行业授信指导意见

行业分析及指导意见目录废旧拆解（再生资源）行业鞋革制造业船舶制造行业缝纫机（服装机械制造）行业工艺品礼品行业翻砂行业木制工艺品行业水泵制造行业模具加工行业汽车座垫夏垫生产行业筛网布制造行业水道配件行业塑料制品行业西兰花种植业橡胶制品行业眼镜制造业羊毛衫行业（椒江）渔业捕捞行业印刷行业风险分析废旧拆解（再生资源）行业【行业行情】废旧金属行业主要有分为放货、拆解、回收三大类，在峰江一带发展了十多年，在当地形成一定的规模，目前金属生产受矿产不可再生资源的限制，仍有一定的发展空间，但由于拆解行业环境污染很大，受环保限制。

台州市位于浙江沿海中部，从80年代早期开始，路桥温岭就开始废电机、废旧变压器的拆解。

为乡镇工业提供铜、铝、硅钢片等基本原材料。

90年代初，路桥开始走向国际市场，从日本、美国、欧洲、俄罗斯进口废五金电器拆解，固体废物拆解量逐步增长。

1999年海关统计进口量为67.8万吨。

2000年实际拆解量为80多万吨。

2001年达100万吨。

拆解的铜铝直接成为台州工业的原材料，并带动了相关工业的发展，年产值达60亿元。

台州因为有较高的资源综合利用水平，获得相对于国内其他地区较高的拆解收益，成为国际上规模较大的废五金电器拆解基地。

但是在今年金融危机的影响下，金属的价格一路下跌，导致了现在金属行业企业亏空严重，直接影响到台州拆解行业的发展，根据工业和信息化部公布的数据显示，今年1~8月份，有色金属业绩分化明显，铝、锌价格在前期降得比较快的情况下，利润下滑严重;8月份以来铜价快速下跌。

根据三季报的数据显示，2008年前三季度，有色金属板块整体净利润同比下降30%，上半年净利润同比下降23.59%。

成本增加、价格大幅度下跌以及需求的减少是有色金属行业出现利润下滑，甚至是巨亏的主要原因。

在台州路桥，温岭等地，有很多的客户因为看到之前金属拆解行业回报率比较高，而且资金回笼比较快，所以不惜借社会利息，或者多方筹资来投资该行业，拆解行业一般都是多人合伙经营，所以资金大笔进出比较多，往往给人造成资金雄厚的假象，银行从业人员为了组织存款，往往会忽略了客户的保障能力和潜在的风险。

现在拆解行业由于价格下跌，很多的拆解客户因为库存太多，亏空严重，导致社会借款和银行贷款不能及时归还，出现了资金流断链的现象。

更有甚者直接将多人的合伙资金一卷而逃，在当地造成了不小的影响，让群众对拆解行业更加的谨慎。

07年之前都是先交货，过两个星期再交钱，但是自从出现有人卷款而逃的事件后，现在都是现金交易，这个大大的降低了风险。

但是更多的人是因为该行业利润高，回报快而进入这一行。

现在很多拆解户都是多方筹资投资到拆解行业，个人投入资金不是很多，往往都是社会借款和银行贷款，但是在金融危机的影响下，金属价格下跌，导致了本金不能回收，很多客户被套在了里面。

大企业由于资金不能回笼，导致了小卖家资金不能正常回收，直接导致了很多银行信贷资金不能及时回收，次级贷款不断产生，贷款不良率不断上升。

拆解行业属高变动成本行业，目前金属价格波动巨大，经营风险直线上升，价格波动状况见下表：单位：万元/吨项目铁黄铜紫铜铝锌之前价格0.446 1.93目前价格0.2230.80.9下降（百分比）50%50%50%54%62%（一）废旧金属放货1、经营方式主要是从国外进口废旧金属，入关后散装货一般在椒江码头出售，集装箱货有时会在宁波、上海等码头入关销售，销售货物一次性结清，不存在应收帐款，然后再负责提供拆解场地，其方式为：品种进货地点采购方式在途时间销售方式定金信用证即时销售自拆散装货日本50%或100%货报关后一周内付10-15天一周内40天左右集装箱西欧国家清60天左右经营废旧金属放货的主要以公司为主，公司的销售量以每年的报关批文为准，因环保政策规定，入关的废旧物资必须进入合规的场地进行拆解，所以放货公司主要投入的固定资产是不动产拆解场地。

（二）废旧金属拆解业1、货物采购货物一般在椒江码头购入，一次性付清，每批货的质量好坏只能从货在船上运到码头过程中凭肉眼及经验判断，拆解户自己不需要有拆解场，在向公司购货后，公司提供场地，但场地费用直接计入货物销售价里。

一批散装货一般在1000吨左右，价格从几百万到上千万，一个经营周期一般在二个月内结束，因此会出现短期的多人合伙购买及一人在多批货中有股份的该行业特有现象。

2、生产销售过程从货物买入到拆解完成需要40天左右，拆解分为自拆与代拆二种，自拆是货运到场地后都是雇用外地临时民工进行拆解，每一经营周期结算一次，1000吨的货物人工费在8万元左右，在峰江当地有很多外地的拆解民工，他们流动性很大；在货入场地后，经营收购废铁、废铝、不锈钢的客户将支付一定比例的定金来预定这批货拆解后的成品，一般定金在20万左右，中间根据拆解程度陆续运货，货物的价格一般以运出场地的当天市场价而定，中途运货时会根据不同情况会陆续支付一些货款，但金额不大，在货物全部运走后再结清全部余款，有的会顺延一些时间，在一周左右，因此废铁、铝、不锈钢的应收帐款在一个月左右；废铜都是从废电器中拆解出来的，销售时间一般在后期及拆解完工后，废铜销售金额是全部废旧金属中占比最多的一种，产量及行情的高低对每个周期的利润起决定性因素，也是拆解户在场地中存放时间最长的货，存货时间的长短根据拆解户的自身实力而定，在今年铜价行情波动较大的情况下，存货时间较短，一般不会超一个月，应收帐款一般在半个月结清，应收帐款时间的长短根据收购商的实力而定。

代拆是由于上半年铜价上升迅速及政府对废旧电机拆解行业出台的限制性政策下，使废旧电机行业在5月后行情波动大，生产周期加强，造成一些废旧电机放货公司的资金紧张和部分拆解户因行情波动大而减少甚至停止生产的情况下，出现了一种新的业务。

代拆就是拆解户先存入废旧电机放货公司定金（定金的额度是一批废旧电机的全部货款），再负责拆解期间的管理，而这批货的赢亏全部由公司负责，公司则一般在40天后以定金的2.5%本息付还给拆解户。

代拆目前在峰江的金属拆解园区里比较普遍，现主要有以下几种：（1）拆解户将定金存入公司后，负责拆解管理，在这批货销售款回收期间陆续收回本息。

这种代拆安全性较好，利息相对低一点。

（2）拆解户将定金存入公司后，在事前双方约好的时间内付还给拆解户定金的本息，一般是按照这批废旧电机的拆解周期，40天左右。

这种代拆的安全性主要依靠放货公司的实力而定。

（3）拆解户在公司在外定货时就存入定金，公司与拆解户共同负责赢亏。

这种代拆时间周期较长，在二个月以上，且风险很大。

（4）以代拆为借口，变相高息融资；公司要求拆解户存入约定的金额，一般是1000万，再在40天左右以2.5%的利息付还拆解户，而拆解不参与经营管理。

这种方式风险很大。

在行情好或价格波动不大的情况下，拆解户一般都是自拆，在行情持续下降的情况下，前二种代拆也是拆解户预防风险的一种方法。

（三）废旧金属回收业废旧金属回收业主要是从各个拆解户中收购单一的拆解好的废金属，不需要任何固定资产投入，只要租一仓库就行，存货时间根据行情而定，在行情波动大的情况下，存货时间更短，一般都是装够一车货后就卖出，销售给各个冶炼厂。

该行业大量资金集中在应收帐款上，应付帐款一般在半个月左右，而应收帐款有的长达二个月左右，不同的收购厂，结算方式各不相同，有的是垫底一定的金额。

【行业风险点】（一）放货行业含金属量评估风险。

因一批废旧物资至少一船（约1000吨），货物由很多废旧金属，如废铜、铝、铁、不锈钢等，价格的高低主要依靠货的含铜量，无法用仪器区分比重，只能依靠平时的经验来判断，存在一定的风险，长期合作的收购单位相对风险较少。

一般公司都有固定的驻外收购人员。

金属行情波动风险。

从日本订购一批货到本地销售至少要半个月，西欧国家订货的时间更长，要二个多月，公司与国外的销售商都是长期合作生意，一般每月有固定的销售量，因此从订购到销售存在一定的时间差，在这期间市场金属的行情直接决定利润。

汇率风险。

公司收购货物是按销售方的国家货币结算，而本地销售都是以人民币结算，当时的汇率高低直接影响收购价格。

政府对该行业的政策风险。

废旧金属拆解相对是一种污染环境的产业，在发达国家是禁止拆解的，在环保问题上要受政府政策的限制。

关税及海关入关风险，携带其它禁运物风险。

（二）拆解户评估进货价值风险。

每批货物只能凭经验判断质量的好坏，拆解户看货经验高低为这批货的利润垫定了基础。

废旧金属的行情风险。

从货物买入到拆解完成需40天左右，在这期间的金属行情决定这次经营周期的利润。

废旧金属拆解后的成品通过金属回收客户在各金属冶炼厂重新再生产，国内工业的生产需求量间接影响拆解户的销售。

（三）代拆户资金由放货公司控制，但具体代拆方式、融资方式会有所不同。

放货公司借代拆为名，行高息集资之实，可能存在携款出逃风险。

（四）回收户收购厂方的实力与信誉。

回收行业客户集中大量的应收帐款，应收帐款的回收程度直接影响净利润。

废旧金属的行情。

在行情平稳的情况下，在进价与销售价之间都有正常的利润，在行情波动大的情况下，存货时间长短并不能决定利润。

国内工业生产需求。

工业生产需求量大时应收帐款时间较短，销售价格相对高一些。

【行业贷款指导意见】产业链中不同环节客户有不同的风险特征，但最终还是需要从从业期限和资本积累状况来综合衡量风险。

自有资金情况在客户停止经营时能看得更加清晰。

自有资金与贷款（所有银行）的比例是贷款风控的主要指标值。

支行应大体保持对此类行业客户的统一贷款额度标准。

在通常行业行情下，拆解业二倍自有资金的融资额度（67%资产负债率）是个高限，在行业行情不佳时，可以调低至一倍。

对代拆风险要引起重视。

将贷款的风险点了解重点放在放货公司，因公司控制全部资金，公司的实力、赢亏情况将直接影响拆解户的本息回收；了解“代拆”方式，风险程度如何；了解“定金”融资额度和融资利率。

行业受金属行情波动影响至深，因此在重复贷款时更要重新审视客户自有资金状况。

鞋革制造业【行业行情】鞋类行业是近几年变化最明显的行业，从去年开始鞋类行业就开始走下坡路，到了今年，鞋类行业更是提前过冬。

目前部门鞋类客户有接近150个客户，加上和鞋关联的配套行业，大致在400户左右。

目前鞋类行业的风险是本部门的主要风险行业，也是本次排查工作的重中之重。

鞋类生产加工行业在温岭已经有超过二十多年的历史，改革开放以来随着温州鞋生产行业的兴起，极具创业胆魄和创业意识的温岭人也加入到鞋类生产的大潮中来。

经过近二十年的发展，温岭的鞋类生产已经具备了相当可观的规模。

从原先单一的保暖鞋到目前的凉鞋、皮鞋、童鞋等各式鞋类齐备，温岭制造的鞋已经在中国乃至国际上都有了自己稳定的市场。

据不完全统计，目前温岭制造的鞋的年产量已经占了国内的10%。