超过100%，达到109.15%。
业内人士分析，相较同业，北京农商行较高的不良贷款率和较低的拨备覆盖率可能是其上市征途上的最大技术障碍。
不确定的时间窗口多位金融专家表示，即使考虑到农商行具体资产经营情况，监管部门网开一面，在上市门槛上对农商行进行放宽。
农商行的上市在近期成行的可能性也不大。
实际上，证监会对农商行上市是持肯定态度。